Расчет коэффициента ликвидности (формула по балансу)

Ликвидные и неликвидные статьи баланса

Разберем простой пример: коммерсант начинает свой бизнес. На его расчетном счете — 100 000 руб. (вклад в уставный капитал), а в балансе всего две строки. Какова ликвидность такого баланса? И без расчетов видно: наличие свободных денег и отсутствие срочных обязательств к погашению свидетельствуют о его ликвидности.

Чтобы определить степень ликвидности статей баланса, используют 4 группы статей актива (А1–А4) и столько же групп статей пассива (П1–П4).

Деньги — это наиболее ликвидный актив (А1). В ту же группу включают и быстрореализуемые финансовые вложения. А задолженность перед учредителем входит в группу постоянных пассивов (П4), к которым относят статьи 3-го раздела баланса и ряд других статей.

В практической деятельности компаний вышеописанная идеальная ситуация — редкость. Деньги не лежат просто так: они нужны для покупки недвижимости, станков и сырья — того, без чего сложно наладить нормальную работу. Вложение денег в те или иные активы по-разному влияет на ликвидность баланса.

К примеру, если бизнесмену понадобится оплатить просроченный долг (П1) или краткосрочный кредит (П2), процесс превращения недвижимости в деньги может затянуться, так как это труднореализуемый актив (А4).

Быстрее получится продать сырье — его (вместе с «дебиторкой» и НДС) относят к группе медленно реализуемых активов (А3).

Еще быстрее избавиться от срочного долга получится при наличии дебиторской задолженности, которую скоро погасят — этот актив входит в группу быстрореализуемых (А2). Туда же включают и прочие оборотные активы.

Все долгосрочные долги компании относят к группе П3.

Если у вас есть доступ к «КонсультантПлюс», узнайте, как оценить платежеспособность контрагента на основании бухгалтерского баланса. Если доступа нет, получите пробный онлайн-доступ к правовой системе бесплатно.

Труднореализуемые активы. Активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы предприятия аналогичным образом группируются в четыре группы П1, П2, П3, П4, по срокам их оплаты. При хорошей струкуре активов и пассивов выполняются соотношения:

А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4

Избавьтесь от утомительных расчетов с помощьюэтих Excel-таблиц >>>

1. Платежный календарь
2. Расчет себестоимости
3. Расчет инвестиционных проектов
4. Финансовый анализ
5. Точка безубыточности. Рентабельность продаж Посмотрите подробнее…

Таблицы отдельно

Платежный календарь. График и прогноз платежей и поступлений

• Платежные Календари на месяц, 3 месяца и год
• Деб.и Кред. задолженность
• Отсрочка, просроченные, с наступающим сроком
• Контроль оплаты
• Расчет ожидаемого остатка
• Кассовый разрыв Посмотрите подробнее…

Расчет себестоимости и рентабельности продукции (услуг)

• Себестоимость
• Рентабельность
• Маржинальный анализ
• Точка безубыточности
• Расходы в 10 валютах Посмотрите подробнее…

Расчет инвестиционных проектов

• Дисконтир. потоки
• WACC, NPV, IRR, ROI, PI
• Срок окупаемости
• Устойчивость проекта
• Расчет и Сравнение семи проектов Посмотрите подробнее…

Финансовый анализ МСФО

• Вертикальный и горизонтальный Анализ баланса и P&L
• Расчет 36 показателей
• Динамика за 5 периодов
• Риск банкротства
• ДДС прямым и косвенным методом
• Отчет об источниках и использовании денежных средств Посмотрите подробнее…

Финансовый анализ РСБУ (Россия)

• Вертикальный и горизонтальный Анализ баланса и ОПУ
• Расчет 70 показателей
• Динамика за 8 периодов
• Риск банкротства Посмотрите подробнее…

Точка безубыточности. Рентабельность продаж

• Расчет доходности при большом ассортименте
• Прибыль
• Наценка
• Минимальная наценка
• Маржинальный анализ
• Точка безубыточности Посмотрите подробнее…

Оценка стоимости бизнеса

• Все три основных подхода
• Доходный
• Рыночный (сравнительный)
• Затратный (имущественный) Посмотрите подробнее…

Диаграмма Ганта. С семью дополнительными полезными функциями

• Позволяет назначать ответственных
• Контролировать выполнение этапов
• Строит диаграмму ответственных Посмотрите подробнее…

Посмотрите полный список таблиц >>>

Разработка Excel-таблицэкономической и управленческойтематики. Условия тут >>>

По теме страницы

Карта сайта — Подробное оглавление сайта.

