Как устроена фондовая биржа

Котировальные списки Московской биржи

На ведущей торговой площадке нашей страны, все прошедшие листинг ценные бумаги (акции, облигации, паи инвестиционных фондов и пр.) размещаются в котировальных списках следующих уровней:

1. Котировальный список первого уровня;
2. Котировальный список второго уровня;
3. Третий уровень (некотировальная часть списков).

Первый уровень котировальных списков Московской биржи включает в себя наиболее надёжные ценные бумаги, такие как облигации федерального займа (ОФЗ), акции крупнейших российских компаний, относящиеся к категории голубых фишек и т.п. В бумаги из списка первого уровня инвестируют пенсионные фонды и страховые компании (это одно из требований российского закона, по отношению к инвестиционной деятельности организаций такого рода).

Скриншот с сайта Московской биржи

Котировальный список второго уровня состоит из относительно надёжных ценных бумаг по определённым причинам не прошедших в список первого уровня (например, по причине молодости компании).

Наконец, к третьему уровню относят бумаги прошедшие листинг, но не включённые в котировальные списки. Это означает, что анализ финансовой отчётности (предоставленной их эмитентами) не соответствует определённым требованиям биржи. И хотя они и допущены к торговле, но включая их в список третьего уровня, биржа предупреждает трейдера о рискованности инвестиций в них.

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Биржа , Словарь трейдера

olegas ›

Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.

Как торговать на фондовой бирже для начинающих?

Если новичку кажется, что торговать на фондовой бирже так просто, то он глубоко заблуждается. Для того чтобы освоить все нюансы необходимо для начала изучить большой объем информации и знать основные сведения о работе данного экономического института

Для того чтобы стать успешным участником рынка важно протии обучения торговле на фондовой бирже

Информация о бирже

Суть деятельность любой биржи заключается в купле продаже акций различных компаний. Начинающему трейдеру главное выбрать для себя оптимальную площадку, чтобы начать торговать. Необходимо выбрать ее оптимальный вариант

Обращать внимание следует на процент комиссии биржи и на ликвидность рынка. Именно эти показатели делают каждый вид биржи привлекательным для трейдеров с разным уровнем опыта

Сама по себе биржа представляет собой своего рода центр, куда посредством интернета стекаются все заявки участников торгов. Физические лица направлять их могут только при помощи брокеров. Напрямую они не могут отправлять заявки.

Выбор брокера

Для начинающего трейдера очень важно выбрать правильно брокера. Это может быть брокер Инстафорекс или любой другой

Он представляет собой финансовую организацию, обладающую лицензией для ведения финансовой деятельности и сделок по торговле ценными бумагами, валютой и прочими инструментами.

Такие компании обычно предлагают трейдерам самые разные условия сотрудничества:

• открытие торгового счета через интернет
• вывод денежных средств и внесение депозитов
• доступ к рынкам
• обучение

Трейдеры могут сами выбирать брокера для сотрудничества

При этом очень важно обращать внимание на некоторые моменты

Размер минимального депозита

Брокеры могут быть как крупными, так мелкими. Размеры депозита во многом определяются именно тем, насколько развитой является компания. Для открытия счета необходимо будет внести сумму в размере от 5 до 2000 долларов в зависимости от выбранного брокера.

Торговые условия

Торговые условия у всех брокеров отличаются. Стоимость сделок может варьироваться. Некоторые брокеры предлагают открывать центовые счета, где суммы по сделкам могут быть невысокими. В качестве инструментов предлагаются:

• валютные пары
• бинарные опционы
• ценные бумаги
• золото, серебро
• нефть.

Брокеры всегда готовы предоставить кредитное плечо. Благодаря заимствованному капиталу трейдеры получают возможность открывать значительно большие по своему объему позиции.

Комиссии для платежей

Когда человек старается выбрать брокера, то очень важно обращать внимание на то, какие методы он предлагает для того чтобы вывести заработанные средства. Большинство таких компаний предлагают пополнять баланс и выводить заработок бесплатно. Однако можно наткнуться и на таких брокеров, которые за каждый перевод будут взимать комиссию

Когда с компанией заключается договор важно обратить внимание на все комиссионные сборы, чтобы потом не было сюрпризов

Однако можно наткнуться и на таких брокеров, которые за каждый перевод будут взимать комиссию

Когда с компанией заключается договор важно обратить внимание на все комиссионные сборы, чтобы потом не было сюрпризов

С чего начать торговлю на бирже

Разберемся, как новичку начать торговать на бирже. Я выделила здесь 2 этапа:

1. Осознание, чем именно вы хотите торговать. В соответствии с этим изучить площадки для купли-продажи выбранного инструмента (особенности торговли, список активов, режим работы, тарифы и пр.).
2. Выбор посредника, который даст доступ на выбранную площадку, и открытие брокерского счета.

