Экономическая рентабельность

Определение

Рентабельность – это экономический показатель, который можно определить путем соотношения чистой прибыли за отчетный период к понесенным компанией затратам. Выражать данный показатель можно как в процентах, так и в долях.

Различают общие показатели рентабельности и расчетные. Последние определяются как отношение планируемой прибыли к цене производственных фондов (используют усредненные показатели).

Оборотные активы – самые ликвидные ресурсы компании. К ним можно отнести готовую продукцию, товары, хранящиеся на складах, денежные средства и их эквиваленты, а также задолженности поставщиков и покупателей перед компанией. Такие ресурсы компания, в большинстве случаев, расходует за один производственный цикл (около 12 месяцев). Это относительно короткий срок, то есть данные ресурсы можно назвать быстро расходуемыми.

Количество оборотных активов подлежит строгому нормированию. Для того чтобы вести непрерывную деятельность, компания не должна испытывать недостатка в таких ресурсах. Если же их не хватает – производству приходится простаивать, а значит, и его рентабельность значительно снижается.

Таким образом, можно заключить, что рентабельность оборотных активов – это соотношение потраченных за один цикл оборотных средств и чистой прибыли, которую получила компания. Чем меньше компания потеряла активов, тем, соответственно, выше рентабельность.

Именно этот показатель дает наиболее точное представление о результативности и эффективности деятельности компании. Высокая рентабельность также означает, что предприятие успешно реализует свой хозяйственный и финансовый план.

Для того чтобы принять какие-либо меры по повышению рентабельности оборотных активов, следует провести тщательный анализ экономической деятельности организации. Анализировать необходимо не один, а несколько последних отчетных периодов, чтобы максимально точно отследить динамику развития предприятия. Имеет смысл также провести анализ этого показателя у фирм-конкурентов.

Следует понимать, что рост доходов компании еще не означает, что все благополучно, ведь ему может сопутствовать снижение рентабельности. Это означает, что чистая прибыль останется на прежнем уровне.

Цели и задачи анализа показателей рентабельности продаж

Прежде всего, по значению рентабельности можно судить о том, насколько рационально распределяются активы. На основе анализа рентабельности продаж делают вывод, какие каналы нуждаются оптимизации, на каких участках необходимо сократить затраты, где следует приложить усилия для стимулирования продаж.
По уровню рентабельности продаж можно судить, какую прибыль приносит отдельная единица продукции. Анализ рентабельности продаж позволяет оценить каждый продукт в ассортименте по уровню прибыльности, направить усилия на производство перспективных товаров и избавиться от невыгодных.
Анализ рентабельности продаж предприятия помогает увидеть, в каком направлении развиваются рыночные отношения, какова структура продаж. Но следует иметь в виду, что недостаточно выполнить анализ уровня рентабельности продаж, чтобы понять, насколько эффективными будут инвестиции в какое-либо дело. Для получения полной картины одного этого показателя мало, потребуется провести более глубокое исследование.
Анализ рентабельности продаж и производства может стать основой изменения ценовой политики компании

Но в данном вопросе следует проявить осторожность, потому что стоимость продукции может оказать влияние на объемы сбыта. Поэтому потребуется знание об эластичности рыночного спроса.

Расчет коэффициента рентабельности продаж (ROS) и его анализ должны учитывать особенности работы компании. Обычно показатели определяют в следующих целях:

• анализ динамики рентабельности продаж. В этом случае отталкиваются от данных периода, когда коэффициент рентабельности был на хорошем уровне, устраивающем руководство;
• расчет показателей рентабельности продаж для разных продуктов в сравнении;
• сопоставление коэффициентов предприятия с такими же данными аналогичных компаний;
• составление прогнозов ROS по новым товарам/услугам;
• анализ рентабельности продаж и производства для внесения изменений в ценовую политику;
• контроль за деловой активностью предприятия;
• определение неприбыльной продукции и бизнес-процессов, мешающих развитию компании.

Таким образом, на основе анализа рентабельности продаж и рентабельности активов можно сделать выводы об эффективности использования разного рода ресурсов и экономической состоятельности предприятия в целом. На базе ROS также строятся краткосрочные планы.

6 способов повысить рентабельность продаж

Каждая организация стремится к повышению рентабельности продаж. Для этого можно предпринять следующие шаги:

• Сохранить размеры выручки при сокращении расходов, соответственно, увеличится прибыль.
• Рост выручки при сохранении размера расходов. То есть осуществлять, например, не 10 сделок в месяц, а 20.
• Оптимизировать расходы после валовой прибыли: пересчитать налоговые выплаты, выплатить кредиты, оформить заем с более выгодными условиями.

Как понять, что клиент готов купить?