Показатели ликвидности балансовых активов

По степени ликвидности, активы компании разделяют на такие группы:
наиболее ликвидные — А1;
быстро реализуемые — А2;
медленно реализуемые — А3;
трудно реализуемые — А4.

Наиболее ликвидные — А1

Наиболее ликвидными бух. активами А1 являются все статьи компании, на которых отражены денежные средства, а также различные облигации и акции.

Деньги и краткосрочные инвестиции считаются мобильными оборотными фин. средствами. В итоге предприятие оплачивает своими деньгами различные ежедневные платежи, а облигации и акции довольно быстро переводят в наличку.

Быстро реализуемые балансовые активы — А2

К быстро реализуемым бухгалтерским активам А2 относят краткосрочные долги от дебиторов и иные активы. Дебиторы компании оплачивают свои долги таким образом: переводят деньги на счёт фирмы в конкретные сроки, которые потом идут на оплату долгов компании.
Менее ликвидны просроченные долги по товарам. Такая товарная продукция уже отгружена, но вовремя не оплачена клиентом фирмы. Ведь в этом случае не известно, когда покупатель оплатит отгруженный ему товар.
Однако предприятие обычно не тянет время с ожиданием просроченной задолженности. В подобной ситуации компания сразу же принимает меры по взысканию долгов. Любой клиент фирмы под угрозой уплаты больших штрафов и пени или перед признанием его несостоятельным должником (банкротом), своевременно погашает свою задолженность.
В итоге при расчёте ликвидных финансовых средств компании аудиторы к количеству денег добавляют и сумму краткосрочных долгов фирмы от дебиторов.

Медленно реализуемые — А3

К медленно реализуемым бухгалтерским активам А3 относят счета 1 раздела бухгалтерского баланса «Краткосрочные активы» — это запасы по товарам и материалам и счёт 2 раздела «Долгосрочные финансовые активы» — это долгосрочные инвестиционные вложения. При этом к подобным активам не относят статью «Расходы в будущем периоде».
Бухгалтерские активы группы А3 трудно обратить в деньги. В подобной ситуации компания долго ищет нужного покупателя.

Трудно реализуемые — А4

Трудно реализуемыми бухгалтерскими активами являются счета 2 активного раздела бухгалтерского баланса, кроме статей, которые входят в группу А3. Из итогового результата раздела вычитают только часть денег по статье «Долгосрочные финансовые вложения», поэтому в трудно реализуемые финансовые активы добавляют и инвестиционные вложения в основной капитал иных фирм.
В итоге в группировке активных статей бухгалтерского баланса по степени их ликвидности на 1 месте находится наличка, которая есть в кассе предприятия. Её отражают на текущих и иных банковских счетах.На 2 месте в группировке находятся краткосрочные финансовые вложения в разные облигации и акции, а также осуществление расчётов с клиентами. Эти счета являются ликвидным капиталом компании — теми бухгалтерскими активами, из которых берут средства на то, чтобы погасить краткосрочные долги.
Наименее ликвидные финансовые активы отражают в статьях, в которых отражены запасы компании по товарам и материалам, а также в уставном капитале.

Определение ликвидности баланса

Приблизительная оценка ликвидности

Чтобы корректно определить ликвидность, нужно сравнивать активы и пассивы соответствующих групп:

• А1 должно быть больше П1;
• А2 должно превышать П2;
• А3 должно быть выше, чем П3.

Если выполняются все 3 условия, то А4 обязательно будет меньше, нежели П4. Такое соотношение будет означать наличие оборотных активов, то есть минимально достаточное требование для констатации финансовой устойчивости фирмы соблюдается.

СПРАВКА! Удобно оформлять данные для анализа в виде так называемой «таблицы покрытия», где разница между активами и пассивами каждой степени ликвидности и срочности рассматриваются на начало года и финальную дату отчетного периода.

Классификация

Все ценности квалифицируются по нескольким категориям. Отнесение их к определенному виду происходит по характерным признакам, а также по типу специализированного рынка, где они вращаются. Они могут обращаться на рынке валюты, ценных бумаг или драгоценных металлов.