Выбор торговой секции и инструментов инвестирования

Основная масса инвесторов ориентируется на фондовый рынок. Именно там они могут купить акции российских и зарубежных компаний, облигации, еврооблигации, биржевые индексные фонды. Все брокеры автоматически открывают доступ на фондовый рынок МосБиржи.

Для тех, кто нацелен на торговлю фьючерсами и опционами, необходимо получить доступ на срочный рынок. Операции с валютой, напомню, проводятся на валютном рынке.

Выбор брокера и открытие брокерского счета

Следующий этап – выбор брокера и открытие брокерского счета. В своей практике открытия счетов у трех разных посредников я всегда пользуюсь определенными критериями.

Наличие лицензии

Ее удобнее проверить на сайте Центробанка, потому что именно он и выдает разрешение на финансовую деятельность. На сайте необходимо найти раздел “Реестры” и скачать “Список брокеров”.

Рейтинг МосБиржи

Тарифы

Самый сложный этап отбора. Придется найти и прочитать многостраничные документы на официальных сайтах брокеров, чтобы определиться с комиссиями. Если есть офис в вашем городе, то рекомендую обратиться за консультацией туда, чтобы сразу задать конкретные вопросы, а не читать много лишней информации.

Советую серьезно отнестись к вопросу тарифов. Они отличаются у разных брокеров в разы. При небольших суммах инвестирования велика вероятность, что большую часть дохода вы будете дарить посреднику. Именно такой опыт я получила, когда открывала свой первый ИИС. Через год пришлось его переводить другому брокеру именно из-за высоких комиссий.

Условия обслуживания

Здесь надо обратить внимание на возможность открытия счета онлайн, удобство мобильного приложения или версии торговой площадки для компьютера, условия пополнения и снятия денег. Вы можете открыть счет непосредственно на сайте или в офисе брокера

Московская биржа через свой “МаркетПлейс” позволяет открыть обычный брокерский счет и ИИС за 10–15 минут не выходя из дома, но выбор посредников пока ограниченный

Вы можете открыть счет непосредственно на сайте или в офисе брокера. Московская биржа через свой “МаркетПлейс” позволяет открыть обычный брокерский счет и ИИС за 10–15 минут не выходя из дома, но выбор посредников пока ограниченный.

Классификация и виды бирж

Рассмотрю классификацию бирж по виду активов, торгуемых на них, организации, форме участия.

По виду предлагаемого товара

Ниже основные формы бирж по активам, которые на них торгуются. Кроме этого, есть отдельные узкоспециализированные площадки, такие как фьючерсные и опционные биржи (CBOT в Чикаго) и EUREX в Германии.

Фондовые

Рынки для торгов ценными бумагами. На некоторых биржах в качестве внутренних дивизионов включают торговлю срочными инструментами и валютой. Фондовые биржи — старейшие по форме организации. Есть во всем мире — в Нью-Йорке, Лондоне, Гонконге, Сиднее, Токио, Москве и т. д.

Товарные

Суть рынков — торговля товарными позициями. Основная форма сделок — фьючерсные контракты с поставкой или без нее. В последнем случае — спекулятивные операции. Товарно-сырьевая биржа в Чикаго (CME) — самая крупная в мире. Энергоносители, металлы, сельхозпродукция — эти биржевые товары в котировальном списке.

Валютные

В чистом виде биржи как торговые площадки для обмена валюты в основном ушли в прошлое. Мировые деньги обмениваются на межбанковском уровне, на forex, прямыми контактами. CFD-контракты на валюту предоставляют в основном европейские и азиатские площадки.

По принципу организации

Изначально биржи имели в основном взаимную форму собственности — паи имели только те члены сообщества, которые на ней же торговали. С развитием организация бирж стала более сложной.

По принципу формирования стартового капитала и статуса основного владельца биржи как юридическое лицо могут иметь государственную, частную, смешанную форму собственности.

