Что такое инфляция?

Определение

Для лучшего понимания надо разобрать еще одно понятие – “потребительская корзина”. Это минимальный набор продуктов и услуг, который необходим человеку для поддержания нормальной жизнедеятельности. В России в него входит 156 наименований. Для сравнения в США – 300, Германии – 475, Великобритании – 350.

В составе корзины 3 категории товаров и услуг:

• продукты питания;
• непродовольственные товары (обувь, одежда, лекарства, бытовая техника и пр.) – 50 % от стоимости продуктов питания;
• услуги (ЖКХ, транспорт, культурно-развлекательные мероприятия, медицина и пр.) – 50 % от стоимости продуктов питания.

По закону от 2012 года структуру корзины должны пересматривать 1 раз в 5 лет. Однако с 2013 года она остается без изменений. Так будет до начала 2021 года. Думаю, что не открою Америку, если скажу, что за 7 лет в потреблении россиян очень многое изменилось. Поэтому актуальность продуктового и не продуктового набора все больше вызывает сомнения у многих экспертов. Но пока имеем то, что имеем.

Кроме деления на 3 категории товаров и услуг, корзина имеет разную структуру для трудоспособного населения, пенсионеров и детей. Например, пенсионеры должны потреблять меньше работающего населения продуктов всех наименований. А дети почти в 2 раза должны есть больше фруктов (118 кг по сравнению с 60 кг взрослых) и на 70 кг больше молочных продуктов.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

В рамках нашей статьи интерес представляет стоимость корзины. Ее по каждому региону рассчитывают территориальные органы государственной статистики по минимальным розничным ценам на тот или иной продукт, услугу. Потом данные со всех регионов собирают в единую базу, и Федеральная служба государственной статистики (Госстат) рассчитывает среднестатистическую стоимость потребительской корзины.

Более 100 крутых уроков, тестов и тренажеров для развития мозга

Начать развиваться

Ее рост и снижение как раз и будет отражать ИПЦ. Например, в сентябре 2019 года индекс составил 104 % к сентябрю 2018 года. Получается, что стоимость потребительской корзины за год выросла на 4 %. А, например, в сентябре 2019 года по сравнению с августом того же года индекс составил 99,8 %, т. е. стоимость набора снизилась.

Понятно, что в одном регионе цены и стоимость корзины будет одна, а в другом регионе – другая. При расчете сводного индекса по всей стране учитываются средние потребительские цены на продукты и услуги.

Актуальные значения ИПЦ можно посмотреть на официальном сайте Росстата. Мне удобнее брать эти данные в таблице с нормативно-правового портала “КонсультантПлюс”. Вот так выглядит ИПЦ в 2019 году по месяцам. Значения выше 100 % означают рост, ниже – снижение стоимости потребительской корзины.

Что такое индекс потребительских цен и для чего он измеряется

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций

Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Подробнее

Индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI) – публикуемый ежемесячно Росстатом показатель изменения стоимости потребительской корзины. За базу расчета берется цена в определенном периоде в прошлом. Другое название – индекс инфляции.

Такие данные впервые стали отслеживаться одновременно с появлением статистики – еще в XIX веке. Первыми прототипами были индексы Лоу, Пааше и Ласпейреса, которые в разное время пришли к схожим формулам. За основу брались цены набора товаров в басизный период и стоимость тех же товаров, но уже в отчетном периоде. Все просто: насколько подорожал или подешевел набор товаров из-за изменения цен.

В 1925 году на международном уровне впервые принято решение собирать и обобщать по единым стандартам степень цен, инфляции и качества жизни в разных странах. С тех пор методики неоднократно преобразовывались вслед за изменением структуры потребления человечества. Методика и наполнение потребительской корзины отличаются от страны к стране. Но единый принцип сохраняется, что позволяет инвесторам и трейдерам по всему мира ориентироваться на общепринятые индикаторы.

Сегодня Индекс потребительских цен (ИПЦ) – это средневзвешенное разных статей покупательских расходов, сгруппированных по категориям: продукты питания, одежда, коммунальные услуги, бытовая техника и так далее. Каждая категория состоит из десятков позиций и рассчитывается также по средневзвешенному принципу. Схожие методики определения индекса цен на основе условной корзины товаров и услуг, приняты во всем мире.