По типу ликвидности имущество подразделяется на четыре типа, идентифицируемые буквой А и цифрой, указывающей на ликвидность ценности. В бухгалтерском балансе все ценности располагаются в первых двух раздела, в каждом из которых они указаны в порядке возрастания показателя ликвидности.

А4

К категории А4 относятся активы, отраженные в строке 1100 баланса. Они являются неликвидными, поскольку для их реализации понадобится много времени для поиска заинтересованного в объекте покупателя. В А4 входят нематериальные активы и основные средства субъект предпринимательства. Стоит отметить, что их некоторые виды могут быть беспроблемно переведены в денежный эквивалент посредством продажи. На показатель ликвидности в данной категории влияет временной фактор и параметры спроса.

Классификация активов по ликвидности

Операция продажи может затянуться на длительный временной период. Он зависит от фактора заинтересованности потенциальных покупателей в объекте и от эффективности проводимой рекламной кампании продавцом, на что влияет правильность организации маркетинговой стратегии.

На ценности А4, как правило, небольшой спрос и продажи могут занять несколько месяцев. Все они могут быть реализованы и переведены в эквивалент любой валюты, однако проблема заключается в сроках, за который будет решен вопрос. Можно сказать, что объективно такие активы менее ликвидны.

Виды ликвидности по сферам деятельности

Ликвидность компании

Это понятие показывает, как долговые обязательства фирмы соотносятся с имеющимися ликвидными активами. Иными словами, в какой срок предприятие может расплатиться по счетам. Иногда слова «платежеспособность» и «ликвидность» имеют одинаковый смысл.

Собственность, реализовать которую по рыночной цене возможно в кратчайшие сроки, является ликвидной. Она в свою очередь бывает оборотной и необоротной.

Имущество, приносящее прибыль более года, считается необоротным активом. К нему можно причислить долгосрочные инвестиции, производственное оборудование, недвижимость и запатентованные технологии и разработки.

Ликвидность оборотных активов компании всегда выше, чем у необоротных.

По степени ликвидности активы также можно разделить на 4 категории:

А1 — самые ликвидные — инвестиции на короткий срок и наличные деньги.
А2 — имущество, подлежащее быстрой продаже — кратковременная дебиторская задолженность.
А3 — то, что нельзя реализовать быстро — долгосрочные дебиторские долги, налоговые отчисления на добавленную стоимость, резервы материалов.
А4 — собственность, которую сложно продать, считающаяся необоротной.

На балансе каждой компании есть еще и пассивы. Они включают в себя кредитные займы, полученные в банках, а также акционерный и уставной капитал фирмы. В зависимости от срочности погашения задолженности пассивы также бывают четырех категорий:

• П1 — выплаты по кредитам и другие, не терпящие отлагательств обязательства.
• П2 — долги по дивидендным выплатам акционерам, кредитная краткосрочная задолженность и иные пассивы краткосрочного характера.
• П3 — кредитная задолженность и пассивы долгосрочного характера.
• П4 — резервные суммы для предстоящих платежей и будущих расходов, ожидаемая прибыль и другие пассивы, обладающие относительной устойчивостью.

Балансовая ликвидность

Она характеризует способность компании к исполнению своих обязательств за счет имеющихся денежных средств. Время реализации активов при этом должно быть не больше времени погашения долгов. Расчет этого показателя выполняют, находя отношение объема долга к стоимости реализации ликвидных активов.

Баланс обладает абсолютной ликвидностью при соблюдении следующих условий отношения активов к пассивам, как показано справа. Сравнение первой и второй категории активов, а также первой и второй категории пассивов дает возможность оценить текущие показатели ликвидности.

Банковская ликвидность

Под этой условной характеристикой понимают способность кредитной организации выплатить вкладчикам проценты по депозитам. При кредитовании частных лиц и бизнеса объем денег в банке уменьшается, что отрицательно влияет на его ликвидность.

Дополнительно, банк может владеть необоротными низколиквидными активами, такими как офисная и автомобильная техника, недвижимость и т.д.

Особенности анализа ликвидности баланса

При проведении анализа ликвидности баланса имеющиеся активы предприятия группируют таким образом:

• Группа самых ликвидных активов, которая включает все денежные средства и финансовые краткосрочные вложения, которые можно немедленно использовать для того, чтобы погасить финансовые обязательства.
• Группа активов быстрой реализации. В данную группу включены дебиторские задолженности, платежи по которым необходимо получить в течение года от отчетной даты и оборотные активы.
• Группа реализуемых медленно активов, в которую входят дебиторская задолженность, запасы; платежи по которой поступают больше, чем спустя год после отчетной даты; и налог на добавленную стоимость по ценностям, которые приобретены предприятием.
• Группа труднореализуемых активов, в том числе внеоборотные активы, которые предназначаются для длительного применения в хозяйственной деятельности.