Результативность определяется за несколько периодов времени. Так, коэффициент рентабельности продаж вычисляется по формуле, но берется конкретный временной отрезок, например два-три квартала. Это позволит выявить сезонный спрос, то есть в одном квартале рентабельность может быть низкой, а в другом резко возрасти.

Что можно предпринять, чтобы увеличить рентабельность продаж в любой сфере деятельности?

1. Увеличить цену продукта

   Даже небольшое повышение цен на товары способно выправить финансовую ситуацию компании в лучшую сторону при сохранении стабильного спроса у покупателей. Но стоит учесть, если низкая цена – ваше преимущество в конкурентной борьбе, то использовать этот способ не стоит.

   Перед повышением цены нужно провести сравнительный анализ стоимости на подобные товары у конкурентов.

   Для B2B-сегмента характерно преподносить увеличение цены на товары и услуги как маркетинговый ход и в то же время повышать выручку организации. Это выглядит так: покупатели получают письмо в рассылке о том, что через месяц цены поднимутся, но можно еще успеть приобрести товар сейчас на прежних условиях. Таким образом, выгодно получается и клиентам, которые экономят деньги, и компании, которая увеличивает свою выручку за несколько месяцев вперед.

2. Уменьшить затраты на сырье

   Уровень рентабельности продаж получится выше, если в формуле будут фигурировать более низкие расходы. Например, на сырье. Для этого анализируют цены поставщиков, определяют минимальную стоимость и обращаются с просьбой о скидках к своим контрагентам. Если поставщик не соглашается на такие условия, можно рассмотреть другие варианты минимизации ваших издержек, например на доставку сырья. Возможно, поставщику будет выгоднее не снижать цены, а взять на себя транспортные расходы. В крайнем случае всегда можно найти других партнеров.

3. Сократить траты на кадровый состав

   Уменьшать расходы на персонал возможно не только путем сокращения сотрудников. Может быть такая ситуация, что некоторые работники свои обязанности успевают выполнить за половину рабочего дня, тогда есть смысл предложить им перейти на сдельную оплату труда.

4. Автоматизировать бизнес-процессы

   В отделе продаж часть обязанностей менеджеров можно перенаправить в автоматизированные системы, например CRM. Сбор заявок и их обработка, переписка с клиентами, создание отчетов – все эти функции снимаются с сотрудников. Так менеджеры будут уделять больше времени продажам, а не рассылкам сообщений и документов.

5. Увеличить средний чек

   Самый простой способ – внедрить кросс-сейл. Это продажа сопутствующих и дополнительных товаров параллельно основным. При этом менеджер будет тратить времени и усилий на одну покупку столько же, но средний чек вырастет.

6. Переложить часть расходов на клиента

   К примеру, при онлайн-продажах можно сэкономить на доставке, предложив покупателю забрать свою покупку самовывозом и получить некоторую скидку. В итоге при больших объемах продаж такая экономия окажется существенной за счет уменьшения расходов по каждой покупке.

Таким образом, любой управляющий компании знает, как считать рентабельность продаж по формуле, ведь это ключевой показатель. Анализ этих коэффициентов важен для понимания состояния бизнеса. При сравнении данных за разные периоды можно своевременно заметить изменения и предпринять необходимые действия, например убрать из ассортимента нерентабельные товары, снизить расходы на сырье или доставку, внести коррективы в стоимость товаров.

Также рентабельность не будет лишним просчитывать при любых изменениях в деятельности организации, например при внедрении нового продукта в ассортиментный ряд, при оформлении займа под нужды компании и т. д.

Получите персональный аудит отдела продаж от Сергея Азимова для 3-кратного роста продаж в 2021 году совершенно бесплатно

Проведем аудит Вашего отдела продаж по 24 пунктам и дадим четкий план по увеличению прибыли!

Составляющий элемент расчета: чистая прибыль

Чистая прибыль — это денежная сумма, отраженная в отчете о финансовых результатах как итоговый показатель в нижней строке. На основе этой суммы оценивается прибыльность компании и проводится ее оценка. Сумма чистой прибыли является показателем эффективности.

Чистая прибыль компании рассчитывается по следующей схеме:

• выручка от продаж;
• вычитается сумма себестоимости реализации;
• вычитаются управленческие и коммерческие расходы;
• вычитаются проценты к уплате и прочие расходы;
• прибавляются проценты к возмещению и прочие доходы, а также доходы от участия в других компаниях;
• вычитается налог.

Результат чистой прибыли может быть:

• отрицательный (отрицательный) — вызывает уменьшение капитала, называемое убытком. Это препятствует развитию предприятия, на практике означает, что затраты на ведение бизнеса выше, чем достигнутые доходы. Предприятие может быть убыточным или неадекватно управляемым руководством;
• позитивный прирост — это основная цель каждого предприятия, способствующая его развитию и осуществлению инвестиционных процессов. Положительная чистая прибыль может выплачиваться владельцам предприятия или акционерам в виде дивидендов.

