Инвестиции в мфо

Лидеры роста и падения ставок во 2 квартале 2020

Разные микрофинансовые компании придерживаются разной стратегии  в отношении того, с какой частотой пересматривать ставки, которые они предлагают «вкладчикам».

Часть компаний (среди них, например, БыстроДеньги, Миг Кредит, Вэббанкир, Займер) меняют доходность по своим инвестиционным продуктам каждые несколько месяцев. Поэтому обычно, если у них и происходят какие-то изменения в ставках, то не очень сильные (1-2% туда-сюда в течение квартала).

Часть компаний (например, Viva деньги, Экофинанс, Kviku, Кармани, Кредитех) пересматривают условия довольно редко. Но изменения у них носят довольно радикальный характер.

Лучшие инвестиционные предложения от МФО в 2021

В рейтинг лучших инвестпредложений от микрофинансовых организаций в 2021 году попали только те фирмы, которые отражают соответствующие сведения на своих сайтах

Также важно указать, что по закону прямые инвестиции от граждан и ИП могут принимать только микрофинансовые компании (МФК). Их на август 2021 года зарегистрировано 36 штук

Лишь 22 из них раскрывают данные об инвестициях на своем веб-ресурсе, именно они и попали в перечень для исследования.

Основным критерием для расстановки мест в списке послужила величина предлагаемой процентной ставки (ее максимальное значение). Если параметр у некоторых организаций был идентичен, то оценка проводилась по прочим условиям: вариативность сроков договора, размер активов и т.д.

Рейтинг выстроен только условно, без указания мест. Это связано со сложностью объективной оценки инвестиционных предложений для всех граждан. Даже если компания обещает наиболее высокую ставку, она будет доступна далеко не каждому. К тому же важным фактором при выборе является надежность той или иной МФК, а она может не коррелировать с размером ставки.

МФК	Максимальная ставка в % годовых	Срок в месяцах
	21,0	6–24
	20,0	6–36
Мир Капитала	20,0	6–36
Надежный инвестор	20,0	6–18
Фордевинд	18,03	12–36
ЭйрЛоанс (Kviku)	18,0	12–36
	18,0	6–36
Новое Финансирование (Деньги Сразу)	18,0	3–36
Займ Онлайн (Pay PS)	17,5	6–12
	17,5	12–24
ЦФП (Viva Деньги)	16,0	3–36
Саммит (Dobrozaim)	15,0	6–60
КарМани	15,0	12–36
	15,0	3–36
	14,0	6–12
Рево Технологии	14,0	6–12
МЦК (Азия Кредит)	14,0	12
Взаимно	14,0	3–12
	13,0	6–12
	12,5	6–20
Мани Капитал (Микро Капитал)	12,5	12–24
	11,5	6–36

Максимальное значение ставок и сроки договоров актуальны как для физлиц, так и для бизнес-клиентов. Почти во всех МФК условия размещения средств одинаковы для ИП, обычных граждан и юридических лиц. Отличие — только в сумме инвестиций. Физические лица могут вложить минимум 1,5 млн руб., представители бизнеса — от 500 тыс. руб. Данное ограничение установлено на законодательном уровне.

Важно отметить, что МФО формируют свой капитал из разных источников, а инвестиции от частных лиц или бизнеса — это только часть средств. Их фондирование складывается из денег, полученных от физлиц (учредителей и нет), юрлиц (не финорганизаций), банков и других кредитных организаций, а также от продажи облигаций

В процентном выражении это 16,32%, 53,65%, 24,22% и 5,81% соответственно. Если взять разрез только инвестиций, то по данным СРО «Единство» в 2019 году больше всего вкладывались в МФО юридические лица (без учета кредитных организаций). Распределение долей инвесторов можно увидеть на диаграмме ниже.

Решение – инвестиции в микрозаймы

Как интернет решает наши проблемы за деньги

Запомните – в самом интернете денег нет! Деньги есть у людей, которые покупают в интернете товары или услуги, заказывают работы. Интернет – это просто один из каналов коммуникаций. И все!