Частные

Самый популярный вид, распространенный в США и Европе. Достаточно сказать крупнейший биржевой конгломерат Intercontinental Exchange, которому принадлежит Нью-Йоркская фондовая биржа, имеет частную форму собственности.

Смешанные

Распространенный тип по организации частного и государственного партнерства, когда наравне с государственным участием в собственности и деятельности биржи принимают участие 100% частные инвесторы или акционерные общества смешанной формы собственности.

В соответствии с участниками

Биржи как торговые площадки по категории доступа в торгах.

Открытые

На открытой бирже доступ для всех участников, которые хотят заключить сделки — продать или купить. Эта форма осталась в прошлом, сегодня мировой биржевой рынок — это рынок профессиональных участников.

Закрытые

Основной вид бирж сегодня по категории участия и доступа в торгах. Биржа как организатор торгов заключает соглашение с профессиональным участником рынка, который платит за постоянное место для торговли. Конечный клиент не имеет прямого доступа на биржу, для торговли на ней ему нужен посредник — брокер.

По роли и месту в международной торговле

Наиболее значимые мировые биржи — Нью-Йоркская фондовая, CME как крупнейшая площадка производными, в том числе на нефть, Лондонская и Шанхайская фондовые, Токийская биржа.

Пошаговая инструкция по регистрации на фондовой бирже

Рассмотрим на примере фондового рынка как открыть брокерский счёт и как начать зарабатывать на бирже.

Шаг 1. Регистрация у брокера

Необходимо зарегистрироваться у фондового брокера. Можно сразу у нескольких, никто не мешает открыть несколько брокерский счётов. Я работаю со следующими уже много лет:

Это одни из лучших брокеров с качественными услугами (тех.поддержка, доступный сервис, приложения для трейдинга). Комиссия за торговый оборот минимальная среди других компаний. Через них можно торговать всеми доступными финансовыми инструментами на бирже.

Форма регистрации у брокера выглядит так:

Шаг 2. Открытие брокерского счёта (ИИС или ЕДП)

Открыть брокерский счёт в личном кабинете можно в ЛК, нажав на ссылку «Открыть новый договор»:

При открытии необходимо выбрать тип счёта:

Новичкам следует начинать с простых вариантов счётов ЕДП и ИИС. Если думаете снимать прибыль или вывести деньги в ближайшее 1-2 года, то лучше открыть «единую денежную позицию» (ЕДП). Если же нет необходимости снимать деньги в ближайшие года, то можно открыть ИИС.

Рекомендую открыть ИИС для получения в дальнейшем налоговых привилегий. На нём доступны для торговли: валюта, акции, облигации, ETF и даже американские компании. Его лучше открыть быстрее поскольку для получения налоговых вычетов его можно закрыть лишь через три года. Его можно не пополнять, а просто открыть. Подробнее читайте в статьях:

Шаг 3. Пополнение и снятие денег с торгового счёта

Пополнение и снятие с брокерского счёта проводится без комиссии. Можно осуществлять наличными или безналичным переводом.

Снять деньги можно в любой момент с брокерского счёта без комиссии. Единственное ограничение есть по ИИС. Здесь нельзя снимать деньги частично, можно только полностью закрыть.

Шаг 4. Покупка/продажа ценных бумаг

Торговля на бирже происходит через торговые терминалы. Брокер предоставит к ним доступ.

Самым популярным терминалом является Quik (Квик). На нём можно совершать операции только через персональный компьютер:

Выбираете финансовый инструмент, который хотите приобрести и далее выставляете заявку. Устанавливаете цену и количество. Заявка моментально попадает на биржу:

Время работы бирж в России

Московская биржа MOEX работает с понедельника по пятницу, открывается в 7.00 по мск времени и закрывается в 23.50 по мск (GMT +3). Основная торговая сессия МосБиржи с 10:00 до 18:50 мск. Вечерняя торговая сессия с 19:00 до 23:50 по мск. Утренняя торговая сессия на срочном и валютном рынках с 7.00 до 10.00 по мск была введена совсем недавно с марта 2021 года.

Санкт-Петербургская фондовая биржа SPBEX работает с понедельника по пятницу, открывается в 10.30 по мск времени и закрывается в 16.30 по мск (GMT +3).

А на этом сегодня все про часы работы и торговли основных мировых фондовых бирж. Надеюсь статья оказалась для вас полезной, не забывайте делится ей в соц сетях. До новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

• 1
  Поделиться

Как начать торговать на валютной бирже – 5 шагов

Чтобы начать торговать на валютной бирже на реальные деньги, надо пройти пять шагов. Вот они.

