Балансовая стоимость активов — это

Совокупные активы в анализе деятельности компании

На основе информации о валовом размере активов строится анализ работы в компании, для чего осуществляются расчеты необходимых показателей. Например, размер совокупного капитала компании.

Совокупный капитал – это сумма всех видов капитала, задействованных фирмой в процессе производства – собственного и заемного, а из них оборотного и инвестированного.

На базе информации о валовом размере активов аналитик может подсчитать размер:

СК = СА (стр. 1600) – (ДО (долгосрочные займы стр. 1400) + КО (краткосрочные обязательства стр. 1500));

ОК = ОА (оборотные активы стр. 1200) – КО (стр. 1500);

ИК = СА (стр. 1600) – КО (стр. 1500).

В балансе совокупный капитал находят по формуле:

СК = стр. 1370 + стр. 1400 + стр. 1500

Совокупные активы в балансе (строка 1600) – абсолютный показатель, на основе которого рассчитывают значения, характеризующие степень эффективности использования имущества компании. Одним из них является показатель рентабельности (доходности) СА. Этот коэффициент отражает величину чистой прибыли на единицу стоимости капитала (всех имеющихся ресурсов из различных источников) и рассчитывается по формуле:

Крса = ЧП / СА, где ЧП – чистая прибыль.

По отчетным формам индекс рентабельности исчисляет так:

Крса = стр. 2300 отчета о финрезультатах / (стр. 1600 на начало года + стр. 1600 на конец года) / 2

Рост рентабельности СА может быть связан:

с увеличением чистой прибыли компании;

с ростом тарифов на предлагаемые услуги/товары, либо снижением затрат на производство продукции;

с повышением оборачиваемости СА.

Снижение коэффициента сигнализирует об обратных процессах, протекающих в анализируемом периоде. Рентабельность СА указывает экономисту, имеется ли в компании надежная основа, обеспечивающая хорошую доходность собственного капитала. Обычно фирмы, не достигающие довольно высоких показателей рентабельности СА, не могут обеспечить достаточный уровень доходности СК и вынуждены принимать соответствующие меры, вплоть до изменения стратегии ведения бизнеса.

Как оформить расчет

Законодательно оформление расчета не установлено. Обычно в таких случаях составляется справка о БСА по форме, разработанной организацией самостоятельно в соответствии с требованиями закона 402-ФЗ с обязательным наличием в ней следующей информации:

• название справки;
• дата составления;
• наименование организации-составителя;
• описание того, для чего составлена справка;
• порядок расчета и сумму рассчитанного показателя;
• единица измерения показателя;
• должности и подписи (с расшифровкой) ответственных лиц.

В зависимости от целей, справка может составляться не на все, а на определенное имущество предприятия. Например, для реализации основного средства определяется его цена по данным баланса.

По данным баланса так же легко определяется среднегодовая стоимость активов. С его помощью более реально можно представить величину и изменения имущества организации, чтобы регулировать их на любую отчетную дату. Средняя стоимость активов может быть рассчитана как среднеарифметическое суммы их стоимости на начало и конец отчетного периода, то есть

Итак, БСА показывает суммарную цену всего имущества предприятия, его фундаментальную часть в виде необоротных средств и быстро реализуемого имущества в составе оборотного имущества

Правильный расчет БСА и коэффициентов для финансового анализа на ее основе очень важно для понимания финансового состояния любой фирмы и законного осуществления операций с ее имуществом

Активы и пассивы в бухгалтерском балансе

Формирование финансовой бухгалтерской отчетности — прямая обязанность всех экономических субъектов, ведущих бухучет. Некоторые компании и организации вправе вести учет в упрощенном виде, а некоторые вовсе освобождены. Например, индивидуальные предприниматели вправе вовсе отказаться от ведения бухгалтерского учета. Но если на предприятии бухучет ведется, то составление отчетности становится неизбежным.

Формирование отчетности необходимо для получения актуальной информации о деятельности, имущественном положении и обязательствах субъекта. Анализ полученных сведений позволяет оперативно и своевременно принимать верные управленческие решения, тем самым позволяя предприятию функционировать бесперебойно, извлекать прибыль, выполнять функции и полномочия, для исполнения которых оно было создано.

