Мировой финансовый рынок

Прибыль на акцию (Earnings per share)

Прибыль на акцию выражается в центах и представляет собой годовую прибыль, разделенную на средневзвешенное число акций в обращении в течение года. Рост прибыли на акцию является важнейшим показателем прибыльности котируемой компании, поскольку он учитывает не только доход от продаж, но также влияние процентных платежей и общий уровень налогообложения компании. Таким образом, прибыль — это весь доход, заработанный для акционеров, а не только сумма выплаченных дивидендов, и, кроме того, она обеспечивает финансирование без дополнительной эмиссии акций.Когда выпускаются дополнительные акции, например:

• путем выпуска «прав» (см. ниже) для существующих акционеров, чтобы финансировать расширение деятельности,
• для оплаты покупки другой компании, вместо оплаты деньгами,
• для продажи менеджерам в рамках схемы опционов на акции,

то средневзвешенное число акций в обращении увеличивается и, если доходы не возрастают в той же пропорции, прибыль на акцию сокращается. Для характеристики подобной ситуации часто используют выражение «разводнение прибыли на акцию».Выпуском «прав» (Rights issue) называется дополнительный выпуск акций с оплатой деньгами для существующих акционеров пропорционально количеству акций, находящихся в собственности каждого из них. Например, выпуск «прав» 1 за 4 означает, что каждый акционер получает право купить 1 дополнительную акцию на каждые 4 акции, которыми он уже владеет. Если речь идет о котируемой компании, то акционер имеет возможность продать «права» вместо того, чтобы покупать дополнительные акции. При этом он получит некую сумму, отражающую разницу между рыночным курсом акций и подписным курсом акций нового выпуска.Целью котируемой компании должна быть максимизация роста прибыли на акцию в средне- и долгосрочной перспективе и недопущение ее уменьшения или отсутствия роста в любой год. Наиболее успешные котируемые компании достигают ежегодного роста прибыли на акцию свыше 20% (по формуле сложных процентов) на протяжении десятилетия и более.

Как заработать на фондовом рынке?

Фондовый рынок характеризуется тем, что на нем имеются большие возможности для заработка компаний, которые владеют или готовы приобрести ценные бумаги. Участники такого рынка имеют возможность использовать самые разные стратегии, но им можно будет пользоваться только тремя торговыми направлениями.

Инвестиции в ценные бумаги

Валютный рынок предлагает заработать путем использования спекулятивных методов. Благодаря рынку ценных бумаг имеется возможность при помощи финансовых инструментов получать стабильный доход. Некоторые опытные участники финансового рынка советуют для получения большей прибыли стараться совмещать инвестиции и трейдинг. Таким образом, часть акций, например, можно продать, а часть оставить для получения пассивной прибыли.

Спекуляция на ценных бумагах

Спекулянты стремятся заработать как можно больше на данный момент. Они не интересуются возможность получения пассивного дохода в долгосрочной перспективе. Они стремятся покупать ценные бумаги за меньшую стоимость, а продавать за более высокую. Иногда это стратегия Форекс или трейдеров, сотрудничающих с другими брокерами. Большая часть современных участников рынка предпочитают заключать краткосрочные или среднесрочные сделки.

Продажа акций и облигаций

Этот метод является оптимальным для компаний, которые хотят привлекать капитал путем совершения сделок с ценными бумагами. Этот вид заработка изначально был создан для них. В некоторых случаях компаниями используется фондовый рынок для того чтобы сделать риски по сделкам меньше.

Что такое фондовый рынок

Фондовый рынок — это многоуровневый механизм для совершения обмена ценными бумагами различных компаний между покупателем и продавцом с целью перераспределения прибыли между всеми его участниками. Слово «рынок» говорит само за себя. Те же принципы работы и условия, которые меняясь, управляют всеми экономическими процессами. Отличается только объект. И если на обычном рынке в качестве объекта оборота выступают товары, то на фондовом — это все виды ценных бумаг.