Пассивы группируют по увеличению сроков погашения так:

• самые срочные: срок погашения до квартала;
• краткосрочные, которые требуют погашения в срок 3-12 месяцев;
• долгосрочные, срок погашения которых больше года;
• постоянные пассивы: добавочный, резервный, уставный капиталы, доходы предстоящих периодов, нераспределенный убыток/нераспределенная прибыль.

Баланс считается ликвидным, когда по первым трем группам активы равны соответственно или перекрывают пассивы, а в четвертой группе сумма постоянных пассивов равняется или больше, чем сумма труднореализуемых активов.

Рассмотрим, более детально, что значит анализ ликвидности баланса.

Анализ ликвидности

Ликвидность всех активов компании определяется отношением имеющихся высоколиквидных активов к задолженностям и финансовым обязательствам.

Говоря простыми словами, для определения степени ликвидности компании необходимо поделить сумму высоколиквидных активов на сумму текущих обязательств. В результате получается коэффициент ликвидности, нормальным значением которого является цифра, превышающая 1.

В зависимости от результатов анализа определяется не только успешность компании, но и её привлекательность для сторонних инвесторов – никто не захочет вкладывать собственные деньги в убыточную организацию.

Методика проведения финансового анализа

Далее перейдём к методике проведения анализа финансового состояния предприятия, придерживаясь разделения его на три вышеприведённые части.

1. Для начала следует провести предварительный анализ, то есть оценить финансовое положение организации к текущему моменту, охарактеризовать основные показатели деятельности компании, сделать предварительные выводы об их возможных изменениях. Естественно с учётом приемлемости риска, связанного с полнотой информации. Затем проводим экспресс анализ, более точно раскрывая сделанные ранее выводы с помощью расчёта финансовых коэффициентов.

2. Далее проводим углублённый анализ, привлекая необходимую внутреннюю и внешнюю информацию. Перед углублённым анализом в данном случае стоит задача выяснить, за счёт каких статей расходов, видов продукции, центров ответственности произошли выявленные негативные изменения и что в данном случае должно и может быть предпринятом руководителем компании.

3. И последнее — прогнозный анализ основных финансовых показателей с учётом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. На данном этапе стоит задача выяснить, как прошлые события и тенденции изменения и текущие принимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять финансовую устойчивость.

Ликвидность баланса

Аккумулирование сведений об имуществе и капитале компании в бухгалтерском балансе – не прихоть законодателей, а очень важная составляющая в жизнедеятельности и развитии любой фирмы.

Ведь по информации, заложенной в этом отчете, определяют ситуацию в предприятии на определенный момент, возможности его роста, ликвидации, перепрофилирования производства и др.

Одним из основных показателей является ликвидность баланса, оценивающая положение компании.

Ликвидность баланса: что это

Под этим термином понимают степень погашения обязательств имеющимися в фирме активами.

Срок их обращения в деньги соответствует периоду покрытия задолженности, а поскольку имущество имеет разную степень оборачиваемости, то и платежеспособность компании рассматривается по уровням ликвидности разных категорий активов баланса. Вопрос ее определения актуален всегда, т.

е. установление степени ликвидности производится по определенным алгоритмам, независимым от цели анализа.

Главный критерий ликвидности – превышение суммы оборотных средств над краткосрочными обязательствами. И чем оно выше, тем более устойчивым финансовым положением может характеризоваться компания.

Оценка ликвидности баланса

Для осуществления анализа платежеспособности фирмы проводят разграничение балансовых статей:

• имущества по степени ликвидности – от быстрореализуемых до труднопродаваемых;
• пассивов – по срочности их погашения.