Знакомая всем проблема

Одной из проблем, в решении которой может помочь интернет, является микрокредитование. Как правило, банки не любят заморачиваться с небольшими суммами денег (несколько десятков тысяч рублей). Компании, предоставляющие деньги до зарплаты, принимают решение не сразу.

Но в интернете есть ресурсы, где можно быстро получить небольшой займ на короткий период времени. Такие займы очень кстати, когда нужно провернуть выгодную сделку, сулящую хорошую выгоду. И если для этого нужны средства, то их можно быстро и выгодно получить в сервисе микрозаймов.

Но как на этом заработать?

Да, но мы же говорим не о том, как потратить. Тема моего блога «Как заработать».

Так вот.

Эта схема не новая. Раньше, помнится, были кредитные кооперативы и кассы взаимопомощи. Мой дядька инвестировал в такие кооперативы свои свободные средства, получая при этом процент. Процент был в несколько раз больше, чем с банковских депозитов. Выгодно? Без сомнения!

Теперь же эта самая схема действует и в интернете. Суть работы инвестирования в микрозаймы проста:

• Вы вкладываете свои деньги на определенный срок, тем самым одалживая их другим физ. лицам и компаниям.
• Вы получаете проценты на вложенные средства.
• Вы можете снимать проценты либо реинвестировать.
• После окончания срока вы получаете и проценты, и тело вклада.

Рассмотрим ниже работу с одним из таких сервисов, предоставляющих инвестиции в микрозаймы.

Особенности договора инвестиционного займа

Главным документом, подтверждающим получение займа, является договор, который обязательно оформляется в письменном виде. Устная договоренность допускается при получении от физического лица суммы не более 10 тыс. рублей.

Текст договора составляется на основе ст. 807-810 Гражданского Кодекса РФ.

Правильно составленное кредитное соглашение содержит данные о сторонах сделки:

• Для юридического лица – полное наименование, сведения о документах, подтверждающих государственную регистрацию. Требуются также данные уполномоченного лица, подписывающего документ о сделке.
• Для физического лица – ФИО (полностью), сведения о месте и дате рождения, код ИНН, реквизиты паспорта, сведения о регистрации.

Указывается также информация о предмете займа. Предметом сделки являются денежные средства. Точная сумма указывается цифрами и прописью. Обязательно указывается валюта. Если займ выдан в иностранной валюте, необходимо указать ее официальный курс на дату подписания договора.

Если предметом займа выступают не деньги, а вещи, тогда в тексте договора необходимо указать их стоимость, предварительно проведя экспертную оценку. Предметом неденежных соглашений могут быть и ценные бумаги.

В документе указываются условия займа:

• срок;
• целевое назначение;
• процентная ставка;
• порядок погашения и конечный срок полного закрытия долгового обязательства.

Также можно указать дополнительные условия:

• обязанности сторон;
• ответственность за нарушение условий договора;
• форс-мажорные обстоятельства;
• досудебное решение споров;
• причины для подачи иска в суд;
• возможности разрыва договора в одностороннем порядке;
• возможность пролонгации либо досрочного погашения займа.

В документе должны быть реквизиты сторон, а также подписи и печати.

Предмет обеспечения описывается в договоре либо по желанию сторон подготавливается отдельный договор залога.

Особенности заключения договоров с физическим лицом

Любой гражданин может предоставить в долг личные накопления, в том числе и для целей инвестирования. В качестве заемщика может выступить физическое лицо, юрлицо или индивидуальный предприниматель.

Чтобы не попасть в руки мошенников, гражданин-заимодавец должен защитить себя договором займа. Перед подписанием соглашения специалисты рекомендуют получить консультацию у юриста о возможных последствиях сделки и у экономиста о целесообразности и доходности выбранного бизнес-проекта.

Частному инвестору особенно внимательно следует отнестись к таким пунктам договора:

• наименование и реквизиты заемщика. Они должны полностью соответствовать уставным документам. Даже одна несовпадающая буква в названии компании будет являться поводом признать сделку недействительной.
• Объект сделки (инвестиционный проект). В договоре должны быть все этапы бизнес-плана с указанием временного промежутка, когда будет проходить их реализация.