Найти лицензированного брокера

Вам нужно найти брокера с лицензией Центрального банка Российской Федерации. Чтобы не страшно было доверять ему деньги. И не бояться, что он вас «кинет».

Центральный Банк предъявил очень жесткие требования к брокерским компаниям, поэтому официально остаться на российском рынке смогли очень немногие фирмы: Альпари, Финам, Альфа-Форекс. Они контролируются центральным банком и сильно переживают за свою лицензию, поэтому не мошенничают.

Хотя, по идее, даже лицензированные брокеры могут лишить вас ваших денег и свалить вину на какое-то форс-мажорное обстоятельство или технический сбой. И никому вы ничего не докажете, потому что при регистрации обязательно поставите галочку «Согласен с правилами» .

Но они все-таки трясутся над лицензией Центрального банка, поэтому я лично не знаю случаев, которые подрывали бы доверие к брокерам-акулам типа Финама.

Подробнее о выборе брокера Форекс читайте в моей статье на эту тему.

Изучить технический или фундаментальный анализ

Сделки на рынке надо открывать на основании анализа, а не вашего воображения. Не надо делать так: «Мне кажется, что цена пойдет вверх, надо открыться на повышение, нет, вот отсюда она должна пойти вниз – откроюсь на понижение».

Все ваши действия должны быть обоснованы. Например: «Цена пробивает уровень предыдущей вершины (первый красный кружок), начинает использовать этот уровень как линию поддержки (второй красный кружок) – значит, уровень сильный, высока вероятность движения цены наверх. Открываюсь на повышение».

Это пример технического анализа рынка, когда вы изучаете историю ценовых колебаний, чтобы через нее прогнозировать будущее.

Есть еще фундаментальный анализ – когда вы анализируете общую экономическую ситуацию, читаете финансовые новости и принимаете решение на основе этих данных. Например: «Евросоюз ввел новые санкции против России – значит, курс рубля к доллару должен снизиться, открываюсь на повышение».

В технической и фундаментальной аналитике есть очень много направлений, подходов и стратегий. Вам надо выбрать какую-то свою стратегию, проанализировать ее эффективность и неукоснительно ей следовать.

Потренироваться на демо-счете

Демо-счет – это платформа с игрушечными деньгами, но настоящими графиками и реальным временем. Он помогает потренироваться нажимать на кнопки в торговом терминале, опробовать торговую стратегию, в целом понаблюдать за движениями разных валютных пар. Поиграйтесь там, чтобы привыкнуть к терминалу и вообще к рынку.

Начинать торговать сразу на реальном счете нельзя. Сольете деньги.

Открыть реальный счет

Когда выбран надежный брокер, найдена хорошая торговая стратегия, пройдена практика на демо-счете – можно пробовать открывать реальный счет и заключать сделки на настоящие деньги.

Ни в коем случае нельзя вносить на реальный торговый счет заемные деньги. Вы можете случайно нажать не на ту кнопку и все потерять, стратегия может не сработать. В конце концов какая-нибудь шокирующая новость может перевернуть рынок вверх дном и вы все потеряете.

Начать торговать

Когда все предыдущие шаги пройдены, остается только начинать открывать реальные сделки.

В реальной торговле надо обязательно следовать правилам управления капиталом. В каждой сделке вы должны рисковать не более чем двумя процентами от своего депозита, обязательно выставлять защитные приказы (Тейк Профит и Стоп Лосс), воздерживаться от торгов в моменты выхода важных новостей, когда рынок колышет в разные стороны.

Как и сколько зарабатывает Московская биржа?

Московская биржа – это не только площадка для совершения сделок ее участниками, но и собственный бизнес. Иногда можно услышать мнение, что биржи зарабатывают только на комиссиях со сделок. Это не так, хотя в ряде случаев эта статья доходов действительно является у биржи основной. Однако Московская биржа в 2013 году получила на комиссии от заключенных сделок менее половины прибыли:

Как видно, депонирование средств и оказание депозитарных услуг было более доходным. Ниже данные из последнего отчета Московской биржи по МСФО:

Итого, информационные услуги востребованы на сегодня чуть больше, а комиссия с денежного и валютного рынка составляет почти половину общего дохода. Еще примерно столько же собирают срочный и фондовый рынок вместе с расчетно-депозитарными услугами биржи. В абсолютных числах комиссионный доход в 2016 году составил 19,80 млрд. рублей, что на 11.3% лучше предыдущего года. Для сравнения: актуальные месячные обороты на денежном или валютном рынке в сотни раз выше.