 Уровень цен фиксируется в одних и тех же розничных точках во всех регионах страны, то есть, в конечном звене фактического потребления. В последние годы сбор и обработка данных облегчены использованием онлайн-касс, штрих-кодов и QR кодов. Результаты замеров анализируются математическими алгоритмами и публикуются Росстатом:

В корзину потребления берутся не все существующие на рынке товары и услуги, но и они исчисляются сотнями наименований. Существуют 11 групп, состав которых принимается в качестве федерального закона. По закону 44–ФЗ «О потребительской корзине в целом по Российской Федерации» 2012 года, корзина устанавливается не реже одного раза в 5 лет.

Виды индексов цен

Индексы цен принято различать согласно базовым объектам для расчета.

К таковым базовым объектам относятся:

• индекс промышленных цен;
• сельскохозяйственный индекс цен;
• индекс транспортных тарифов;
• внешне-торговый индекс;
• индекс капитальных вложений;
• индекс потребительских цен и индексы – дефляторы.

Промышленный индекс цен показывает уровень цен товаров и услуг, приобретаемых промышленными предприятиями для своих производственно-технических целей. Такими промышленными предприятиями могут быть: заводы, строительные организации и прочие.

Сельскохозяйственный индекс цен показывает динамику изменений цен на продукты питания.Индекс транспортных тарифов состоит из цен на транспортировку грузов, и транзитные платежи. В их числе: транзит газовых, нефтяных и прочих ресурсов.

Внешне-торговый индекс цен указывает на динамику цен на экспортно-импортиртные товары. Цена товара, производимого для нужд собственного потребления не идет в учет при расчете этого индекса

Таким образом, если определенная компания изготавливает один и тот же товар, как для экспорта, так и для внутреннего рынка, тогда для расчета индекса внешне-торговых отношений берется во внимание показатель цены только исключительно той части товара, которая была экспортирована за границу

Индекс-дефлятор показывает колебания одного макроэкономического показателя, например показателя национальных счетов, в отчетном периоде по отношению к базовому.

Индексы цен производителей указывают на колебание цен в конкретной экономической отрасли. Отличием от индекса промышленных цен, которым отслеживают динамику расходов компаний, индекс производителей показывает динамику прибыли, полученной в результате продажи произведенных товаров и услуг.

В интересах каждого государства сформировать определенный набор товаров и услуг, которые необходимы для достаточного обеспечения минимального уровня жизни. Он называется потребительская корзина. Индекс, показывающий колебания в цене потребительской корзины – это индекс потребительских цен. Индекс потребительских цен являет собой индексный показатель цены типовой рыночной корзины национальных и зарубежных потребительских товаров и услуг, приобретаемых на внутреннем рынке государства. Рассчитывая его, сравнивается стоимость корзины товаров и услуг фиксированного состава в текущем и базисном периодах.

Каждый из индексов цен берется во внимание при отслеживании колебаний цен и тарифов на рынке, исследовании его конъюнктуры, для расчета уровня жизни и влияния изменения цен на него. Также все индексы учитываются при проведении анализа макросреды и являются основой для вычисления разного рода показателей системы национальных счетов

Среди которых и валовой внешний продукт (ВВП), и валовой внутренний продукт (ВНП), национальный доход и прочие. Каждый из этих показателей используются для выбора и корректировки макроэкономической политики всей страны. За индекс инфляции берутся преимущественно два индекса цен: индекс потребительских цен (CPI) и индекс цен ВВП, то есть дефлятор ВВП (Defl).

Индекс потребительских цен на апрель 2018 года — официальные данные Росстата

Пятница, 13 Апрель 2018 13:54

ТАБЛИЦА ИНДЕКСА ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН ПО СОСТОЯНИЮ НА АПРЕЛЬ 2018 ГОДА

Как рассчитывается индекс потребительских цен?