Инвестиции в МФО

Данное дело является рискованным, так как отсутствует государственное страхование средств инвестора, зато имеется возможность получать высокий доход. Микрофинансирование может быть прибыльным бизнесом не только для их владельцев, но и для инвесторов.

Обычно периодичность выплаты дивидендов компанией может выбрать сам вкладчик: в конце срока, ежеквартально, либо ежемесячно.

Ограничение суммы депозита

Согласно Федеральному Закону РФ №151 минимальная сумма для инвестирования в микрофинансовые компании составляет ₽1,5 млн, но для юридических лиц некоторые, микрофинансовые компании снижают минимальный порог, например, от ₽500 тыс.

Налогообложение

Государству необходимо платить 13% в виде НДФЛ. Многие компании, чтобы привлечь клиентов, данное обязательство берут на себя.

для правильного выбора МФО + примеры с условиями

От выбора партнёра зависит не только сумма дохода, но и безопасность вложений. Лучше выбирать учреждения со средним уровнем доходности от 17 до 23%. Не гонитесь за сверхвысокими процентами, так как их обычно предлагают мошенники. Обязательно изучите рейтинги финансовой надежности микрофинансовых организаций на сайте RAEX.

Если организация разрешает досрочно изымать вложенные средства, то это дополнительное очко в сторону его выбора. Но в таких случаях может произойти незначительное снижение ставки от 3 до 5%.

Для правильного выбора МФК необходимо проверить ее в государственном реестре, ее финансовую отчетность, а также поискать отзывы клиентов.

Примеры условий некоторых компаний от Банки.ру

Уровень доходности и сроки инвестирования

На начальном этапе работы с компаниями нужно выбирать краткосрочное вложение. Оно принесёт меньше дохода, но зато риски потери денег будут низкими.

Заключение договора с компанией

Заключению соглашения предшествует знакомство с договором на инвестиции в компании и страховой, условиями досрочного возврата инвестиций. При возникновении вопросов, можно посоветоваться с квалифицированным юристом.

После подписания документа, денежная сумма переводится компанией по указанным реквизитам. По истечении срока действия договора, инвестору возвращается весь вклад с прибылью. По условиям договора займа, МФО становится заёмщиком.

Риски

1. Нет государственной поддержки. Инвестиции в МФО не застрахованы государством. Изредка подобные компании прибегают к помощи небольших страховых учреждений, работающих под прикрытием микрофинансовой компании. При пропаже первой, страховой орган тоже перестаёт существовать.

   Желательно страховать свои вложения посредством крупных страховых компаний.

1. Банкротство. По причине большого количества не возвращения задолженности, данные формирования становятся банкротами. Тогда инвестор не сможет вернуть свои деньги.

   Нужно собрать большое количество документов, чтобы рассчитывать на компенсацию от страховых учреждений.

2. Мошенничество. План рассчитан на социально незащищённых граждан, проживающих в провинциальных городах. Представившись от имени известной МФО, они берут некрупные вклады в размере от 10 до 50 тысяч рублей.

   Собрав денежные средства, мошенники выезжают в другое место с такими же целями.

Преимущества МФК перед банками

• Высокий уровень прибыли. Несмотря на риски, средний доход равен 17–23%, что намного выше средних показателей по вкладам в банках.
• Право выбора срока вложений и процентной ставки. В микрофинансовых компаниях есть возможность инвестирования на месяц, полгода, и более года.
• Резервный фонд инвесторам. Данное обязательство введено Центральным Банком РФ, величина его в 2018 году составляет 100% от всех вложений.
• Страхование сбережений в крупных агентствах. Чтобы не опасаться рисков, следует оформить страховку в надежной организации.

Советы инвестору

1. Изучите всю доступную информацию юридического характера.

Проверьте Госреестр. Проверьте данные об организации на сайте службы Банка России по финансовым рынкам. Надежные микрофинансовые компании сегодня находятся под контролем ЦБ РФ (новшество).

2. Выясните, кто учредители.

МФО, находящиеся «под крылом» крупного банка, финансовой структуры или промышленного холдинга – наиболее надежны. Имейте в виду, даже в этом случае 100% гарантии сохранности ваших активов не существует. Крупной структуре иногда выгоднее обанкротить МФО в случае кризиса.

