Акции компаний

Можно ли торговать на бирже без брокера

Рынок ценных бумаг организован по определённым правилам. Для контроля за их соблюдением, а также для удобства игроков организовывают фондовые биржи. Ими являются компании, в обязанности которых входят техническое обеспечение функционирования рынка, оказание посреднических услуг продавцам и покупателям акций, облигаций и производных финансовых инструментов. Доступ на биржу предоставляется только юридическим лицам, граждане такой возможности лишены.

Современная биржевая торговля заметно отличается от того, что мы привыкли видеть в художественных фильмах. Ряды огромных мониторов и терминалов, толпы мужчин, громко кричащих и размахивающих биржевыми контрактами, остались в прошлом. Сегодня абсолютное большинство сделок происходит в онлайн режиме. Чтобы купить или продать ценные бумаги, достаточно сделать заявку через личный кабинет на сайте брокера и подтвердить её в телефонном режиме.

Естественно, что обеспечение оперативного исполнения заявок и удобства торговли требует серьёзных материальных затрат: на мощные серверы, современное программное обеспечение, сервисы защиты информации, протоколы шифрования данных, лицензирование деятельности и прочее. А поскольку биржа – не благотворительная организация, ей приходится возмещать эти затраты, в том числе за счёт платы, которую она берёт с профессиональных участников рынка – брокеров и дилеров. Они, в свою очередь, компенсируют операционные издержки путём взимания комиссий с частных инвесторов.

На чём зарабатывают брокеры

Любая посредническая деятельность заключается в предложении клиенту сервиса, облегчающего его жизнь. В случае с биржевыми брокерами всё просто: они зарабатывают на получении комиссий за следующие услуги:

• покупка и продажа активов по распоряжению клиента;
• конвертация иностранной валюты в рубли и обратно;
• вывод средств с биржи;
• проведение курсов финансовой грамотности для клиентов;
• установка программного обеспечения с расширенным функционалом;
• предоставление аналитической информации для грамотного управления портфелем.

В зависимости от выбранного пакета услуг и условий договора некоторые сервисы могут быть бесплатными. Ведущие брокеры на добровольных началах делают еженедельные аналитические рассылки для клиентов, дают типовые портфельные решения, консультируют по динамике котировок популярных акций и облигаций.

Естественно, эти мероприятия имеют конкретную цель – расширение клиентской базы

Но инвестору не так важно, почему некоторые услуги предоставляются бесплатно, главное, чтобы они помогали ему грамотно управлять портфелем ценных бумаг

Как инвестировать в акции

Привлекательность какой-то определенной акции можно узнать, обратив внимание на следующие факторы:

• динамика изменения цен некоторых экземпляров;
• ликвидность эмитента;
• размер дивидендов;
• доля предприятия, занимаемая на рынке;
• реализация предприятием собственных бизнес-идей;
• устойчивость компании на рынке;
• финансовая отчетность.

Новичкам, которые еще не разобрались, как действительно купить акции на бирже, не следует спешить и вкладывать большие средства. Нужно внимательно проверить эмитентов, изучить все тонкости работы фондового рынка и вложить средства в акции для получения дохода.

Решите, на каком рынке будете покупать акции

От этого напрямую зависят требования к вам как к трейдеру/инвестору. Приведу пример:

1. Физлицо планирует покупать американские акции через брокера, зарегистрированного вне юрисдикции РФ. Российское законодательство в этом случае не ограничивает трейдера в выборе инструментов.
2. Если хотите работать с теми же бумагами, но через брокера, работающего в правовом поле РФ, то столкнетесь с рядом ограничений. Например, трейдеры без статуса квалифицированного инвестора (КИ) получают доступ к ограниченному числу акций, не могут работать с американскими и глобальными депозитарными расписками (АДР и ГДР), рядом евробондов. Ряд бумаг сможете покупать и без статуса КИ, но если на американских площадках доступно более 7000 инструментов, то у вас будет доступ к 600-700. Ознакомиться со списком можно здесь.