Типичная разбивка по этим категориям представлена в таблице:

Активы	Пассивы
Категория имущества	Символ	№ строк баланса	Категория обязательств	Символ	№ строк баланса
Наиболее ликвидные	А1	1250 + 1240	Наиболее срочные	П1	1520
Быстро реализуемые	А2	1230	Краткосрочные пассивы	П2	1510 + 1540 + 1550
Медленно реализуемые	А3	1210 + 1220 + 1260	Долгосрочные	П3	1400
Трудно реализуемые	А4	1100	Постоянные	П4	1300 + 1530

Оценивая ликвидность, сопоставляют значения каждой категории активов с подобной же группой источников. Например:

1. при А1 > П1 можно говорить о достаточном количестве средств в компании для погашения по самым срочным обязательствам на дату составления баланса;
2. А2 > П2 означает, что организация может стать платежеспособной совсем скоро при соблюдении условия своевременных расчетов с кредиторами и дебиторами;
3. А3 > П3 говорит о предстоящей возможности повышения платежеспособности в период средней длительности оборачиваемости средств.

Исполнение перечисленных неравенств приведет к условиям, когда A4 ≤ П4, а это указывает на соблюдение минимально допустимого уровня стабильности фирмы и имеющихся в собственности у компании средств.

Анализ ликвидности баланса

Сопоставимостью категорий активов с категориями пассивов у экономиста складывается мнение о сложившейся на момент проведения анализа ликвидности баланса. Оно дает возможность рассчитать:

• текущую ликвидность, свидетельствующую о способности фирмы оплачивать обязательства в ближайшее время к анализируемому периоду: если при этом выполняется А1+А2 ≥ П1+П2, то положение фирмы устойчиво стабильно (А4 ≤ П4);
• перспективную, т. е. прогнозируемую ликвидность на базе сравнивания предстоящих операций: если А3 ≥ П3, то А4 ≤ П4;
• недостаточность уровня прогнозируемой ликвидности;
• неликвидность баланса: А4 ≥ П4.

Подобная оценка является весьма приблизительной, более детальный анализ ликвидности бухгалтерского баланса проводят при помощи расчетов специальных коэффициентов.

Коэффициент ликвидности: формула по балансу

Вычисляют несколько значений коэффициентов. Например:

1. Коэффициент текущей ликвидности, указывающий на обеспеченность организации средствами для оплаты обязательств на протяжении года и определяемый так:

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Нормой является значение в интервале от 1 до 2. Превышение отметки 2 свидетельствует о нерациональности в распределении средств, а коэффициент ниже 1 говорит об их нехватке;

2. Коэффициент быстрой ликвидности устанавливает долю обеспечения задолженности ликвидными активами за исключением ТМЦ, и исчисляется по формуле:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Приемлемым считают показатель в интервале 0,7 – 1,5;

К = А1 / (П1 + П2)

Стабильное состояние компании этот показатель характеризует, если он не ниже критического уровня 0,2.

4. Совокупное значение ликвидности рассчитывают для определения комплексной оценки платежеспособности предприятия.

К = (А1 + 0,5 х А2 + 0,3 х А3) / (П1 + 0,5 х П2 + 0,3 х П3)

Расчет этого значения используют при оценке колебаний финансовой ситуации фирмы и принимают во внимание при подборе компанией контрагента. Нормальным является значение 1 и выше. 

Анализ и оценка коэффициента на примере ООО «ДОК-15»

Компания занимается производством кухонной мебели. В таблице представлен бухгалтерский баланс предприятия из базы данных Федеральной службы государственной статистики РФ.

Таблица 1 –Бухгалтерский баланс ООО «ДОК-15»

На основании данных бухгалтерского баланса сгруппируем активы и пассивы в соответствующие группы, полученные данные занесем в таблицу и рассчитаем коэффициент общей ликвидности.

Таблица 2 — Расчет коэффициента общей ликвидности, тыс. руб.

Из данных таблицы видно, что в 2018 г. по сравнению с 2017 г. активы предприятия изменились следующим образом. Увеличились на 410306 тыс. руб. наиболее ликвидные активы , на 110580 тыс. руб. — быстро реализуемые активы. Уменьшились на 28682 тыс. руб. медленно реализуемые активы.

Изменения в пассивах предприятия: выросли наиболее срочные обязательства и долгосрочные пассивы на 440621 тыс. руб. и 200408 тыс. руб. соответственно, сократились краткосрочные пассивы на 17426 тыс. руб.

Расчеты коэффициента общей ликвидности показали, что в 2017 г. он составлял 0,6. В 2018 г. показатель вырос на 0,09 пункта и составил 0,69. Не смотря на некоторый рост, значение коэффициента остается ниже рекомендованного. Что свидетельствует о недостаточности у предприятия средств для покрытия обязательств.