В России рассчитывают сразу два показателя ИПЦ – относительно предыдущего месяца, и относительно декабря прошлого года. Для этого вся сумма произведений цен и выпусков текущего года делится на соответствующие данные базового периода, а результат умножается на 100, чтобы получить проценты. Все подробности расчета есть в методологии.

Кто рассчитывает все необходимые цифры? Статистическим наблюдением, всеми необходимыми расчетами, а также публикацией данных об индексе потребительских цен в России занимается Росстат.

ИПЦ рассчитывается исходя из изменений цен на каждый товар, входящий в состав заранее составленной корзины потребительских товаров, и позже усредняет эти показатели. Из чего состоит покупательская корзина:

• Продукты питания и напитки,
• Жилье,
• Одежда,
• Транспорт,
• Медицинское обслуживание,
• Отдых,
• Образование,
• Связь.

Важно, что периоды для измерения ИПЦ могут быть различными. Чаще всего используют для сравнения: уровень потребительских цен в определенном месяце года с их уровнем в предыдущем месяце (например, сентябрь и август 2012 года)

Также возможен анализ при сравнении цен в определенном месяце года с этим же месяцем предыдущего года.

По какому принципу рассчитывается CPI и в США

В англоязычных странах индекс потребительских цен обозначается сокращением CPI. Американское Бюро Статистики Труда каждый месяц подсчитывает CPI и публикует полученные результаты. Первый подсчет был осуществлен в 1913 году – более века назад. Основой индекса служит усредненный показатель 1982-1984 годов. Базовое значение равно 100. Таким образом, число 100 означает нулевой уровень инфляции с 1984 года, а значение 150 или 200 указывает на рост инфляции на 50 и 100% соответственно. Упомянутый показатель инфляции считается изменением индекса по сравнению с прошлым временным периодом.

Несмотря, что CPI измеряет колебания стоимости многих товаров, оплачиваемых потребителями, определенные категории расходов не учитываются. Сюда относятся инвестиции, сбережения и так далее. Обычно исключаются финансовые расходы иностранных граждан. Для формирования индекса используется потребительская корзина, содержащая 8 основных разновидностей расходов населения:

1. Еда;
2. Медицинская помощь;
3. Одежда;
4. Отдых;
5. Жилье;
6. Телекоммуникационные услуги и образование;
7. Транспорт;
8. Прочие услуги и товары.

Как рассчитать дефлятор ВВП?

Как уже упоминалось, дефлятор равен отношению номинального ВВП (рассчитанный в ценах текущего года) к реальному показателю ВВП (в ценах базового года) и умноженных на 100%.

Если полученное число больше 100%, это означает, что инфляция растёт. Когда полученное число меньше 100% это указывает, что инфляция на территории страны снижается.

Для примера рассмотрим такую таблицу:

За базовый период берём 2020 год:

322 551 × 11 500 + 516 641 × 43 100 + 519 881 × 59 000 + 358 792 × 80 000 = 85 352 902 600 (реальный ВВП)

322 551 × 12 000 + 516 641 × 44 200 + 519 881 × 59 700 + 358 792 × 82 000 = 87 163 983 900 (номинальн. ВВП)

Дефлятор ВВП = [87 163 983 900 / 85 352 902 600] × 100% = 102.12%

Формулу можно использовать и для сравнения объемов производства: для этого надо зафиксировать не валовую продукцию, а цены базового года. Существует три метода для вычисления показателя:

• Экстраполяция с помощью индексов физического объёма
• Дефлятирование индекса цен — учитывается индекс цен и себестоимость производства
• Оценка продукции — используется в сельском хозяйстве и на производстве

Где посмотреть данные?