Как правильно составлять пассив бухгалтерского баланса

Представим информацию в таблице.

Пассив

Что включить в строки пассива баланса

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

Строка пассива формируется как сведения по кредиту счета 80.

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Отражается по сумме остатков счета 81, сформированных на отчетную дату.

Переоценка внеоборотных активов

Отражается информация, если в отчетном периоде в организации проводилась переоценка основных средств и нематериальных активов. Формируется остаток по сч

83.

Добавочный капитал (без переоценки)

При формировании добавочного капитала компания отражает сведения по остаткам по счету 83.

Обратите внимание, сумма указывается без учета переоценки ОС и НМА.

Резервный капитал

В строку пассива бухгалтерского баланса включите сальдо по счету 82 на конец отчетного периода. Отражает информацию о сформированном резервном капитале по организации.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

При формировании пассива годового бухгалтерского баланса используйте данные сальдо счета 84

При формировании промежуточной отчетности эта цифра — два остатка по счету 84 (финансовый результат предшествующих лет) и 99 (финансовый результат текущего периода отчетного года).

Обратите внимание, что если результатом является убыток, то сумма отражается с минусом.

Итого по разделу III

Суммарное значение по соответствующему разделу пассива бухгалтерского баланса.

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Обязательства пассива, срок погашения которых превышает 12 месяцев.

Заемные средства

Отражаем в пассиве баланса остаток по счету 67, если срок обязательств превышает один год.

Обратите внимание, что проценты по займам необходимо включать в раздел краткосрочных обязательств.

Отложенные налоговые обязательства

Оценочные обязательства

Отражаем сальдо счета 96 «Резервы предстоящих расходов» сроком более одного года.

Прочие обязательства

В данной строке раскройте информацию об иных видах долгосрочных обязательств, которые не были детализированы в других строках бухгалтерского баланса.

Итого по разделу IV

Суммирует показатели строк раздела.

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Обязательства пассива со сроком действия менее 12 месяцев.

Заемные средства

Отражается сальдо по счету 66. При этом в данную строку пассива баланса следует включить проценты, уплачиваемые по долгосрочным займам.

Кредиторская задолженность

Показатель формируется как сумма кредитовых остатков по счетам 60, 62, 68, 69, 70, 71, 73, 75, 76.

Доходы будущих периодов

Показатель равен сумме остатков по счетам 86 (полученное целевое финансирование) и 98 (доходы будущих периодов).

Оценочные обязательства

Сформируйте сальдо по счету 96 (резервы предстоящих расходов) в части тех резервов, срок использования которых составляет менее 12 месяцев.

Прочие обязательства

Здесь расшифруйте краткосрочные обязательства, не вошедшие в другие строки пассива баланса.

Итого по разделу V

Сумма строк по разделу.

БАЛАНС

Суммарное значение по разделам пассива баланса.

ВАЖНО!

Значения активов и пассивов всегда отражается в денежном выражении. Причем операции фиксируются исключительно в рублях. Если расчеты совершаются в иностранной валюте, то операция подлежит пересчету в рубли. Используется курс валют, утвержденный Центральным банком России на момент совершения факта хозяйственной деятельности.

Баланс и иная финансовая отчетность составляется в рублях либо в тысячах рублей. Если обороты компании значительны, то допустимо указывать суммы в балансе в миллионах рублей.

Пример расчета

ООО «Инфинити» владеет основными средствами, облагаемыми налогом на имущество, балансовая стоимость которых на 1 января 2018 года составляет 1 200 000 руб. С учетом амортизации, а также введения и выведения активов стоимость ежемесячно изменялась, что отражалось на балансе в таких цифрах:

• 1 февраля 2018 года – 1 100 000 руб.;
• 1 марта 2018 года – 1 000 000 руб.;
• 1 апреля 2018 года – 1 200 000 руб.;
• 1 мая 2018 года – 900 000 руб.;
• 1 июня 2018 года – 1 100 000 руб.;
• 1 июля 2018 года – 1 000 000 руб.;
• 1 августа 2018 года – 900 000 руб.;
• 1 сентября 2018 года – 800 000 руб.;
• 1 октября 2018 года – 700 000 руб.;
• 1 ноября 2018 года – 900 000 руб.;
• 1 декабря 2018 года – 1 000 000 руб.;
• 31 декабря 2018 года – 1 100 000 руб.