Суть ФР заключается в создании условий для развития бизнеса и экономики за счет перераспределения денежных средств между сторонами сделки и отраслями. Другими словами, одни участники торговли – компании, выпускают ценные бумаги для привлечения денег на развитие бизнеса. Инвесторы, имеющие свободный капитал, приобретают их, обеспечивая поступление инвестиций на продвижение проекта.

Поскольку основным объектом обращения ФР являются акции и облигации, часто его называют рынком ценных бумаг. Все финансовые операции ФР происходят на специальной бирже. Самая крупная фондовая биржа находится в США, есть свои в Китае, Японии, России и прочих странах.

Существует множество классификаций рынка ценных бумаг. Но большинство из них не имеют какого-то особого значения для начинающего инвестора. Зато ему обязательно нужно знать, что фондовый рынок по свойствам движения ценных бумаг делится на четыре вида:

• Первичный. При первом размещении ценных бумаг, только выпущенных эмитентом, они обращаются именно на первичном рынке. Их размещение может происходить в закрытой форме (то есть они реализуются не всем участникам, а только определенным лицам) или в публичной, когда их может приобрести любой участвующий в торгах.
• Вторичный. Название говорит само за себя. Здесь обращаются бумаги, которые уже были в обращении на первичном рынке и теперь попали сюда для дальнейших оборотов. Именно на вторичный уровень приходится львиная доля процессов ФР. Он наиболее интересен для начинающих инвесторов, поэтому биржи стремятся показать в первую очередь именно его.
• Третий. Здесь совершаются операции с ценными бумагами, не зарегистрированными на ФР, то есть непрошедшими листинг (листинг – процесс включения ценных бумаг в списки биржи с проверкой их соответствия всем предъявляемым требованиям и биржевым условиям). Этот рынок интересен тем, кто стремится скупить, к примеру, большую часть обыкновенных акций определенной компании, но при этом не хочет добиться изменения стоимости ценных бумаг, который неминуемо последует за счет повышения спроса на них.
• Четвертый. Самый масштабный, если судить по объемам ценных бумаг на сделку. Здесь происходит купля-продажа напрямую, без посредников. Участники рыночных отношений реализуют и приобретают крупные пакеты акций или облигации компаний на солидную сумму.

Начинающий инвестор может попасть на любой из представленных рынков, кроме четвертого. Но особый интерес для него представляет именно второй уровень.

Советы для участников фондового рынка

Для того чтобы начать торговать на финансовом рынке очень важно пройти достаточно хорошее обучение. Оно поможет в последующем подобрать для себя оптимальную стратегию для совершения сделок

На сегодняшний день имеется большое количество организаций, которые предлагают отличные программы для обучения. Если планируете заниматься торговлей опционами, для обучения потребуется совсем немного времени, которое составляет в среднем до 15 часов. Для торговли на финансовом рынке, то обучающий путь затянется.

Любые инвестиции — это риск

На первых порах не исключено, что прибыль будет меньше по размеру, чем вложения. Однако не стоит останавливаться, потому что с неудачными моментами изначально сталкивались практически все участники финансового рынка.

Инвестиционный дневник

Для того чтобы добиваться успеха в сфере трейдинга, необходимо вести свой инвестиционный дневник по каждой сделке. Его также можно использовать для того чтобы проводить технический анализ фондового рынка. Можно анализировать свои ошибки и не допускать их в будущем.

Стратегия торговли

Для того чтобы стать успешным игроком финансового рынка необходимо использовать стратегию. Она представляет собой набор правил, которым нужно следовать в любой ситуации. Отступать от данных правил нельзя ни когда сделки удачные, ни когда они не завершаются успехом.

Советы трейдеров

Всегда следует прислушиваться к своим более опытным коллегам, которые уже добились успеха, и плохого никогда не посоветуют. Они расскажут, как правильно использовать кредитное плечо брокера, например. Советами никогда не следует пренебрегать особенно начинающим трейдерам, которые только ищу оптимальные стратегии. Практически у каждого опытного игрока рынка имеется несколько правил, которым они следуют. Их можно взять на заметку и пользоваться.

Что делать НЕ надо!