Ограничение в виде статуса КИ введено для ограждения непрофессионалов от чрезмерного риска. Если выполняется одно из приведенных ниже условий, вы можете стать КИ:

• Стоимость счета не должна быть ниже 6 млн. руб. Имеются в виду как деньги, так и уже купленные бумаги.
• Есть стаж работы как минимум 2 года в инвестиционном секторе в компании, которая обладает статусом КИ. В противном случае нужно отработать от 3 лет в этом направлении.
• За год достигнут торговый оборот в 6 млн. руб. При этом сделки должны заключаться не реже 1 раза в месяц и 10 в квартал.
• Есть профильное высшее образование (единого списка ВУЗов нет, нужно уточнять у брокера, котируется ли ваше учебное заведение).
• Есть сертификаты CIIA, FRM, CFA, аудитора, страхового актуария.

Но если вы не соответствуете ни одному из этих критериев, не торопитесь впадать в уныние. Все ограничения легко обойти, открыв счет у брокера, зарегистрированного за пределами РФ. Как вариант – работайте с российскими компаниями, но через их зарубежных «дочек». Если требования того же Interactive Brokers кажутся слишком жесткими, можно открыть счет у офшорного Just2Trade – у него входной порог минимальный.

Выбор брокера

За годы работы я составил свой ТОП лучших компаний. Ниже перечислю 4 брокеров, подходящих и для активной торговли, и для инвестирования. К лучшим я отношу:

Just2Trade

Работать можно со всеми типами активов (акции, валютные пары, криптовалюта). Отмечу единый счет для выхода на все крупнейшие площадки мира, можно работать только на американском рынке. Также через него удобно работать с ETF. Обзор брокера Just2trade делался ранее, обязательно прочтите его.

Открыть счёт в Just2trade

United Traders

Назову 3 ключевых преимущества компании – депозит от $300, возможность выхода на IPO (в плюс отрабатывает больше 70%), бесплатный для стартового тарифа терминал Aurora. К тому же, у UT есть лицензия российского центробанка, так что с надежностью проблем нет. Также здесь можно работать с криптовалютами.

Открыть счёт в United Traders

БКС

Солидная компания, в списке ММВБ лидирует по обороту. Оптимальный выбор для работы с акциями и облигациями на российском рынке. Если есть относительно высокая «белая» з/п, здесь можно открыть ИИС и получить дополнительную выгоду за счет компенсации НДФЛ или налога на прибыль.

Открыть счёт в БКС

Покупка акций

Сделка по покупке акций называется ордером. Когда он будет исполнен, инвестор получает статус акционера. Все сделки осуществляются через специальные программы или приложения, разработанные брокерской компанией.

Перед приобретением акций инвестор должен поставить цель и сформулировать финансовые задачи. Ориентируясь на цель и задачи, он сделает более продуманный выбор акций. Примерами таких целей могут быть накопление денег на новую квартиру, путешествие или просто приумножение каптала. Видя перед собой желаемый образ, инвестор:

1. Обеспечивает себе мотивацию
2. Контролирует исполнение своих планов
3. Повышает эффективность действий
4. Гарантирует уверенность в себе

Самыми рискованными активами являются высокодоходные. Они могут оправдать возложенные на них ожидания и принести прибыль, превышающую в два раза сумму вклада, а могут в худшем случае увести в минус.

Стратегии торговли зависят от знаний и опыта инвестора, его характера, уровня информированности о тех или иных компаниях, акционером которых он желает стать.

Но какая бы стратегия ни была выбрана, инвестиционный портфель необходимо диверсифицировать. Свести риски к минимуму. Опытные инвесторы советуют покупать акции нескольких компаний из разных секторов экономики и с разным уровнем риска.

Какие акции можно покупать в России и где?

В России нет ограничений на приобретение иностранных акций. Но для этого придется обращаться на иностранные биржи ценных бумаг. В то же время в стране функционирует собственная площадка для торговли акциями, где можно найти бумаги крупных отечественных компаний.

Российские

На данный момент в стране доступна покупка акций российских фирм частными лицами несколькими путями:

• через Московскую межбанковскую валютную биржу;
• напрямую у некоторых компаний-эмитентов (наличие стоит уточнить непосредственно у них);
• перекупить у частных лиц, владеющих нужными акциями;
• в некоторых банках (ВТБ, Газпромбанк, Сбербанк).