Рассчитаем среднегодовую и среднеквартальную стоимость имущества ООО «Инфинити»:

• за 1 квартал 2018 года: (1 200 000 + 1 100 000 + 1 000 000 + 1 200 000) / 4 = 1 125 000 руб.;
• за 2 квартал 2018 года: (1 200 000 + 900 000 + 1 100 000 + 1 000 000) / 4 = 1 050 000 руб.;
• за 3 квартал 2018 года: (1 000 000 + 900 000 + 800 000 + 700 000) / 4 = 850 000 руб.;
• за 2018 год: (1 100 000 + 1 000 000 + 1 200 000 + 900 000 + 1 100 000 + 1 000 000 + 900 000 + 800 000 + 700 000 + 900 000 + 1 000 000 + 1 100 000) / 13 = 900 000 руб.

Для удобства предпринимателей при расчете среднеквартальной и среднегодовой стоимости имущества можно воспользоваться успешно функционирующими онлайн-калькуляторами, куда нужно будет только подставить собственные бухгалтерские показатели.

Что такое пассивы и их классификация в бухгалтерском балансе

К пассивам баланса можно отнести все обязательства организации, которые были приняты ею в отчетном периоде, а также источники формирования материальных ценностей и ресурсов учреждения. Иными словами, пассив баланса — это группировка активов по источникам их формирования, то есть пассивы — это и есть источники образования материальных ценностей, денежных средств, НМА.

Основная классификация пассивов бухбаланса — это разделение пассивов на капиталы и обязательства.

Капиталами признаются средства, направленные учредителями на осуществление деятельности, например на приобретение имущества, на обеспечение гарантий кредиторам, создание резервных фондов. Капиталы пассива могут быть собственными или заемными. Собственные средства — это капиталы, которые принадлежат учредителям, создателям компании. А заемные капиталы пассива — это средства, полученные от сторонних организаций и частных лиц во временное пользование.

Обязательства пассива баланса — это задолженность компании перед третьими лицами по выполнению определенных финансовых или имущественных требований. В свою очередь, обязательства делят на долгосрочные (срок более 12 месяцев) и краткосрочные задолженности, которые следует исполнить за 12 месяцев и ранее.

Виды

Ресурсы организации делятся на две большие группы: внеоборотные и оборотные. Главным образом при отнесении имущества к определенной группе выступают следующие факторы:

1. Срок использования или реализации. Для внеоборотных активов срок использования в основном превышает 12 месяцев. Для оборотных ситуация противоположная и ограничивается сроком обращения в 12 месяцев.
2. Ликвидность. Это показатель того, насколько быстро имущество можно превратить в деньги. Производственное здание обладает низкой ликвидностью и относится к внеоборотным средствам. Деньги обладают наивысшей ликвидностью и относятся строго к оборотным активам.

Пассивы подразделяются на три большие группы:

1. Собственный капитал. Например, собственные средства, вложенные учредителями или деньги, привлеченные от выпуска акций и т.д.
2. Долгосрочные обязательства. Срок погашения более 1 года.
3. Краткосрочные. Срок погашения менее 1 года.

Подходы к определению крупных сделок хозяйственных обществ

Пунктом 30 ст. 3 Федерального закона от 30 декабря 2021 г. N 312-ФЗ «О внесении изменений в часть первую Гражданского кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации» п. 1 ст. 46 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» приведен в соответствие с п. 1 ст. 78 Федерального закона «Об акционерных обществах»: указаны виды крупных сделок — «(в том числе заем, кредит, залог, поручительство)», увеличен порог крупной сделки — «двадцать пять и более процентов» (в предыдущей редакции — «более двадцати пяти процентов»).

Анализ судебной практики по вопросу определения размера крупной сделки обществ с ограниченной ответственностью позволяет сделать вывод о том, что отсутствует единообразное применение нормы, изложенной в п. 1 ст. 46 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», что отражается на защите прав участников гражданского оборота в определенных отношениях.

Как рассчитывается

Для того чтобы вычислить стоимость активов для заполнения баланса, привлекаются специалисты компании или лица, которым по договору предоставлено право заниматься таковой деятельностью (аутсорсеры). После того, как консолидируются сведения относительно имущества, которым владеет предприятие, включая нематериальное имущество, балансовая стоимость активов равняется сумме по строкам бухгалтерского баланса 1100 и 1200.