После принятия решения торговать на фондовом рынке, необходимо знать несколько вещей, которые точно делать не нужно

На первых порах важно пройти обучение. Оно позволит подготовиться

И когда придет время заключать сделки, то многие новички начинают совершать ошибки, которые не приводят к ожидаемым результатам. Первое, что не нужно делать – это не паниковать, потому что даже у самых опытных тредейров случаются подобные ситуации и нужно просто все проанализировать и стараться добиваться успеха.

Долгое нахождение в убытке

Очень важно добиваться максимальных высот. Не следует огорчаться, когда на первых порах будут появляться убытки

Главное улучшать свои показатели по сделкам и стремиться к высотам. Анализируйте каждую из них, чтобы понять, что было сделано неправильно, и исключить вероятность ошибок в будущем.

Ранняя фиксация прибыли

Основной чертой каждого трейдера является то, что он всегда готов к тому, что он на сделке может потерять прибыль. Не стоит заранее фиксировать свою прибыль, а затем огорчаться, если она окажется меньше из-за возможных потерь.

Торговля на открытии рынка

Новичкам лучше не пользоваться возможностями торговли на открытии рынка, потому что при этом очень важно обладать методиками для поиска оптимальных сделок. У опытных трейдеров получается это делать

Они уже могут после открытия рынка говорить об успехе тех или иных сделок. Новички не обладают достаточными навыками для принятия таких решений.

Сегодня имеется большое количество людей, которые стремятся получать стабильный заработок. И лучшего места, чем финансовый рынок для этого сложно представить

Для начала важно ознакомиться с тем, как он устроен, кто является его основными участниками и основные правила, и советы для успешной торговли финансовыми инструментами

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Как проходят торги

Главное звено фондового рынка – это организатор торгов, без которого покупка, продажа ценных бумаг была бы невозможной. Крупнейшие российские игроки – РТС (опционы, фьючерсы), ММВБ (акции). Для заключения сделок у инвестора должна быть лицензия – она выдается после прохождения обучения. Также вам нужно будет внести вступительный взнос 3 млн. рублей  и оплатить программное обеспечение. Такие требования объясняются серьезностью платформы и исключают участие в торгах случайных лиц. Также торговать можно через брокера. В данном случае вы будете оплачивать абонентское обслуживание и комиссию за каждую сделку. После объявления начала торгов делаются ставки и оцениваются индексы.

Как заработать на фондовом рынке

Заработок на рынке ценных бумаг – один из наиболее привлекательных способов получить доход для начинающего инвестора. Но к сожалению, многие их них имеют капитал, но не знают, как попасть на рынок и начать торговать на нем.

Работать на фондовом рынке может каждый человек при наличии у него стартового капитала. Но беда в том, что получить доступ к рынку не так просто, нужна специальная лицензия, первый взнос и соблюдение множества условий. Начинающему инвестору лучше воспользоваться услугами профессионального брокера. Мы предлагаем простую пошаговую инструкцию как это сделать:

Для начала необходимо подобрать хорошего специалиста (лучше по рекомендациям) и заключить с ним договор об открытии брокерского счета (в век современных технологий это делается очень быстро через интернет). После открытия счета (на что потребуется некоторое время) на него необходимо внести определенную сумму. Она рассчитывается с учетом минимального размера и примерным объемом операций, которые планируется совершить. Установить специальную торговую программу или использовать веб-терминал биржи. С помощью тикера или названия отыскать нужный вид ценной бумаги. Прикинуть, какое количество лотов нужно купить

Важно учитывать, что один лот облигаций содержит одну ценную бумагу, а лот акций – от 1 до 10 000 штук. Выбрать вид совершаемой сделки (покупка или продажа)

Щелкнуть кнопку «Купить».

Конечно, брокеру придется заплатить определенный процент. Но это выходит значительно дешевле и выгоднее, особенно если планируемый объем операций не очень большой. Целесообразнее начинать свою деятельность с бирж, более адаптированных под новичков. Одной из таких является Форекс.

При работе на фондовом рынке инвестор сталкивается со множеством рисков. Кроме того, что можно прогореть на акциях или облигациях, есть опасность связаться с мошенниками, которые будут работать под видом брокеров или иных участников рынка. Поэтому при заключении любого договора или сделки необходимо тщательно проверить другие ее стороны. Лучше всего изучить их историю и почитать отзывы, что можно легко сделать через интернет.