Центробанк считает основным показателем инфляцию, которую помесячно указывает на своем сайте. Росстат публикует результаты по дефлятору три раза в год:

1. Предварительный вариант
2. Уточнённый
3. Итоговый расчёт

Дефлятор в цифрах или как менялась динамика по годам (данные Росстата):

Преимущества использования дефлятора

Почему всё чаще во многих странах используется индекс дефлятор ВВП, а не ИПЦ? Потому что показатель учитывает все производство на территории страны, а не только состав потребительской корзины. А значит, можно учесть все составляющие валового внутреннего продукта:

• Цены, установленные спросом и предложением
• Инвестиции, часто отражающие объем ВВП
• Оценить государственное и частное потребление

На основании широкого спектра товаров можно считать, что с помощью дефлятора инфляция рассчитывается точнее, хотя ее расчет является более сложным. Тем не менее инвестиционные графики США исторически оперируют именно индексом потребительских цен (Consumer Price Index, CPI).

Дефлятор цен как индикатор инвестора?

Дефлятор цен сам по себе вряд ли может быть хорошим индикатором для инвестиций, поскольку рост или снижение инфляции это палка о двух концах: он может свидетельствовать и об оживлении экономики, и о финансовом кризисе. Пример. В 2010 году значение российского дефлятора составило 114.2, что заметно выше 102.0 в 2009 году. Результат? Российский фондовый индекс в рублях и долларах выдал в 2010 году более 20% годовых в результате восстановления экономики после мирового кризиса.

Похожая ситуация была и в 2014 году, когда российский дефлятор также оказался выше, чем в 2013. Однако этот год запомнился сильным ослаблением рубля, особенно ускорившимся в декабре – в результате рублевый индекс ММВБ по результатам 2014 года оказался в слабом минусе, тогда как в долларах он просел сразу на 40%.

Есть и другие примеры. Дефлятор ВВП в Индии в 2012 году составлял 100% против индекса предыдущего года 146,5%. Экономика Индии продолжает восстановление после спада и в целом снижение очень высокой инфляции это хороший знак для инвестора: так было на рынке США в начале 1980-х. Однако дефляция Японии с конца 1990-х гг. не позволила восстановиться рынку после обвала 1990 года – борьба с ней стала главной целью японского правительства на многие годы.

Как определить уровень инфляции по индексу цен

Индекс потребительских цен дает представление о том, увеличивается инфляция или уменьшается. По тому, как изменяется показатель индекса цен при постоянном перечне товаров и услуг в корзине, легко понять изменение расходов граждан, их платежеспособность.

Если индекс растет, то и расходы увеличиваются, а платежеспособность при постоянном доходе падает. При достижении значения в 100% и выше уже можно говорить об уровне инфляции.

В зависимости от сезона стоимость продуктовой корзины может немного уменьшаться. И индекс потребительских цен будет ниже 100%. Этот процесс называется – дефляция.

Инфляция же в свою очередь влияет на следующие моменты:

• При высоком уровне стоимость облигаций падает. Это невыгодно компаниям.
• Происходит индексация социальных пособий и зарплат работающих граждан в бюджетной сфере.
• Изменяется ключевая ставка Центрального Банка. Это тянет за собой изменение ставки рефинансирования. То есть изменяются проценты по кредитам и вкладам с длительным сроком (депозитам).

Кроме этого показатель индекса цен рассматривается экономистами и предпринимателями для прогнозирования дальнейшего развития.

Не нужно проводить никакой тест, чтобы понять уровень инфляции и его зависимость от индекса потребительских цен. Например, опубликован индекс 105,5%, значит, инфляция в стране 5,5%. Если же говорят об инфляции в 6%, значит, индекс на текущий период – 106%.

Примеры использования ИПЦ

ИПЦ является распространенным экономическим показателем. Он позволяет устанавливать уровень ослабления валюты и экономическую эффективность правительства. Благодаря расчету ИПЦ политические деятели, обычные граждане и участники бизнеса способны отслеживать изменение стоимости. Некоторые показатели индекса могут использоваться для измерения количества розничных продаж, недельной или почасовой прибыли, покупательской способности. Индекс применяется для изменения уровня прожиточного минимума и наделения граждан правами на получение государственной помощи.

Согласно статистике, было пересмотрена стоимость жизни более 50 млн. человек. Обеспечение федеральных служащих, военнослужащих и пенсионеров напрямую связано с индексом потребительских цен.