Актуальные результаты можно найти в разделе годовых отчетов на сайте Мосбиржи, которая публикует их, как любое открытое акционерное общество. В открытом отчете нужно будет перейти в раздел «Обзор финансовых результатов» или что-то похожее, и там искать «Комиссионные доходы». Там же можно найти позиции Московской биржи в сравнении с мировыми: так, в 2016 году биржа находилась на втором (!) месте по торгам облигациями и на 24 по капитализации среди фондовых бирж мира.

Типы гэпов

Если вы слышите, что кто-то использует стратегию торговли на гэпах, то скорее всего это трейдер. Он расскажет вам о таких видах gap, как “на излет”, “на отрыв” и “на разрыв”. Это не имеет ничего общего с долгосрочным инвестированием, но не означает что-то плохое. Просто советовать новичку торговать на таких понятиях я не имеют никакого морального права. Если тема заинтересует, учитесь у профессионалов и пробуйте играть на небольшие деньги. А капитал пусть формируется с помощью стандартных инвестиционных стратегий.

Более 100 крутых уроков, тестов и тренажеров для развития мозга

Начать развиваться

Я пишу статьи для начинающих инвесторов. Не ждите рекомендаций, как заработать в трейдинге на внутридневных разрывах, когда приходится увеличивать график до таймфрейма в 1 – 5 минут, чтобы увидеть пробелы между котировками. Мы поговорим только о тех видах гэпа, которые могут пригодиться в долгосрочных инвестициях.

Новостной

Новостной гэп может возникнуть как в перерыве между торговыми днями, так и в небольшом промежутке времени (около 15 минут) между дневной и вечерней сессиями. Из названия понятно, что образуется он на волне позитивной или негативной новости, которая толкает котировку актива в первом случае вверх, а во втором случае вниз.

Для неликвидных активов разрыв случается даже внутри дня, потому что небольшие объемы торгов и маленькое число продавцов и покупателей. У ликвидных эта редкая ситуация, но тоже возможная, если вышла прямо судьбоносная новость.

Выходной или праздничный

Иногда и без новостей биржа открывается с гэпом. Чем больше перерыв (например, рождественские или новогодние праздники, майские выходные), тем выше вероятность разрыва котировок. Связана такая ситуация с непрерывной экономической и политической жизнью мира.

В качестве примера гэп после выходных/праздничных дней в акции Сбербанка:

Дивидендный

Дивидендный – самый распространенный и предсказуемый гэп. Возникает, когда объявляется дата отсечки, т. е. окончательное формирование списка акционеров, которые получат дивиденды.

Давайте посмотрим на примере МРСК Центра. Дата отсечки была 11.06.2021, это последний день, когда можно попасть в список акционеров. Режим торгов акций на Мосбирже – Т+2. Означает, что владельцем акций вы можете стать только через 2 дня после покупки. Если вы купите ценные бумаги 11 июня, то не получите дивиденды. Для гарантированного попадания в список акционеров вы должны купить акции не позднее 9.06.2021.

10 июня 2021 г., т. е. на следующий день после последнего дня для покупки, цена акции снизилась, образовался дивидендный гэп. Он отражает ситуацию, когда часть денег уходит из компании на выплаты дивидендов, снижается ее стоимость.

Через какое-то время дивидендный гэп закрывается, т. е. цена возвращается к своему уровню до отсечки. У разных компаний это происходит в разное время: от нескольких дней до нескольких месяцев. Например, Центральный телеграф, который в августе 2020 г. выплатил рекордные дивиденды в размере 40 % прибыли, до сих пор не закрыл гэп, т. е. не вернулся к прежнему уровню котировок.

Чем торгуют на бирже?

На биржах представлены различные инвестиционные инструменты. Например, акции, паи паевых инвестиционных фондов, облигации. Мы уже выяснили, что бумаги выпускаются эмитентами для привлечения капитала. Эмитент может предложить покупателю долю в своей компании, выпустив акции. При покупке акций вы автоматически становитесь совладельцем бизнеса. Конечно, ваша доля может быть очень маленькой, но тем не менее вы имеете определенные права. Например, при покупке обыкновенных акций у вас появляется право на участие в управлении компанией. Если вы приобретаете привилегированные акции, то вам положена часть прибыли бизнеса (дивиденды). Облигации работают по другому принципу. Размещая облигации на бирже, компания берет деньги у инвесторов в долг с обещанием выплаты процентов за использование.