Фондовый рынок – сложный финансовый инструмент, но вникнуть в его работу сможет и простой человек при желании и должном старании. ФР предоставляет отличную возможность эмитентам получить деньги на развитие бизнеса или нового проекта, а инвесторам – получить доход

Самое важное – это грамотный и ответственный подход, а также быстрое и чуткое реагирование на все изменения

Управление финансами

Главный орган, который контролирует финансовые ресурсы в России – это Федеральное собрание, президент и правительство. Именно здесь происходит принятие ключевых решений касательно утверждения бюджета, а также отчетности о целевом использовании государственных средств. В целом управленческий аппарат состоит из следующих органов:

• ЦБ России;
• комиссия по надзору за рынком ценных бумаг;
• налоговая инспекция;
• Министерство по имуществу;
• Министерство финансов;
• комитет по банкам, налогам и бюджету законодательной и исполнительной власти;
• ГТК;
• счётная палата.

Один из главных органов – это Министерство финансов. Здесь занимаются прогнозированием обеспеченности бюджета золотовалютными и денежными запасами с учетом долгосрочной и краткосрочной перспективы. В Министерстве финансов также проводят работу по усовершенствованию законов в сфере налогообложения. В первую очередь речь идёт о разработке проектов и анализе воздействия налоговой системы на денежные поступления в бюджет.

Зачем нужен фондовый рынок

Как уже говорилось выше, основная задача фондового рынка – это перераспределение капитала между всеми его участниками. Во внутригосударственных рынках участниками могут выступать физические лица, компании и государство, которое приобретая определенный пакет ценных бумаг компании, может финансировать ее и заодно получать возможность участвовать в управлении.

На международных рынках в качестве участников выступают крупные компании и даже государства, которые вкладываясь в солидные корпорации других стран, могут оказывать внутреннее влияние на их политику. Таким образом, поверхностные процессы по получению и размещению капитала влекут за собой и перераспределение влияния участников.

Рынок ценных бумаг выполняет целый ряд функций:

Обеспечивает постоянное движение капитала, минимизируя его бесполезный простой. Распределяет денежные средства между отраслями экономики в целом и участниками торговли в частности. Помогает организациям найти инвестора на взаимовыгодных условиях. Обеспечивает поддержку отдельных компаний и национальных экономик

Примером может служить ситуация, когда государство приобретает ценные бумаги увядающего, но стратегически важного предприятия, обеспечивая ему возможность выйти из сложного финансового положения. Регулирует цены на акции, облигации и т.д., таким способом определяя капитализацию предприятий и госучреждений

Любой рынок, а фондовой в особенности, отличается чуткой реакцией на любые изменения. Еще до того, как крупные политики с трибун начнут вещать о каких-либо событиях, ситуация на рынке уже будет показательной. Это связано со слухами и мгновенным изменением уровня спроса и предложения, а соответственно и цен.

Как мы видим, ФР выполняет множество функций, важных как для предприятия в частности, так и для развития экономики в целом. Но сама деятельность рынка обеспечивается именно его участниками. Рассмотрим, кто же является субъектами рынка:

• Эмитенты. Это частные организации, госкорпорации или даже само государство, выпускающие ценные бумаги на рынок. А сам процесс выпуска ценных бумаг называется эмиссией. Если говорить простыми словами, это продавцы.
• Инвесторы. Это лица, имеющие свободный капитал для размещения, другими словами, покупатели. Основная их цель – это сохранение и приумножение собственных средств, реже – желание получить возможность управлять конкретной организацией. Поэтому они используют свой капитал для покупки акций и облигаций. Инвестором может быть частное лицо, компания или государство.
• Профессиональные участники механизма рынка. К ним относятся все лица и структуры, обеспечивающие работу на рынке и ее соответствие всем установленным требованиям.
• Посредники. К этой группе относятся дилеры и брокеры. Они помогают продавцу встретиться с покупателем, способствуют совершению сделки и имеют с нее свой определенный процент. Посредники нередко специально создают колебания, чтобы обеспечить себе условия для большего получения прибыли.