Для обращения в некоторые инстанции, например, в страховую компанию, необходимо будет сформировать справку по установленной форме, в которой будет подробно расписан расчет стоимости активов (СА).

Оборотные средства

Раздел 2 посвящен оборотным средствам (ОА), которые принимают участие в обороте, имеют высокую ликвидность и потому считаются краткосрочными. Выглядит этот раздел в бланке так:

В нем также каждая строчка имеет особенности определения данных:

• «Запасы» состоят из суммы остатков по сч. 10, 11, 15, 16, 20, 21, 23, 28, 29, 41, 43, 44, 45, 46 и 97;
• «Дебиторская задолженность» — это сумма сальдо по сч. 60, 62, 66, 67, 68, 69, 70, 71, 73, 75 и 76. При этом из остатков по сч. 60 и 62 нужно отнять резерв по сч. 63. При этом в активе баланса отражается задолженность дебиторов, имеющая как краткосрочный, так и долгосрочный характер. Отдельно нужно выделить задолженность покупателей и заказчиков, для этого предназначены строки 1231 и 1234;
• «Краткосрочные финансовые вложения» — это средства, размещенные на срок менее года (сальдо по сч. 55, 58 (за минусом сч. 59) и 73);
• в показатель «Денежные средства и их эквиваленты» необходимо включать все деньги, размещенные в банках, за минусом депозитов.

Для чего применяется этот показатель на практике?

Показатель БСА применяется в целях финансового анализа деятельности организации, позволяя оценить ее финансовое состояние.

Например, этот показатель применяется при расчете:

• рентабельности активов;

Данные коэффициенты позволяют оценить процент прибыли, получаемой с каждого вложенного в имущество рубля, а также определяют эффективность использования активов.

В большинстве случаев эти показатели организация использует для самоанализа, чтобы оценить текущее состояние дел и наметить перспективы своего развития. Также они могут поспособствовать привлечению инвесторов, демонстрируя эффективность менеджмента организации.

Сведения о состоянии активов (в виде справки) организация может предоставлять:

• в банки;

• в страховые компании;

• по запросу контрагентов.

Но в ряде случаев показатель БСА организация обязана рассчитывать, чтобы выполнить требования закона, предъявляемые к оформлению крупных сделок. БСА — это основной показатель, определяющий отнесение или не отнесение проводимой организацией сделки к разряду крупных.

Основанием обязательности определения БСА являются:

• закон об ООО № 14-ФЗ от 08.02.1998 г. (п.1 ст. 46);

• закон об АО № 208 –ФЗ от 26.12.1995 г. (п.1 ст. 78).

Согласно этим нормам, для одобрения крупной сделки, которая составляет 25% и более от балансовой стоимости активов организации (АО или ООО) на последнюю отчетную дату, обязательно решение собрания акционеров или общего собрания учредителей. Совершение сделки без наличия такого решения недопустимо.

Для того, чтобы определить, является сделка крупной или нет, необходимо подсчитать, сколько процентов от БСА составляет стоимость реализуемого или приобретаемого имущества. Если эта доля равна или превышает 25%, необходимо соблюсти все требуемые законом формальности, иначе сделка считается недействительной.

Так, в нашем примере согласие учредителей потребуется для совершения сделок на сумму от 358 985 тыс.руб. (1435940 х 25%).

Поэтому необходимо с особой тщательностью подходить к оценке балансовой стоимости активов, чтобы быть уверенными в легитимности сделки.

Еще одним аргументом в пользу важности точного определения этого показателя является возможность попасть под налоговый мониторинг. Эта практика применяется в РФ с 2016 г

Налоговый мониторинг для организации означает прекращение налоговых проверок, как камеральных, так и выездных. При этом ФНС РФ по организациям, присоединенным к системе налогового мониторинга, путем удаленного доступа к их информационным системам и отчетности проверяет операции, которые посчитает особо рисковыми.

Таким образом, правильный расчет балансовой стоимости активов организации позволяет не только оценить ее финансовое состояние, но и гарантировать легитимность сделок с ее имуществом.