Последний способ – не идеальное решение, потому что зачастую у таких банков маленькое разнообразие. Да и цены они выставляют самостоятельно, не забыв про свою выгоду. То есть они будут выше, чем если купить их через биржу или напрямую.

Приобретение акций у других частных лиц может быть опасным, потому что бумаги могут оказаться поддельными. Но если грамотно выбирать продавца, то шанс нарваться на риски минимален.

Иностранные

Зарубежные фирмы вываливают акции на местные биржи. Среди таких – американская NASDAQ и английская Лондонская биржа. На российских биржах таких ценных бумаг нет, и частным лицам придется выходить на международный рынок.

Важно! Если покупать иностранные у российских брокеров, не имеющих регистрации за рубежом, придется получать статус «Квалифицированный инвестор». Получение этого статуса регулируется ФЗ №39, «благодаря» которому без него покупать зарубежные акции у российских брокеров нельзя

Выход для частных лиц есть и без выполнения условий Федерального закона. Достаточно приобретать акции у брокерских фирм, которые зарегистрированы за рубежом или имеют двойную регистрацию. Это позволит обойти ограничение, потому что все действия будут проходить заграницей и не будут попадать под действие российских законов.

Но акции иностранных компаний, к сожалению, можно купить только через брокера. Профессионалы имеют доступ на иностранные биржи, куда обычным смертным хода нет. Так что частным лицам приходится пользоваться брокерскими услугами.

Покупка и продажа акций – деньги работают на вас

Сегодня можно купить акции физическому лицу на самых выгодных условиях. В приобретении ценных бумаг нет ничего сложного. От вас понадобится только знание базовых критериев работы фондового рынка и наличие стартового капитала.

Каким бы не было состояние российской экономики, всегда можно получать неплохую прибыль от ценных бумаг. Если вы максимально заинтересованы в создании собственного дела, следует найти брокерскую компанию, которая предоставит высокий старт на рынке инвестиционных услуг.

Рекомендация: Ни в коем случае не приобретайте ценные бумаги одной компании на все деньги. Грамотное распределение капитала – залог удачного инвестирования.

Стратегия торговли

Инвестиции в ценные бумаги связаны с определенными рисками. Для их минимизации мы рекомендуем использовать тщательно продуманную торговую стратегию, которая позволит сохранить средства и не уйти в минус в чрезвычайных ситуациях.

Справедливости ради стоит отметить, что стратегий и способов, гарантирующих 100% прибыль при покупке акций компаний, не существует. Фондовый рынок непредсказуем. Стоимость ценных бумаг может стремительно падать без видимых причин или наоборот резко вырасти в период серьезных сложностей.

Профессиональные трейдеры при проведении сделок на рынке придерживаются следующих правил:

• Для успешной торговли необходимо грамотно совмещать фундаментальный и технический анализ. Только в этом случае возможно составление успешных прогнозов.
• В долгосрочном периоде лучше всего работают простые стратегии. В среднем они способны принести до 10-20% годовых от общей суммы вложений.
• Цены – это весьма относительное понятие на фондовой бирже. То, что вчера стоило 100 рублей, сегодня может вырасти до 200. Дорого? Возможно. Вот только завтра цена вновь поднимется уже до 300 рублей, тогда 200 – это уже дешево.
• Фондовый рынок богат на эмоциональные ловушки. То, что сегодня вы с трудом купите даже на 0,3% дешевле, завтра будет стоить меньше еще на 2%, вот только желающих совершить покупку не найдется.

Выбор торговой стратегии

На этом этапе нужно определиться со стилем работы:

• Пассивный режим работы предполагает формирование инвестпортфеля и последующую его корректировку 1-2 раза в год. Здесь нужна стратегия Buy & Hold – тщательно проанализировать компании и выбрать те, чей потенциал роста в последующие годы максимален. Если в таком режиме раньше не работали, пройдите ликбез как выбрать брокера для инвестиций, от этого напрямую зависит доходность и итоговый результат. Также может использоваться стратегия, нацеленная на получение постоянного дохода, в этом случае упор делается на бумаги дивидендных аристократов. Есть множество методик формирования инвестпортфеля.
• Активная торговля предполагает заключение большего числа сделок.