3

Обратите внимание на юридическую форму и систему налогообложения МФО

Серьезные организации не используют УСН.

4. Оцените прозрачность и изучите всю доступную информацию экономического характера.

Особое внимание обратите на размер портфеля, норматив ликвидности, норматив достаточности средств. Крупнейшие МФО публикуют отчетность в добровольном порядке

Если отчетности нет – задумайтесь.

5. Уточните структуру источников финансирования.

Для формирования капитала МФО используют средства акционеров, банков (которые таким способом диверсифицируют портфель), корпоративных инвесторов и населения. Доля частных вкладов в самых мощных МФО не превышает 10–15% (хотя в перспективе ожидается ее рост до 25–30%).

6. Проверьте рейтинг МФО для инвестиций (надежность и кредитоспособность компании по данным рейтинговых агентств, например, RAEX).

7. Ознакомьтесь с отзывами инвесторов и заемщиков.

8. Выберите подходящий вам способ инвестирования и условия договора.

Инвесторам доступно несколько способов вложить деньги в МФО:

• приобрести акции;
• приобрести облигации;
• предоставить средства по договору инвестирования/займа.

В последнем случае самым внимательным образом изучите договор. Дело в том, что единой формы контракта не существует. Вы можете вложить деньги на срок от 3 месяцев до 3 лет. На законодательном уровне не предусматривается возможность расторгнуть договор с МФО досрочно. Вы можете предусмотреть этот пункт в условиях. Крупные МФО пойдут вам навстречу, правда, доходность вложений в этом случае снизится на 3-5%.

В договор также целесообразно внести пункт о ежемесячных выплатах доходной части.

9. Старайтесь выбирать МФО со средним уровнем доходности.

Рекомендуемый уровень: 18–22%. Изучаемый способ вложений сам по себе носит высокорисковый характер. Не стоит гнаться за сверхдоходами и преумножать риски.

10. При наличии средств, вкладывайтесь в несколько разных МФО.

Таким образом, вы сформируете микропортфель вложений.

11. Наконец, обязательно страхуйте свои риски!

Поскольку инвестиции в микрофинансовые организации не участвуют в программе страхования вкладчиков, серьезные компании, как правило, предложат Вам дополнительную услугу: застраховать вклад в МФО за свой счет или счет инвестора. Например, МФО «Мигомденьги» за свой счет страхует все вклады в СК «Держава» (2%), МФО «Займи просто» пользуется услугами СК «Финрос».

Поэтому лучше страхуйте свои риски сами. Это обойдется Вам еще в 2–4% от суммы вложения, но безопасность дороже. Обязательно проследите, чтобы в договоре было прописано страхование вкладов МФО даже при условии банкротства. Именно МФО, а не кредитной организации, поскольку, как мы говорили вначале, МФО кредитной организацией не является.

Работа с МФО в плане инвестирования в займы

Деятельность компаний микрокредитной сферы заключается в следующем:

• формируется капитал (собственный, привлеченный с минимальными потерями);
• организуется банк данных потребителей;
• предлагается финансирование на любые нужды;
• выставляются обязательные условия возврата.

При этом средства привлекаются из банков, от граждан, из других источников, желающих разместить инвестиции. Со стороны первоначального кредитора, являющегося источником финансов, нелишним будет провести ряд подготовительных мероприятий относительно будущих вложений:

• проверка МФО в государственном реестре;
• изучение правил работы и предоставления средств;
• наличие правильно оформленных финансовых документов;
• отзывы реальных клиентов.

Все это составит достаточно ясную картину будущих отношений. Нелишним будет проведение мероприятий, относительно проверки устойчивости компании. Такие инструменты как норматив достаточности средств собственного характера и ликвидности должны показывать характеристики цели будущих инвестиций в займы. Риски вложений при этом снижаются до минимальных, при том, что многие крупные микрокредитные компании на постоянной основе размещают подобные сведения у себя на официальных сайтах и в других ресурсах общедоступного назначения.

Формула расчета инвестиционных кредитов

Каждый банк использует индивидуальные формулы для расчета сроков, сумм и обязательных платежей по кредитам. Рассмотрим условный пример ежемесячных платежей, который может заметно отличаться от предложения конкретного банка.