На какой доход можно рассчитывать новичку?

Если изучить все азы биржевой торговли и получить хорошие практические навыки, то на бирже вполне реально зарабатывать немалые деньги. Но это в будущем, а новичок-инвестор, при удачном стечении обстоятельств может рассчитывать на прибыль в размере 25-50% за год. Трейдеры зарабатывают поприличнее, но и сил вкладывают намного больше. Обычно за день они наторговывают от 2 до 4% прибыли.

Такой исход возможен, при совпадении ряда факторов:

• непрекращающееся самообразование;
• предрасположенность к подобному роду деятельности;
• жесткая дисциплина по отношению к рискам и аналитики.

Даже если новичок на первых пяти сделках ничего не заработал, но и не понес потерь, то это можно считать успехом.

Согласно статистике заработок на биржевых площадках реален, даже для новичков. Только надо запомнить, что такая работа требует вложения умственных ресурсов и времени. Не стоит полагаться на счастливый случай, а вливаться в процесс с полной самоотдачей. Только тогда можно рассчитывать на положительный результат.

Первые биржи в России. История Мосбиржи

Первые упоминания о биржах в России приходятся на 1703 год, когда была организована своеобразная платформа в Санкт-Петербурге, которая имела исключительно торговый характер. В Москве подобная площадка появилась лишь более чем через сто лет в 1839 г., а продажа ценных бумаг на ней была начата не ранее 1860 года. На это же время пришелся взрыв массового интереса россиян к бирже и спекуляциям с бумагами железнодорожных компаний.

Как и сегодня, сделки на биржах могли вестись через крупные банки, например через Московский банк (Банк Рябушинских). Сохранились интересные данные этого банка за 1910-е годы, по которым можно судить как о стратегии покупателей акций тех лет, так и о суммах, которые инвестировали состоятельные клиенты:

К спекулятивным счетам здесь условно отнесены те, где операции с ценными бумагами составляли не менее 70% от их общего числа. Владельцы личного портфеля были более пассивны, ориентируясь на дивиденды, рентные выплаты и на пользование кредитом. При этом общее количество спекулятивных счетов было выше: ими пользовались примерно 73% всех клиентов Московского банка.

За последние полвека, предшествовавшие революции, в России появилось более 100 бирж – хотя торговля ценными бумагами велась менее, чем в десяти из них. Тем не менее к 1914 году там ходило около 700 различных ценных бумаг, а на четырех крупнейших мировых биржах число российских активов было немногим менее 200 с высокой оценкой надежности.

При этом если брать аналог того, что мы сегодня понимаем под фондовым индексом, то Россия за 1865-1917 гг. обогнала США, хотя и проходила через неоднократные сильные кризисы – в частности 1869, 1885, 1899-1901, 1910 и 1912 годов. Однако после революции и проблесков НЭПа к 1930 году все биржи в России были закрыты всерьез и надолго.

Возрождение биржевой деятельности началось после распада СССР: в 1990-х годах на территории РФ работало уже более полутора тысяч бирж. После кризиса 1998 года количество площадок сократилось и началось агрегирование, т.е. слияние множества мелких площадок в крупные филиалы. Укрепляются лидеры: площадки ММВБ и РТС. Соответствующие индексы – ММВБ (Мосбиржи) и РТС – и сегодня являются ключевыми индексами Московской биржи.

Функции

Специалисты, работающие на бирже, выполняют следующий комплекс работ:

• производят отбор ценных бумаг, которые могут торговаться на бирже. Эту процедуру называют листингом. К торговле на бирже допускаются акции хороших компаний, которые работают с прибылью. Акции этих компаний достаточно легко купить и продать;
• осуществляют расчет фондовых индексов по результатам торгов. Фондовый индекс показывает, как в среднем изменилась цена акций, торгуемых на бирже, за истекший период;
• определяют правила проведения торгов;
• обеспечивают проведение расчетов между продавцами и покупателями ценных бумаг.

Для того, чтобы инвесторы могли совершать операции купли-продажи, нужно место, где эти операции могли бы проводиться. Фондовые биржи созданы именно для этого.