Что касается стратегии для активного трейдинга, то лучшую посоветовать не могу, но дам пару рекомендаций по их типам:

• Отлично работает графический анализ. Такие инструменты как линии тренда, уровни поддержки и сопротивления, каналы стоит включить в свою стратегию.
• Не меньшей эффективностью обладает свечной анализ. Конфигурация одной или нескольких свечей дает представление о том, что происходило при формировании паттерна – победили быки или медведи. Этот метод часто комбинируют с предыдущим, например, используются разворотные свечные модели при подходе графика к уровню или трендовой линии. Статья японские свечи для начинающих рассказывает про этот метод анализа рынка подробнее.
• Индикаторные системы также работают. При выборе этого типа ТС рекомендую не использовать инструменты, принципа работы которых не понимаете. Если в стратегии используется, например, стрелочный индикатор и нет пояснения его логики, от такой ТС лучше отказаться.

Экзотические методики (волновой анализ, торговля по квадратам Ганна и прочие) не используйте. Их сложно освоить и выйти на стабильную прибыль.

Общие правила налогообложения

Кто платит налог с торговли акциями

Вы клиент российской организации? Она и будет выступать в роли вашего налогового агента. В начале периода брокер подсчитает прибыль с реализации ценных бумаг, обязательный платеж и снимет эту сумму со счета физического лица. Самостоятельно заполнять декларации и перечислять деньги в налоговую не нужно.

Исключение составляет, если вы пользуетесь услугами иностранного брокера. В этом случае заботиться об уплате обязательных платежей придется самому инвестору.

Когда налог платить не нужно

При покупке активов, с которых не взимается процент. Это заработок от продажи или по купонам по федеральным и муниципальным облигациям с физического лица.

Какие документы требуются

Чтобы заплатить государству процент с продажи или вернуть вычет, оформляется декларация. Если ваш заработок из разных источников, в том числе и от акций, то нужен 2-НДФЛ. Заполнить декларацию или посмотреть ее образец есть возможность в персональном кабинете на странице налоговой инспекции.

Если у вас нет возможности заполнять документы на вычет, то за вас это может сделать брокер.

В какие сроки нужно заплатить налог

1. При получении прибыли с продажи акций. В этом случае вам перечисляются уже очищенные от взносов деньги.
2. По окончании отчетного периода: 31 декабря компания самостоятельно считает сумму и в ближайший месяц снимает ее со счета физического лица. Если денег достаточно, то долг гасится сразу, если средств не хватает, то брокер снимает их частями по мере пополнения.
3. При снятии денег со счета удерживается 13 % с запрашиваемых средств либо вся сумма, если ее хватает.

Как рассчитать сумму налога

Это можно сделать в персональном кабинете физического лица. Такую услугу предоставляет большинство брокеров. Если такой возможности нет, запросить информацию у своего посредника.

Как учитываются доходы

Учитывается только чистый заработок физического лица с продажи акций, т. е. разница между прибылью и понесенными затратами.

Как учитываются расходы

В расчет обязательного платежа при продаже акций не берутся комиссионные издержки брокеру, бирже и агенту за ведение счета.

Льготы

Физическое лицо может воспользоваться льготами в следующих случаях:

• процент не берется, если ценные бумаги достаются в наследство. Но при их реализации налоговая заберет себе 13 %;
• при передаче акций в дар членам своей семьи отчислять процент государству не придется. Но если вы подарите их другим, то будет действовать стандартный платеж в 13 %;
• вы держите акции более 5 лет.

Отдельных льгот при продаже акций для пенсионеров нет. Они совершают обязательные платежи согласно налоговому законодательству.

Инвестиционные вычеты

Существует 2 типа налогового вычета от продажи акций физическим лицом.

Тип «А» подразумевает, что инвестор получает вычет с ранее уплаченных платежей с зарплаты или других источников дохода физического лица.

Вычет по типу «Б» действует, чтобы не отчислять процент при продаже акций. Как он работает? Вы вкладываете деньги, проводите сделки купли-продажи, ждете не меньше 3 лет и снимаете деньги без удержания НДФЛ.