Предприятие берет в кредит 5 000 000 руб. на срок в 1 год (12 месяцев) по ставке 10%. Ежемесячный платеж будет рассчитан следующим образом:

Определяется ежемесячная процентная ставка: 10/12 = 0,83%

Далее сумма долга умножается на полученную ставку и на срок кредитования:

(5 000 000 × 0,83%) × 12 = 498 000 руб. в месяц. Итого, за год нужно будет выплатить 5 976 000 рублей, переплата составляет 976 000 руб.

Обратите внимание: переплата равна почти 20% от суммы кредита, хотя ставка по нему 10%. Если же кредит берется на более долгий срок – например, на 10 лет — то переплата может вырасти в разы, хотя соответственно сокращается и ежемесячный платеж

Если же кредит берется на более долгий срок – например, на 10 лет — то переплата может вырасти в разы, хотя соответственно сокращается и ежемесячный платеж.

Вложения в МФО

Что следует знать потенциальному инвестору?

Порог входа

Во-первых, на законодательном уровне зафиксирован минимальный порог входа для физических лиц — 1,5 млн. руб. Считается, что это фильтр для вкладчиков, не способных верно оценивать риски. Обойти это ограничение не составит труда, поскольку лимитов для предпринимателей и юридических лиц не существует. Достаточно зарегистрировать ИП, и Вы сможете оперировать втрое меньшими суммами (большинство МФО устанавливают свой внутренний минимальный предел в районе 300–500 тыс. руб.). Как бы то ни было, чтобы вложить деньги в микрофинансовую организацию, адекватный инвестор должен располагать как минимум вчетверо большей суммой, направленной в менее рисковые активы («не кладите все яйца в одну корзину»).

Законодательная база

Во-вторых, законодательная база микрофинансирования до сих пор до конца не проработана и содержит достаточно «дыр», которыми могут воспользоваться недобросовестные МФО. В частности, микрофинансовые компании не подлежит ни сертификации, ни лицензированию. Достаточно внести сведения в ЕГРЮЛ. Микрофинансовые организации не обязаны публиковать свою финансовую отчетность, а ведь это единственный достоверный источник информации о ликвидности и достаточности активов.

Риски

Риски МФО по-прежнему остаются на высоком уровне. На начало 2017 г. доля займов с просроченными платежами составляет 30% (хоть и снизилась за прошедший год на 4%). Такой большой уровень невозвратов влечет за собой большие риски и для вкладчиков.

Особенно по той причине, что обязательное страхование инвестиций в МФО не предусмотрено, то есть на инвестиции в микрозаймы государственные гарантии возврата не распространяются. В случае банкротства или ликвидации организации, инвесторы — последние в очереди на выплаты. А банкротства или ликвидации МФО происходят далеко не в единичных случаях. К слову, эти компании первыми попадают под удар в моменты кризиса и финансовой нестабильности.

Налоги

Наконец, помните, что доход от вкладов в МФО облагается налогом. Физическим лицам придется заплатить обычный НДФЛ (13%). Фискальным агентом в этом случае выступает сама МФО. Юридическим лицам платить налоги придется самостоятельно в зависимости от выбранной системы налогообложения.

Преимущества

Но… доходность, она ведь такая привлекательная! Неужели она не компенсирует все риски и недостатки? Мы считаем, что при правильном выборе объекта инвестирования вклады в МФО под высокий процент в 2017 году оправданы по следующим причинам:

• Высокая доходность при приемлемом уровне риска (не забывайте, даже вкладывая в «голубые фишки», вы неизбежно рискуете).
• Короткий срок окупаемости.
• Ужесточение и развитие законодательной базы вкупе с усилением контроля со стороны Банка России (об этом подробнее мы поговорим в заключении).

Исходя из вышесказанного, предлагаем вам полный перечень советов по выбору МФО.

Рейтинг надежных ТОП МФО для инвестиций в 2020

Учитывая отсутствие страховки от государства, многих потенциальных инвесторов волнует вопрос не только уровня доходности, но и в какой МФО безопаснее вкладывать свои деньги. Компаний на рынке довольно много. Изучение отчетности, истории развития, продуктовой линейки и других параметров по каждой компании требует времени, а также желательно знаний.