Как провести расчеты

Определение балансовой стоимости активов не является такой уж сложной задачей. Если имущество новое, то оно отражается в балансе в стоимостном выражении его фактического приобретения. Далее, в зависимости от учетной политики предприятия, ежемесячно, ежеквартально или ежегодно это имущество начинает амортизировать, то есть изнашиваться. Поэтому от первоначальной стоимости бухгалтер начинает начислять амортизацию. Сумма амортизации исчисляется в денежном выражении и является доходом предприятия, поэтому с амортизационных отчислений и выплачивается налог на прибыль.

Расчет стоимости активов, которые приобретаются на вторичном рынке или расчет цены крупных объектов недвижимости происходит иначе. Можно, конечно, в качестве отправной точки взять за основу цену покупки объекта, но это будет не совсем корректно.

Не секрет, что большинство объектов продается по несколько измененным ценам (например, для того, чтобы уменьшить налог на прибыль, который будет начислен продавцу). Именно поэтому, прежде чем рассчитать, лучше всего провести предварительную оценку для последующей постановки активов на баланс. Кстати, занижать цену основных средств вряд ли целесообразно, так как именно она служит «подушкой безопасности» при возникновении требований кредиторов.

Определение балансовой стоимости крупных активов

Для того чтобы определить истинную рыночную стоимость крупных активов, по которой, собственно, они и должны отражаться в балансе, лучше всего прибегнуть к услугам профессионального оценщика. Как определить, насколько приобретаемый актив является крупным, очень просто. Если стоимостное выражение имущества составляет 20 и более процентов от общей балансовой, это имущество относится к крупным активам.

Итак, нужна балансовая стоимость активов, как рассчитать ее правильно? Алгоритм следующий: для определения наиболее точной цифры необходимо прибегнуть к трем подходам её определения:

1. Наиболее любимый всеми оценщиками рыночный подход должен отражать то стоимостное выражение имущества, которое продается на рынке на момент даты определения. За основу расчетов берутся несколько объектов-аналогов, наиболее близких к оцениваемому по качественным и техническим характеристикам. Затем оценщик вносит необходимые поправки и получает рыночную цену объекта, рассчитанную сравнительным подходом.

   Недостаток этого метода в том, что зачастую рыночные цены чересчур высоки и не отражают в действительности реальной цены имущества (тем более в условиях финансового кризиса). Этот подход применим как к объектам недвижимости, так и к крупному оборудованию.

2. Определение доходным подходом наиболее точно отражает вероятную стоимость объекта. Для этого рассчитываются денежные потоки, которые будут поступать в течение нескольких лет от сдачи в аренду оцениваемого актива. Затем полученная цифра дисконтируется (приводится к стоимостному выражению в настоящем времени). Полученный совокупный результат и является окончательным.
3. Третий подход – определение восстановительной стоимости на дату оценки. Наиболее трудоемкий и поэтому не очень любимый оценщиками подход. Для расчета необходимо определить цену воспроизводства аналогичного объекта, просчитать коэффициент износа (физического, морального) и вывести рассчитываемый показатель с поправкой на определенный износ. Применение данного подхода также наиболее полно отражает действительную стоимость объекта оценки. Недостаток заключается в том, что износ определяется исходя из субъективного мнения эксперта, поэтому данные могут быть искажены, если эксперт не обладает значительным опытом в своей деятельности.

После расчета каждым подходом в отдельности выводится средневзвешенное значение стоимости объекта и по этим данным объект и принимается на баланс. Именно отталкиваясь от полученной цифры, и начисляются амортизационные отчисления.

Нередко возникает вопрос, как посчитать балансовую стоимость активов, не прибегая к сложным формулам. Подобные проблемы очень часто встают при разделе бизнеса, когда бывшие соучредители начинают делить капитал. Есть более простой вариант решения вопроса.

Рассчитать стоимость активов (по отдельности) сравнительным подходом. Попросту произвести выборку объектов-аналогов и вывести среднеарифметическую единицу.

Балансовая стоимость основных средств — это.

Учет ОС и НМА Раскрыть список рубрик Подпишитесь на специальную бесплатную еженедельную рассылку, чтобы быть в курсе всех изменений в бухгалтерском учете: Присоединяйтесь к нам в соц.