Биржевую торговлю в России сегодня представляет Московская биржа. Это целая группа компаний, в состав которой входит помимо торговых площадок еще и клиринговый центр и центральный депозитарий. Благодаря созданной инфраструктуре Московская биржа предоставляет клиентам полный цикл услуг, связанных с биржевой торговлей.

Часы торговли в США / Сев. Америке

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) базируются в Нью-Йорке. NYSE — одна из крупнейших фондовых бирж в мире, и это публичное лицо. 1 По состоянию на 2019 год на NYSE обычные торговые часы с 9:30 до 16:00 по восточноевропейскому времени, за исключением случаев раннего закрытия из-за выходных. (17.30 — 0.00 время работы биржи NYSE по мск)

Nasdaq американская фондовая биржа , который служит в качестве глобального электронного рынка для торговли ценных бумаг. Предпродажная торговля ведется с 4 утра до 9:30 утра по восточному стандартному времени, а торговля в нерабочее время продолжается с 16:00 до 20:00 по восточному стандартному времени. Обычные часы торговли начинаются в 9:30 EST и заканчиваются в 16:00 EST. (17.30 — 0.00 время работы Nasdaq по мск)

Канадская фондовая биржа Торонто TSX открывается в 9:30 по восточному времени и закрывается в 16:00 по восточноевропейскому времени, без перерывов в торгах на обед. (17.30 — 0.00 время работы TSX по мск)

Что такое биржа, и как на ней можно заработать?

Первое, что можно посоветовать начинающим трейдерам и инвесторам – изучение терминологии. Ниже вы узнаете, что такое биржа, и как на ней заработать.

Биржа – это площадка, на которой ведётся торговля разными активами. Зарегистрирована как юридическое лицо.

Инвесторы – люди, которые вкладывают свои деньги в определённые активы с целью заработать в будущем и выйти на пассивный доход. Инвестиции бывают трёх видов:

• краткосрочными – на несколько дней;
• среднесрочными – от 1-3 месяцев до года;
• долгосрочными – на несколько лет.

Трейдеры – люди, получающие прибыль от краткосрочного изменения цен на активы. Делятся на «быков» и «медведей». «Быки» делают ставку на рост курса. Граница между ними и краткосрочными инвесторами практически размыта. «Медведи» ожидают понижения и открывают позицию на продажу актива.

Брокеры – юридические лица, выступающие посредником при проведении операций на биржевом рынке. Они открывают доступ к активам, предоставляют инструментарий и финансовую аналитику, контролируют транзакции. За свои услуги взимают комиссию: в виде % от сделок, суммы пополнения и вывода средств, фиксированной оплаты.

Перед тем как зарабатывать на бирже, ознакомьтесь с преимуществами и недостатками такого занятия. Они перечислены в нижней таблице.

Таблица 1 «Плюсы и минусы заработка на бирже»

Плюсы	Минусы
Необязательно вкладывать крупную сумму на старте	Наличие большого количества мошенников среди брокеров
Возможность торговли через виртуальный счёт	Начинающим трейдерам приходится изучать огромный объём информации
Реальный шанс заработать много денег в Интернете	Высокий риск потери вложений на старте
Разнообразие способов заработка	Комиссии посредников (брокеров, доверительных управляющих) могут перекрывать размер прибыли

Если раньше биржевая торговля велась в специальных зданиях, то сегодня стал реален заработок в Интернете. Человек регистрируется на площадке брокера и получает доступ к торговому терминалу.

В чём особенности онлайн-бирж?

• чтобы заработать на бирже, достаточно иметь компьютер и выход в сеть;
• маленькие суммы депозита – многие площадки разрешают начинать торговлю с 10-50$ (счёт можно пополнить в Сбербанк онлайн, Вебмани, Яндекс Деньги, а потом перевести деньги на баланс биржи);
• наличие службы поддержки.

Если откинуть эмоции, а добавить расчёта и знаний, то вполне возможно заработать в интернете без вложений и обмана прямо сейчас 500 рублей. Вот ниже 4 варианта, как это можно осуществить.

Как происходит торговля/продажа на Московской бирже?

Обычный человек с улицы не может зарегистрироваться на сайте биржи и начать покупать/торговать акциями. Чтобы совершать сделки, нужно обратиться к брокеру. Он является посредником между Московской биржей и трейдерами (те люди, которые хотят покупать/продавать на Московской бирже).