Рейтинг компания для инвесторов поможет выбрать подходящий вариант. В него включены самые надежные и безопасные МФО и МКК для инвестирования с лучшими условиями для инвесторов.

МаниМэн (Онлайн Микрофинанс)

больше известна по бренду Мани Мэн. Она была создана в 2013 году для финансирования деятельности ООО «МФК Мани Мэн», работающего на рынке с 2011 года и ставшего первой МФО России, работающей полностью онлайн. Обе организации входит в группу «Ай Ди Эф Холдинг Лимитед».

Ключевые факты об Онлайн Микрофинанс:

• Помимо России, компании холдинга работают еще в 6 странах мира (Казахстан, Испания, Мексика, Грузия, Польша, Бразилии). Группа активно развивает бизнес в других государствах.
• Агентство Эксперт РА присвоило компании Мани Мен на уровне ruBB+. Он указывает на высокий уровень кредитоспособности организации.
• По договорам займа предлагается ставка до 14% годовых. В долларах ставка достигает 9% годовых.

Мигкредит

МигКредит – самая крупная МФО в России по размеру портфеля по состоянию на конец первого полугодия 2020 года. Компания создана в 2011 году и изначально развивает как краткосрочные займы, так и микрокредиты с длительными сроками.

Особенности МигКредит:

• Выдача займов осуществляется онлайн и через сеть собственных офисов. Сеть продаж включает 79 подразделений в 43 регионах РФ.
• Высокие показатели кредитоспособности. Агентство АКРА присвоило организации рейтинг ruBB-.
• Ставка привлечения займов в рублях – до 13% годовых. В долларах и другой валюте компания инвестиции не принимает.

Кармани

Кармани – компания, специализирующая на займах под залог автомобиля (ПТС). Она работает на рынке с 2011 года и продолжает развиваться, увеличивая объем выдачи новых ссуд.

Преимущества Кармани для инвесторов:

• Крупная микрофинансовая организация с развитой агентской сетью. Представители МФО работают в 60 регионах РФ.
• Высокие ставки. Они достигают 20% годовых при вложении средств в рублях (в долларах, евро компания инвестиции не привлекает).
• Высокий темп роста портфеля. По данным Эксперт РА на I полугодие 2020 года, за 12 месяцев он вырос на 30%.

Займер

Займер компания из группы Финтерра, запущенный в 2013 году. Сама головная структура была зарегистрирована в 2010 году. МФО изначально специализировалось на выдаче онлайн-займов из категории «до зарплаты», но в последнее время активно развивает направление долгосрочных микрокредитов (в РФ через сервис Робокредит).

Плюсы компании Займер для тех, кто хочет вложить средства:

• Ставка – до 18.5% годовых.
• Организация представлена в России, Евросоюзе и еще 5 странах.
• МФО использует собственную модель скоринга и активно развивает ее.
• Совокупный объем активов группы превышает 832 млн рублей.

Быстроденьги

Быстроденьги – компания, работающая на рынке с 2008 года. Она входит в группу Eqvanta, вместе с МФК «Турбозайм», специализирующейся на онлайн-займах. Изначально МФО специализировалась на краткосрочных займах до зарплаты, но сейчас стала активно развивать продуктовую линейку. В ней появились микрокредиты на срок до 6-36 месяцев, в т. ч. под залог ПТС.

Главные плюсы МФО «Быстроденьги» для потенциальных инвесторов:

• Довольно высокий уровень кредитоспособности. Эксперт РА присвоила организации рейтинг ruBB.
• Широкая сеть собственных подразделений. Она включает более 300 офисов в разных городах РФ.
• Ставка до 15.5% в рублях. В долларах и других валютах инвестиции по договорам займа не микрофинансовая организация не привлекает.

Инвестиции в МФО в России – хорошая альтернатива вкладам. Для большинства удобней и выгоднее будет осуществлять их не напрямую через договор займа, а с помощью покупки облигаций на бирже. Но инвестор должен тщательно выбирать компании для вложения средств

Ему важно понимать, что вложения в МФО не страхуются государством и все риски ложатся полностью на него