Пример заполнения 3-НДФЛ при продаже акций

Заполняя бланк документа при продаже акций на вычет, нельзя допускать ошибки и делать исправления. Вносить сведения возможно онлайн или от руки, используя только синюю или черную пасту. Рассмотрим, как заполнять 3-НДФЛ физическому лицу на вычет с продажи акций в официальной программе «Декларация».

Она доступна для скачивания на странице налоговой инспекции в разделе «Физическим лицам».

Открываем раздел «Сведения о декларанте» и заполняем личные сведения.

Далее открываем раздел «Доходы за пределами РФ». Все дивиденды должны отражаться отдельной строкой. Источники выплат загружаем с помощью кнопки «+». Имейте в виду, если вы получили прибыль с продажи, то источником будет брокер. Если получили дивиденды, то указываем инвесткомпанию, которая их выплатила.

Указываем дату уплаты налогов, т. е. день получения дивидендов. Курсы валют считаются в автоматическом режиме. Заполняем коды доходов и расходов физического лица.

При введении данных советую не забывать про кнопку «Сохранить», чтобы в случае технического сбоя не нужно было вводить все заново.

Затем переходим к вкладке «Вычеты» и заполняем их за предыдущие периоды.

Сюда есть возможность вводить сведения по убыткам физического лица в предыдущие годы. Минус по ценным бумагам учитывается только по ним, по деривативам – отдельно.

Заполнение завершено. Вы можете нажать на кнопку «Просмотр», чтобы увидеть результат. Затем экспортируйте xml-файл. Его нужно будет отправить в налоговую.

Обзор лучших российских финансовых брокеров 2019 года для покупки акций

Для сравнения брокерских компаний нужно учитывать целый ряд факторов: объем торговых сделок, активность на рынке, количество активных трейдеров, сумма активов.

В представленном рейтинге максимально учтены все эти параметры:

1. Финансовая группа БКС – лидер по всем ключевым параметрам отрасли, превосходящий на порядок всех ближайших конкурентов по информации на первое полугодие 2016 года.
2. Банк «ФК Открытие» уверенно занимает вторую строчку рейтинга. Этот брокер входит в одну из крупнейших в России финансовую группу «Открытие». Предоставляет широчайший комплекс услуг на российском и международном финансовым рынкам.
3. АО банк «Финам» брокер с разветвленной сетью представительств более чем в 90 городах России. Предоставляет доступ ко всем мировым финансовым рынкам.
4. Сбербанк России – лидер отечественного банковского сектора. Это крупнейший игрок на рынке инвестирования, имеющий более 17000 отделений по всей стране, что делает его самым доступным для населения.
5. Ренессанс брокер – московская компания, для которой брокерские услуги являются основным видом деятельности. Ее отличает профессионализм, честность, и высокий уровень доверия.
6. Атон брокер – инвестиционная компания, владельцем которой является ведущая европейская финансовая структура – Юни Кредит Групп.
7. КИТ финанс брокер – компания, предоставляющая электронный доступ к мировым и отечественным финансовым рынкам.
8. КапиталЪ брокер – один из лидеров направления управления финансовыми активами клиентов. Отличается индивидуальным подходом к каждому клиенту, постоянно совершенствует инструменты и методы торговли.
9. ВТБ24 – один из лидеров российского банковского сектора. Является лидером по количеству зарегистрированных клиентов и ведущим игроком рынка Форекс. В наличии около 500 точек обслуживания клиентов по всей стране.
10. ITinvest – инвестиционная компания, входящая в ТОП-5 по оборотам на Московской бирже. Располагает программным обеспечением собственной разработки, качественной программой обучения брокеров.

Все брокеры, представленные в этом рейтинге, имеют высочайший уровень надежности. Для того, чтобы определиться с выбором личного брокера, вам нужно дополнительно провести собственный анализ, и выбрать компанию соответственно личным приоритетам. О том, как выбирать брокера – речь пойдет далее.

Что следует знать перед покупкой?