сетях: НДС, страховые взносы, УСН 6%, УСН 15%, ЕНВД, НДФЛ, пени Отправляем письма с главными обсуждениями недели > > 15 февраля 2020 Балансовая стоимость основных средств — это стоимость указанных активов по балансу компании.

Подробнее о том, что подразумевается под балансовой стоимостью основных средств — этого важного показателя в бухучете, пойдет речь далее в нашей статье. Балансовая стоимость — это цена активов, по которой они учитываются в балансе компании. Соответственно, балансовая стоимость основных средств — это их остаточная стоимость, по которой они числятся в бухучете

Соответственно, балансовая стоимость основных средств — это их остаточная стоимость, по которой они числятся в бухучете

Балансовая стоимость — это цена активов, по которой они учитываются в балансе компании. Соответственно, балансовая стоимость основных средств — это их остаточная стоимость, по которой они числятся в бухучете.

Узнать о порядке расчета остаточной стоимости активов вы сможете из нашей статьи .

Балансовая стоимость почти никогда не совпадает с продиктованной рынком стоимостью имущества, поскольку механизмы ее определения сильно различаются.

В отличие от рыночной, где огромное значение имеет фактор конкуренции, балансовая стоимость имущества формируется путем сложения всех фактически понесенных затрат компании на сооружение, приобретение или изготовление имущественных объектов. Имея в виду, что балансовая стоимость основных средств — это их остаточная стоимость, можно вывести формулу: БСос = ПСос – Ам, где: БСос — это балансовая стоимость

Пошаговая инструкция по расчету балансовой стоимости активов и основных средств фирмы

› Экономист, слыша слово деньги, представляет станки, ресурсы и даже людей. Действительно капитал может принимать разные формы: акций, средств производства, труда рабочей силы.

В дополнение к этому, существует большое количество методов его учета. Что такое балансовая стоимость активов, где посмотреть ее в балансе и как она соотносится с балансовой стоимостью основных средств?СодержаниеБалансовая стоимость основных средств – это показатель, который демонстрирует, сколько стоит все имущество фирмы согласно бухгалтерским данным (сюда также относятся сырье, полуфабрикаты, а также незавершенное производство, другими словами, все, что является активом фирмы).Сведения о состоянии балансовой стоимости основных средств можно получить, взглянув на строку 1600 бухгалтерского баланса (ББ).Все активы подразделяются на 2 вида: оборотные и внеоборотные.

• Оборотный капитал – это все имущество компании, полностью переносящее свою стоимость на произведенный товар за один свой оборот.
• Внеоборотные активы – это все имущество компании, приносящее прибыль, участвующее в производстве во время нескольких оборотов оборотных активов. Кстати, основные средства являются частью активов компании.

Таким образом, балансовая стоимость основных средств фирмы эквивалентна сумме оборотных и внеоборотных средств.Балансовое стоимостное выражение основного капитала входит в состав балансовой стоимости активов предприятия.Балансовая цена капитала фирмы вычисляется как сумма оборотного и

Измерение инвестиционной эффективности

Инвесторы фондов часто пытаются оценить эффективность паевого инвестиционного фонда на основе разницы в их чистой стоимости активов за два дня. Например, можно, вероятно, сравнить NAV 1 января с NAV 31 декабря и увидеть разницу в двух значениях как показатель эффективности фонда. Однако изменения в чистой стоимости активов между двумя датами – не лучшее представление об эффективности паевых инвестиционных фондов.

Одним из наилучших возможных показателей эффективности паевых инвестиционных фондов является годовая  общая доходность , которая представляет собой фактическую доходность инвестиций или пула инвестиций за данный период оценки

Инвесторы и аналитики также обращают внимание на совокупный годовой темп роста (CAGR) , который представляет собой среднегодовой темп роста инвестиций за определенный период времени, превышающий один год, при условии учета всех промежуточных выплат по доходам и прибылям

Что такое Return on Equity

Рентабельность собственного капитала (return on equity, ROE, также используется термин «Прибыль на акционерный капитал») — финансовый коэффициент, который показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли. Данный метод оценки бухгалтерского учета сходный с показателем возврата на инвестиции (ROI). Этот относительный показатель эффективности деятельности выражается в формуле: Чистую прибыль, полученную за период, разделить на собственный капитал организации. Величина чистой прибыли берется за финансовый год, без учета дивидендов, выплаченных по обыкновенным акциям, но с учетом дивидендов, выплаченных по привилегированным акциям (при их наличии). Акционерный капитал берется без учета привилегированных акций.