Что такое ИПЦ простыми словами

Индекс потребительских цен нередко называют сокращенно – ИПЦ. Полученное значение показывает усредненное изменение стоимости товаров, которые оплачивает потребитель. По сути, анализируется общий уровень стоимости товаров и покупательская способность денежной единицы определенной страны. Для расчета индекса используется обобщенное значение стоимости услуг и товаров. В России проводятся вычисления службой государственной статистики.

Расчет осуществляется относительно декабря прошлого года. Иногда для сравнения используются показатели прошлого месяца. При этом базовое значение составляет 100 процентов. Новое значение, которое появляется после расчетов, составляет меньше 100 в случае повышения цен (обесценивания валюты) или больше 100 в случае понижения цен (подорожания валюты).

К примеру, значение ИПЦ 105 означает инфляцию 5%. Значение 95 означает дефляцию 5%.

Индекс потребительских цен как показатель инфляции

Об изменении цен в экономике дают представление различные показатели ценовой динамики — индексы цен производителей, дефлятор валового внутреннего продукта, индекс потребительских цен. Когда говорят об инфляции, обычно имеют в виду индекс потребительских цен (ИПЦ), который измеряет изменение во времени стоимости набора продовольственных, непродовольственных товаров и услуг, потребляемых средним домохозяйством (т.е. стоимости «потребительской корзины»)

Выбор ИПЦ в качестве основного индикатора инфляции связан с его ролью как важного показателя динамики стоимости жизни населения. Кроме того, ИПЦ обладает рядом характеристик, которые делают его удобным для широкого применения — простота и понятность методологии построения, месячная периодичность расчета, оперативность публикации.

Периоды, за которые измеряется ИПЦ, могут быть различными. Наиболее распространены сравнения уровня потребительских цен в определенном месяце года с их уровнем в предыдущем месяце, соответствующем месяце предыдущего года, декабре предыдущего года.

Статистическое наблюдение за ценами, необходимые расчеты и публикацию данных об ИПЦ в России осуществляет Федеральная служба государственной статистики.

Негативные последствия высокой инфляции

Высокая инфляция означает понижение покупательной способности доходов всех экономических субъектов, что негативно отражается на спросе, экономическом росте, уровне жизни населения, настроениях в обществе. Обесценение доходов сужает возможности и подрывает стимулы к сбережению, что препятствует формированию устойчивой финансовой основы для инвестирования. Кроме того, высокой инфляции сопутствует повышенная неопределенность, которая затрудняет принятие решений экономическими субъектами. Все вместе это отрицательно влияет на сбережения, потребление, производство, инвестиции и в целом — на условия для устойчивого развития экономики.

Что такое дефлятор?

Если простыми словами, то дефлятор это и есть измеренная инфляция. Чуть более научно:

Дефлятор это индекс изменения цен, выраженный через экономические параметры

В основном используют два понятия: дефлятор ВВП и дефлятор ВНП.

• Дефлятор ВНП это ценовой индекс, характеризующий отношение номинального ВНП к реальному. Смысл формулы легко понять, если представить, что уровень производства за год не изменился, тогда как инфляция заметно выросла: в этом случае будет наблюдаться рост стоимости номинального валового продукта, тогда как реальный ВНП останется без изменения.

  Дефлятор ВНП показывает не только динамику цен на продукты (потребительская корзина), но и на стоимость товаров и услуг в промышленной сфере, а также тех, которые произведены за рубежом. Но в его расчёт не входит стоимость товаров, ввезённых из-за границы (импорт).

• Дефлятор ВВП это более популярный показатель в макроэкономике, оценивающий уровень инфляции на территории страны по той же формуле, что и выше. В другой формулировке это статистический параметр, показывающий изменение цен на внутренние товары и услуги в рамках определённого промежутка времени. Подробную статью о ВВП читайте здесь.

  ВВП влияет на основные сферы и показатели экономики страны, такие как:

• Фондовые рынки;
• Стоимость активов, принадлежащих государству;
• Котировки валюты

К снижению ВВП приводят следующие факторы:

• Население предпочитает иностранную продукцию и услуги;
• Стоимость иностранных товаров и услуг ниже цен на местное производство;
• Снижение покупательной способности граждан