Перед началом торговли нужно ознакомиться со следующими нюансами:

1. Купить 1 акцию на фондовом рынке не получится, так как ценные бумаги продаются лотами. Для каждой компании минимальное количество акций в лоте устанавливается индивидуально. Например, в лоте Сбербанка – 10 акций (около 2500 рублей), в лоте Сургутнефтегаза – 100 акций (около 3000 рублей) и т.д.
2. Стоимость акций не имеет значения. Например, акция ТрансНфт продается за 170 тысяч рублей, тогда как цена одной акции ВТБ равняется 0,036 рублям. Такая разница в стоимости не свидетельствует о том, что какое-то предприятие лучше, а какое-то хуже. Просто один эмитент выпустил акций в сотни раз больше другого.
3. После покупки акций на бирже ММВБ вы автоматически заноситесь в реестр акционеров. Никаких документов на руки трейдер не получает, все операции проводятся исключительно в электронном виде.
4. Биржа и брокер не ограничивают количество проводимых трейдером сделок. Вы можете беспрепятственно покупать ценные бумаги для того чтобы продать их через несколько часов.
5. На зарубежных фондовых биржах зачастую используются сокращенные названия компаний – тиккеры. Например, Bank of America – BofA, Facebook – FB и т.д.
6. Комиссия за проведенные сделки списываются с задержкой в несколько часов. Поэтому не стоит удивляться, что на следующее утро после активной торговли баланс на счете оказывается меньше, чем при закрытии торгов.

Где купить и как продать акции?

Многих интересует вопрос, где и как выгодно купить акции на бирже. Однако рассмотрим все способы покупки ценных бумаг.

У эмитента

Такой способ позволяет купить акции физическому лицу по строго фиксированной стоимости, установленной эмитентом. Эмитент – компания, которая выпускает ценные бумаги.

Следует обратиться к эмитенту через представителя или лично. У данного способа есть некоторые недостатки. Если акция будет утеряна, восстановлению она не подлежит. К тому же цена бумаги – строго фиксированная.

Через банк

Многие финансовые организации продают свои акции самостоятельно. Принцип работы аналогичен обращению в брокерскую компанию. Только в качестве брокера выступает банк.

Вы покупаете активы, которые на бирже не торгуются. Минус данного способа приобретения ценных бумаг – ограниченный выбор и стоимость акций устанавливает финансовое учреждение.

Механизм приобретения бумаг прост. В соответствующем отделе банка вы консультируетесь со специалистом, и, если вас все устраивает, оплачиваете и получаете акции.

У частных лиц

Данный способ – не лучший вариант для арбитражеров и не требует обращения в брокерскую компанию.

Еще один минус – высокие риски, ведь вы обращаетесь к частному лицу. Мошенники зачастую используют данный способ. Проверьте фактическую стоимость покупки\продажи.

Если она чересчур низкая или, наоборот, высокая, – вас хотят обмануть.

Через брокера

Если вы не хотите рисковать, наилучшим вариантом станет фондовая биржа. Работать на ней самостоятельно нельзя. Брокер – частная организация, предоставляющая вам выход на биржу. Это так называемый посредник между частным инвестором и биржей. Дело в том, что физические лица не могут совершать операции на биржах. Поэтому выбор брокерской конторы – обязательный этап.

Чтобы купить акции, нужно обратиться в фирму и заключить официальный договор. Брокер предоставляет вам доступ к вашему инвестиционному счету через интернет. Затем вы отдаете указания о покупке\продаже ценных бумаг при достижении определенных значений или по текущей стоимости, а брокер исполняет все условия договора.

За оказание услуг компания берет некоторый процент от сделок, а также комиссию за хранение ваших ценных бумаг перед продажей. В сети можно найти списки рейтингов наиболее востребованных брокеров.

Подведем итоги

Покупка акций российских или зарубежных компаний – это рациональный подход к инвестированию свободных средств. При использовании разумной торговой стратегии доходность вложений на фондовой бирже может составить 15-20%, что в разы превышает предложения по вкладам в любых российских банках.

Кроме того, инвестирование в ценные бумаги позволит повысить собственную финансовую грамотность, что, несомненно, будет нелишним в современных рыночных реалиях. Но помните, что покупка акций связана с рисками, поэтому не стоит вкладывать в сделки на бирже последние деньги, в надежде на быстрый и легкий заработок.