Благодаря всем перечисленным субъектам фондовый рынок работает как часы. Хотя многие считают, что без посредников можно было бы и обойтись, но если взглянуть правде в глаза, они выполняют важную функцию и являются связующим звеном между другими участниками биржи.

Виды финансовых рынков

Говоря о финансовых рынках, большинство людей думают о фондовом рынке. Они не понимают, что финансовый рынок состоит из множества видов рынков, которые преследуют разные цели. Рынки обмениваются различными товарами, чтобы помочь повысить ликвидность. Каждый рынок полагается друг на друга, чтобы создать доверие у инвесторов. Взаимосвязанность этих рынков означает, что когда страдает один из них, другие рынки реагируют соответствующим образом.

Фондовый рынок (Stock market)

Фондовый рынок представляет собой собрание торговых площадок и бирж, на которых происходит выпуск и торговля акциями, облигациями и другими видами ценных бумаг. Фондовый рынок является одним из наиболее важных элементов экономики свободного рынка, поскольку он предоставляет компаниям доступ к капиталу в обмен на предоставление инвесторам части собственности.

Слово «рынок», как правило, используется в качестве общего термина для обозначения как первичного, так и вторичного рынков. Но эти два понятия очень разные: первичный — это рынок, на котором создаются ценные бумаги для продажи инвесторам, а вторичный рынок — это место, где те же ценные бумаги торгуются уже непосредственно между участниками торгов.

Первичный рынок ценных бумаг

Первичное размещение на свободном рынке акций частной компании превращает ее в публичную

Публичные компании впервые размещают новые акции и облигации на первичном рынке (IPO – Initial Public Offering). Это также место, где правительства или учреждения государственного сектора собирают деньги путем размещения своих облигаций. Главное, что нужно иметь в виду на первичном рынке, это то, что ценные бумаги приобретаются непосредственно у компании-эмитента.

Вторичный рынок ценных бумаг

Вторичный рынок обычно называют фондовым рынком, например, Нью-Йоркская фондовая биржа, Nasdaq или FTSE. На вторичном рынке инвесторы торгуют активами между собой без участия компаний-эмитентов. Таким образом, если вы покупаете акции Omnicorp, вы имеете дело только с другим трейдером, который владеет акциями Omnicorp, а не с самой компанией.

Рынок облигаций

Рынок облигаций — это финансовый рынок, на котором участники могут выпускать новые долговые обязательства или покупать и продавать долговые ценные бумаги. Как правило, активы данного рынка торгуются в форме облигаций, но также могут включать в себя векселя, долговые расписки и так далее. Его главная цель — обеспечить долгосрочное финансирование государственных и корпоративных расходов.

Денежный рынок (кредитный)

Денежный рынок — это компонент финансовых рынков для активов, участвующих в краткосрочном заимствовании, кредитовании, покупке и продаже с первоначальным сроком погашения не более года.

Валютный рынок (FOREX)

Валютный рынок FOREX

Рынок Форекс — это глобальный децентрализованный или внебиржевой рынок для торговли денежными единицами или валютами различных стран. Он включает в себя все аспекты покупки, продажи и обмена валют по текущим или установленным ценам.

Рынок деривативов (производных финансовых инструментов) — это финансовый рынок для торговли производными финансовыми инструментами, такими как фьючерсные контракты или опционы, созданные искусственно финансовыми институтами на основе различных базовых финансовых активов.

Финансовый рынок — что это простыми словами?

Финансовый рынок – это пространство, где участники могут совершать покупки и продажи каких-либо финансовых инструментов. Простыми словами это можно назвать обычным рынком, где можно заключать сделки по огромному количеству товаров разного типа, среди которых есть акции, долговые обязательства, товары, валюта и ещё много всего.

Ключевым моментом можно назвать тот факт, что с развитием систем коммуникации появилась информационная централизованность. То есть гражданин России может приобрести акции, которые есть на руках у гражданина Японии, который до этого мог их купить у гражданина США. В целом можно сделать такую градацию:

Региональный финансовый рынок. Это может быть какая-либо биржа в городе, где по большей части торгует население этого города и ближайших территорий.