Факторный анализ 

Изучив динамику коэффициента общей ликвидности, необходимо оценить факторы его изменения. Это необходимо для того, чтобы выявить основные причины ухудшения или улучшения финансового положения предприятия.  Факторный анализ проведем способом цепной подстановки. Данный способ является универсальным, так как используется во всех типах факторных моделей.

Таблица 3 — Факторный анализ коэффициента общей ликвидности

Таким образом, коэффициент общей ликвидности в 2018 году по сравнению с 2017 увеличился на 0,09 пункта и составил 0,69. Это изменение явилось результатом следующих факторов:

• увеличения абсолютно ликвидных активов (А1)         0,33
• увеличения быстро реализуемых активов (А2)            0,04
• уменьшения медленно реализуемых активов (А3)    -0,01
• увеличения наиболее срочных обязательств (П1)     -0,25
• уменьшения краткосрочных пассивов (П2)                  0,00
• увеличения долгосрочных обязательств (П3)             -0,02

Итого 0,09

На рисунке представлены факторы изменения анализируемого показателя. Факторы, указанные в желтых ячейках (изменение текущих активов и изменение обязательств) – это факторы первого порядка. В зеленых и оранжевых ячейках – факторы второго порядка, влияющие на изменение текущих активов и обязательств соответственно.

Прогнозирование коэффициента общей ликвидности ООО «ДОК-15»

Чтобы понять тренд показателя и спрогнозировать его дальнейшее изменение необходимо провести анализ динамики изменения коэффициента за несколько отчетных периодов. Рассчитаем коэффициент общей ликвидности за 2013-2018 гг.

Таблица 4 – Коэффициенты общей ликвидности в 2013-2018 гг.

Расчеты и анализ  показали следующее. Значение коэффициента общей ликвидности с каждым годом росло, начиная с 0,42 в 2013 году до 0,69 в 2018 году. Исключение составляет лишь 2017 год, когда его значение снизилось до 0,6 после резкого скачка в 2016 году до 0,81.

В целом, как видно из рисунка, намечается повышающийся тренд. При этом значение коэффициента на всем протяжении анализируемого периода ниже нормативного.

Коэффициент промежуточной ликвидности — определение

Коэффициент промежуточной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данные для расчета — бухгалтерский баланс компании. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, здесь в составе активов аналитики не учитывают материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки максимальны среди всех оборотных средств.

Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности как Коэффициент «критической» оценки.
Скачать программу ФинЭкАнализ

Коэффициент промежуточной ликвидности — что показывает

Коэффициент промежуточной ликвидности — это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется «кислотным тестом», и рассчитывается с использованием только части текущих активов — денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:

Этот коэффициент показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. При этом исходят из предположения, что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости. Для правильного расчета коэффициента быстрой ликвидности оценивают качество ценных бумаг и дебиторской задолженности.

Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов создает благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что продав такие ценные бумаги, компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени, что равносильно невыплате.

Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия, и для внешних субъектов анализа:

• коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов;
• коэффициент промежуточной ликвидности — для банков;
• коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.

Коэффициент промежуточной ликвидности — формула

Общая формула для расчета коэффициента:

Формула расчета по группам активов и пассивов:

где

А1 — наиболее ликвидные активы; А2 — быстрореализуемые активы; П1 — наиболее срочные обязательства; П2 — краткосрочные пасиивы

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

где стр.240, стр.250, стр.260 и т.д. — строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Коэффициент промежуточной ликвидности — значение

Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0,7-1. Однако будет недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Размер выручки	Значения по годам, отн. ед
2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)	0.849	0.876	0.853	0.884	0.792	0.839	0.803	0.742	0.779
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)	0.871	0.872	0.844	0.816	0.852	0.811	0.833	0.852	0.853
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)	0.888	0.880	0.814	0.872	0.859	0.874	1.276	2.027	0.977
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)	0.890	0.872	0.935	0.911	0.896	0.934	0.965	0.940	0.952
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)	1.095	1.064	1.058	1.113	1.074	1.061	1.037	1.024	1.055
Все организации	1.027	0.978	0.968	1.002	0.977	0.981	1.034	1.135	0.997

Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)

Синонимы

• коэффициент быстрой ликвидности
• коэффициент срочной ликвидности
• коэффициент критической ликвидности
• коэффициент промежуточного покрытия
• коэффициент критической оценки