Польза коэффициента ROE

Финансовый показатель отдачи ROE важен для инвесторов или собственников бизнеса, так как с его помощью можно понять, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли. Данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия.Впрочем, Return on Equity является ненадежным измерением в вопросе определения стоимости компании, так как считается, что данный показатель завышает экономическую ценность. Выделяют не менее пяти факторов: 1. Продолжительность проекта. Чем длительнее, тем больше завышенные показатели.2. Политика капитализации. Чем меньше доля капитализированных совокупных инвестиций, тем больше завышение показателей.3. Норма амортизации. Неравномерная амортизация приводит к более высокому ROE.4. Запаздывание между инвестиционными затратами и возвратом от них через приток денежных средств. Чем больше разрыв во времени, тем выше степень завышения показателей.5. Темпы роста новых инвестиций. У быстрорастущих компаний более низкий показатель Return on Equity.

Показатели значений ROE

Норма рентабельности собственного капитала составляет примерно 10-12% для стран с развитой экономикой. Для инфляционных экономик показатель должен быть выше. По сути, ROE — это ставка, под которую в компании работают средства акционеров. Следовательно, если ROE = 20%, это означает, что на каждый вложенный акционерами рубль компания сгенерировала 20 коп. чистой прибыли.Анализ рентабельности собственного капитала выступает главным сравнительным критерием по отношению к альтернативной доходности, которую мог бы получить акционер, вложив свои деньги в другой бизнес. Например, если ценные бумаги приносят прибыль 10% годовых, а доходность бизнеса лишь 5%, то следует решить вопрос о целесообразности дальнейшего ведения такого бизнеса.Причем нормативное значение ROE принято оценивать в долгосрочной перспективе: отдача на капитал не должна быть ниже вложений в финансовые инструменты с низкой степенью риска. Необходимо учитывать, что риски ведения бизнеса намного выше, чем вложения в ценные бумаги или в банковский депозит. Таким образом, перспективность бизнеса оценивается с учетом ставок по низкорисковым вложениям плюс премия за риск (корпоративный, рыночный, экономический, политический и пр.).Можно сделать вывод, что чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше. Но высокое значение показателя также может быть связано с высокой долей заемного капитала и малой долей собственного, что негативно влияет на финансовую устойчивость организации. Итого, расчет ROE имеет смысл только в том случае, если у организации имеется собственный капитал (положительные чистые активы). В противном случае расчет малопригоден для анализа.

Правила расчета по балансу

Бухгалтерский баланс является основным документом финансовой отчетности предпринимательского субъекта. Его необходимо заполнять бюджетным и частными учреждениям. Данные документа используются внутри компании и контролирующими органами в ходе сверочных работ и проверок. Для упрощения работы бухгалтера лучше пользоваться программным продуктом 1С, при правильном использовании которого отчет заполняется автоматически. При заполнении баланса необходимо учитывать регламентированный образец  формы отчетности и правила, определенные нормативно-правовыми актами:

1. Все данные формируются на последний день годового отчетного периода.
2. В документе отображаются аналогичные параметры со значениями за два года, одним из которых является отчетный, а второй — ему предшествующий и учтенный в предыдущем отчете.
3. Сведения для расчетов берутся из оборотно-сальдовой ведомости.
4. При расчете все показатели учитываются как целое число, округленное по стандартным правилам.
5. Отрицательные показатели отнимаются при определении итоговых величин.
6. Чистые цифровые значения активов и пассивов в разделе «всего» должны быть одинаковы.
7. Все сведения должны быть составлены на основе подтверждающих документов и справок.

Все активы в балансе разбиты на две группы: оборотные и внеоборотные. Последние должны отражаться по остаточной стоимости. Совокупная стоимость активов отображается в строке 1600 бухгалтерского баланса и представляет собой сумму строк 1100 и 1200. Также расчет можно проводить по их составным частям. Далее рассмотрим самые распространенные показатели, используемые при оценке активов, отраженных в главном документе бухгалтерской отчетности.