Центральная торговая площадка страны

Их может быть несколько, важно лишь то, что они между собой объединяют участников рынка по всей стране.

Международная финансовая система. Участники из разных стран имеют доступ к торгам в других странах

Раньше всё осуществлялось через телеграфную связь, но с развитием продвинутых средств связи всё перешло в электронный вид. И вот теперь любой человек может совершать сделки с любыми инструментами по всему миру.

Любое объединение продавцов и покупателей можно назвать финансовым рынком.

Например, в начале 17-ого века стали проходить централизованные торги в Лондоне. Производители металла (добывающие предприятия) и потребители стали встречаться в одном месте для того, чтобы заключать сделки. Это очень упростило жизнь и первым и вторым. Далее всё стремительно развивалось и уже к 20-ому веку биржевая торговля разрослась до практически общемирового масштаба. В каждой крупной и развитой стране стали появляться подобные площадки, только теперь уже там были не только металлы и прочие товары, но также и большое количество разнообразных инструментов.

Всего можно выделить два типа финансовых рынков, вернее, две модели:

1. Английская модель. Она в данный момент набирает популярность, очень хорошо представлена на рынках США, Основная идея заключается в том, что значительное количество акций компаний предлагается купить обычным гражданам, то есть широкое предложение для участия в бизнесе. Сюда же относится и большое количество структур, например, пенсионных фондов, которые инвестируют деньги. Особенностью является развитость торговли между держателями акций, которые их бесконечно перекупают и перепродают.
2. Континентальная. Понемногу сокращается во всём мире. В отличие от первого варианта, здесь по большей части предполагается меньшее предложение акций и большое количество акций в руках одного акционера. Также активное участие принимает банковский сектор.

Российский финансовый рынок постепенно набирает обороты, всё большее количество жителей начинают интересоваться финансовой темой, но в процентном соотношении участники составляют очень мало от общего числа жителей страны. С другой стороны, есть динамика роста числа, так что со временем мы догоним остальные страны. Этому также способствует поощрение со стороны государства, которое предлагает снижение налоговой нагрузки с доходов, полученных при торговле на специальном счёте – индивидуальном инвестиционном счёте.

Покрытие дивиденда (Dividend cover)

Покрытие дивиденда показывает, во сколько раз прибыль после уплаты налогов, приходящаяся на обыкновенные акции, превышает, или «покрывает», выплаченный валовой дивиденд. В данном случае под словом «прибыль» (earnings) имеется в виду прибыль после уплаты налогов, приходящаяся на обыкновенные акции материнской компании, без учета экстраординарных статей.Покрытие дивиденда может рассматриваться как показатель «запаса прочности», обеспечиваемого превышением дохода над валовым дивидендом. Если покрытие дивиденда равняется 1,0, это означает, что весь чистый доход, то есть прибыль после уплаты налогов, был потрачен на выплату дивидендов акционерам. Если покрытие дивиденда меньше 1,0, что иногда случается, то в действительности акционерам выплатили часть капитальной стоимости их акций, замаскированную под дивиденд. Это может быть сознательным решением правления, столкнувшегося с неутешительной прибылью по итогам года, и намеренного продемонстрировать уверенность в будущем путем сохранения того же уровня дивидендных выплат в центах на одну акцию, который был в предыдущем году.Послание, которое стоит за таким решением, заключается в следующем: «Не волнуйтесь, в будущем году спад не продолжится». Однако в действительности это означает, что для сохранения уровня дивидендных выплат компании, возможно, потребовалось увеличить овердрафт и новый финансовый год ей придется начать с возросшим бременем процентных платежей на счете прибылей и убытков.Для любой компании важнейшим источником финансирования является нераспределенная прибыль, остающаяся после уплаты корпоративного налога и приемлемых дивидендов акционерам. Котируемой компании следует ориентироваться на выплату достойного дивиденда и при этом иметь коэффициент покрытия выше 2,0, то есть больше прибыли должно оставаться в компании для финансирования роста и развития, чем выплачиваться акционерам в качестве дивиденда.