Коэффициенты ликвидности: формула расчета

Коэффициенты ликвидности характеризуют степень покрытия текущих обязательств предприятия. На их основе можно оценить уровень платежеспособности и кредитоспособности компании. В финансовом анализе чаще всего используются следующие коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент текущей ликвидности.
2. Коэффициент быстрой (срочной, критической) ликвидности.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Они отличаются составом текущих активов, принимаемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Коэффициенты ликвидности определяются по данным бухгалтерского баланса.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (коэффициент покрытия; Current ratio, CR) — финансовый коэффициент, который рассчитывается как отношение общей суммы оборотных активов к наиболее срочным обязательствам. Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

Формула коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами, стабильность его финансового положения; показывает, в какой степени предприятие может выполнить краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Теоретически считается нормальным значение коэффициента текущей ликвидности равное или большее 2. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала компании.

Коэффициент быстрой (срочной, критической) ликвидности

Коэффициент быстрой (срочной, критической) ликвидности (Quick ratio, QR) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данный коэффициент еще иногда называют коэффициентом «лакмусовой бумажки» (Acid-test ratio).

Коэффициент быстрой ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов (сумма денежных средств, высоколиквидных ценных бумаг и краткосрочной дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам компании. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации, убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует ожидаемую ликвидность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Данный коэффициент используется кредиторами и потенциальными инвесторами при оценке степени ликвидности предприятия. Он дополняет показатель текущей ликвидности, т.е. дает представление о качественном составе источников покрытия текущих обязательств.

Теоретически оптимальным уровнем коэффициента быстрой ликвидности является значение 1. Однако на практике во многих сферах деятельности он намного ниже. Значения, превышающие 1, свидетельствуют о низком финансовом риске и хороших потенциальных возможностях для привлечения дополнительных финансовых средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio) — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия немедленно погасить свою краткосрочную задолженность. Он представляет особый интерес для поставщиков. Достаточным уровнем этого коэффициента считается значение 0,2.

В ходе осуществления анализа ликвидности баланса каждый из вышеуказанных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Ликвидности компании

Одна из главных задач на эффективность деятельности предприятия является оценка его платежеспособности. Этот показатель напрямую зависит от ликвидности активов компании.

Для оценки ликвидности предприятия с использованием коэффициентов ликвидности и выделять 4 группы ликвидности активов:

• А1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства и финансовые вложения);
• А2 — быстро реализуемые активы (материалы и товары краткосрочная дебиторская задолженность);
• А3 — медленно реализованные активы (НДС и долгосрочной дебиторской задолженности);
• А4 — трудно реализуемых активов (нематериальные активы).

Существуют 4 группы пассивов:

• П1 — наиболее срочные обязательства.
• П2 — краткосрочные обязательства;
• П3 — долгосрочные обязательства;
• П4 — постоянные пассивы.

Компания ликвидным, если А1>/=П1, А2>/=П2, А3>/=Р3, А4дефицит ликвидности может привести к свободные средства, компания будет не хватать на погашение долгов.

Ликвидность банка

Кредитная организация — это полноценный механизм, который контролирует Центральный банк. Несоблюдение нормативно-правовыми актами Центрального банка могут штрафовать кредитную организацию, а также лишить лицензии (в случае повторного нарушения).

Что касается коэффициента ликвидности активов банка, его суть в следующем. Банк не может давать кредиты всем и вся, полагаясь исключительно на свои активы и депозиты. Финансовые учреждения должны иметь свободных денежных средств для оплаты срочных обязательств и капитала, чтобы вернуть депозиты востребованы более раннего периода.

Существует три уровня ликвидности банка: Н2, Н3 и Н4. Н2 — ограничение-по умолчанию в любой календарный день. То есть в кассу банка должны быть средства, необходимые для погашения всех обязательств + дополнительные 15% от этого объема.

Н3 — месячная норма ликвидности. Ее минимальное значение составляет 50%. В H3 состоит из всех депозитов до востребования и тех, которые будут возвращены в течение 30 дней.

Н4 — индикатор ликвидности и долгосрочных активов. Нарушение этой нормы говорит о том, что банк использует привлеченные средства для кредитования на длительный срок. Например, банк выдает кредит на 5 лет, но полученных средств на 1 год в иностранной кредитной организации.

В отличие от компаний, которые могут решить, сколько ликвидности надо, банки подчиняются требованиям регулятора.