Все сделки ведутся через брокера. Сначала открывается специальный счет, с которого брокеру переводятся деньги и отдаются распоряжения о покупке или продаже тех или иных акций, валют, облигаций и т.д. За содействие брокер получает комиссию.

Все сделки и поручения происходят дистанционно, через интернет.

Руководитель ФТС	Александр Афанасьев
Местонахождение главного офиса	Москва, Большой Кисловский пер., д. 13
Телефон горячей линии	+7 (495) 232-3363, +7 (495) 363-3232
Ссылка на форму для обращения граждан	www.moex.com/ru/feedback.aspx?gr=trading

Самые частые ошибки

Неправильное распоряжение капиталом. Многие новички прогорают после первой же сделки, т. к. ставят на нее сразу все, что имеют

Заключая сделку, помните о важном правиле, которому следуют опытные игроки – возможные потери от неудачной ставки не должны превысить порог в размере 5 % от общей суммы.
Незначительная сумма депозита. При ставке размером менее 150–200 долларов уложиться в рамки риск-менеджмента практически нереально

Если вам повезет, и вы сможете заключить сделку – прибыль будет совсем ничтожна. Главная ошибка новичков, в такой момент начать сильно завышать ставку. Именно в такие моменты чаще всего прогорают счета.
Отсутствие базы знаний и обучения. Мнение о том, что можно прочитать пару статей о биржах и смело идти в ряды трейдеров, не просто ошибочно, оно катастрофично для ваших будущих сделок и банка в целом. Без четкого понимания устройства работы рынка нет смысла туда идти с мыслью «а вдруг повезет и разбогатею!» – нет, не повезет.
Отношение к бирже как к развлечению. Приходя в торговлю, стоит четко обозначить для себя, что это не ставки на спорт, не онлайн-казино. Здесь нет везения и «удачных» дней. Только основательные знания и строгие расчеты.
Эмоции. Эта проблема касается отнюдь не только новичков, но и опытных игроков с многолетним стажем в торговле на биржах. После серии удачных сделок трейдер настолько верит в себя, что готов в следующий раз поставить все, что у него есть. И ставит. И «сливает» весь банк, а потом уходит в долги, чтобы отыграться. Такой замкнутый круг может продолжаться бесконечно. На бирже не место эмоциям. Только расчеты и трезвая оценка ситуации на рынке.
Неправильная стратегия или ее полное отсутствие. Нельзя хвататься за все стратегии подряд, только потому, что у кого-то они сработали. Не факт, что информация достоверна, а если и так, не факт, что вы разберетесь в ее механизме и она также удачно сработает у вас. К выбору стратегии необходимо подходить ответственно и тщательно выбирать варианты, предварительно тестируя каждый через демо-счет. В идеале провести такой ритуал не менее, чем на 80–100 сделках, чтобы убедиться, что она действительно работает.

Функции депозитария

Кратко рассмотрим функции депозитария. Самая главная – это защитная. Инвестор может быть спокоен, когда его брокер, например, обанкротится, или у него отберут лицензию. Он просто переведет свои ценные бумаги другому брокеру.

Информация о том, что именно вы владеете конкретными ценными бумагами и в указанном количестве, хранится в депозитарии. Он регулярно присылает зашифрованный отчет по совершенным сделкам купли-продажи.

Функции:

• регистрация права на владение ценными бумагами;
• хранение информации о владельце активов;
• сопутствующие функции, например, консультирование по налогам и инвестициям, анализ рынка и пр.

Как работает биржа

Бык-один из символов торгов на бирже

В настоящее время работа бирж осуществляется электронно, поэтому рассказывая о механизме их работы будем опираться именно на такой тип. Биржи с бумажной формой осуществления сделок, конечно остались, но нас они сейчас интересовать не будут.

И так, можно отметить три основных компонента, которые взаимодействуют друг с другом:

1. трейдеры (клиенты)
2. брокеры
3. биржа  (торговая система)

На схеме это будет выглядеть примерно так:

При проведении сделки (покупки или продажи) трейдер, с помощью торгового терминала (программы, например QUIK), направляет приказ на торговый терминал брокера. Брокер, через своё прямое подключение к системе  биржи, направляет этот приказ туда.

После поступления приказа, вычислительные мощности торговой системы биржи, обрабатывают его и выполняют в автоматическом режиме, подбирая лучшие предложения (в рамках приказа).

Помимо названных участников, в работе биржи также задействованы клиринговая палата, депозитарий. Подробнее об этом в следующей главе.