Экономическая рентабельность активов — определение

Экономическая рентабельность активов — коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости всего капитала.

Экономическая рентабельность активов рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ и оценка доходности и рентабельности как Рентабельность совокупных активов.
Скачать программу ФинЭкАнализ

Экономическая рентабельность активов — что показывает

Экономическая рентабельность активов показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от источников финансирования). То есть эффективность использования всего имущества предприятия.

Экономическая рентабельность активов — формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

где стр. 300 ф.1_нач и стр. 300 ф.1_кон — значение строки 300 Формы №1 на начало и конец отчетного периода, стр. 140 ф.2_кон — значение строки 140 на конец Отчета о прибылях и убытках — Форма №2.

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса

где стр.1600_нач, стр.1600_кон — значения для строки 1600 Формы №1 на начало и конец, стр.2300 — значение строки 2300 Формs №2 на конец отчетного периода.

Экономическая рентабельность активов — значение

Это общий показатель, показывающий сколько прибыли организация получает в расчете на единицу стоимости (на 1 рубль) своего имущества. Уровнь экономической рентабельности определяет размер выплаты дивидендов собственникам.

Уровень и динамика показателя Экономическая рентабельность активов — главный объект внимания менеджеров компаний. Он аккумулирует в себе:

• структуру и движение всех видов производственных и финансовых ресурсов организации,
• издержек производства и обращения,
• размеры, структуру и соответствие рыночному спросу продукции или работ (услуг).

Экономическая рентабельность активов отражает достигнутый в компании баланс экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Размер выручки	Значения по годам, отн. ед
2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)	-0.026	0.002	-0.030	-0.036	0.007	-0.057	-0.057	0.007	0.031
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)	-0.006	0.016	-0.015	0.012	0.029	0.005	0.019	0.041	0.051
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)	0.023	0.030	-0.002	0.015	0.037	0.019	0.050	0.029	0.027
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)	0.043	0.028	0.004	0.025	0.046	0.034	0.046	0.045	0.050
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)	0.081	0.060	0.046	0.057	0.070	0.053	0.148	0.084	0.054
Все организации	0.066	0.047	0.028	0.042	0.058	0.040	0.113	0.066	0.049

Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)

Как рассчитывается рентабельность продаж?

Чтобы вычислить рентабельность продаж, применяют такую формулу:

ROS = NI / NS * 100%

где:

• ROS — Return on Sales – коэффициент рентабельности, выраженный в процентах.
• NI — Net Income – данные о чистой прибыли, выраженные в денежном эквиваленте.
• NS — Net Sales – сумма полученной прибыли, которую предприятие получило после продажи продукции, выраженная в денежном эквиваленте.

Если исходные данные верны, то полученная формула позволит рассчитать реальную рентабельность продаж и узнать, насколько прибыльна деятельность вашей фирмы.

Расчет рентабельности фирмы на примере

Приступая к расчетам, необходимо помнить, что при помощи общей формулы можно узнать о том, насколько деятельность предприятия эффективна или неэффективна, но не позволит узнать о том, в какой части производственной цепочки имеются проблемы.

Например, компания проанализировала свою деятельность и получила следующие данные:

В 2011 году компания получила прибыль 3 млн рублей, в 2012 году прибыль составила уже 4 млн рублей. Размер чистой прибыли в 2011 году составил 500 тыс. рублей, а в 2012 году – 600 тыс. рублей.

Как узнать, насколько изменилась рентабельность за два года?

Расчеты показывают, что в 2011 году коэффициент рентабельности составил:

ROS 2011 = 500000/3000000 * 100% = 16,67%

ROS 2012 = 600000/4000000 * 100% = 15%

Узнаем, насколько изменилась рентабельность за расчетное время:

ROS = ROS2012 – ROS2011 = 15-16,67 = — 1,67%

Расчеты показали, что в 2012 году рентабельность компании снизилась на 1,67%. Причины падения рентабельности пока непонятны, но их можно узнать, если провести более подробный анализ и рассчитать такие показатели:

1. Изменение затрат на налоги, которое необходимо, чтобы рассчитать NI.
2. Расчет рентабельности производимого товара. Производится по следующей формуле: Рентабельность = (выручка – себестоимость — затраты)/выручка 100%.
3. Рентабельность персонала, отвечающего за продажи. Для этого используется формула: Рентабельность = (выручка – з/п — налоги)/выручка 100%.
4. Рекламная рентабельность производимой продукции. Вычисляется по следующей формуле: Рентабельность = (выручка – затраты на рекламу — налоги)/выручка *100%.

При расчете указанных показателей необходимо учитывать такие особенности производственного процесса:

1. Если компания занимается предоставлением услуг, то себестоимость включает в себя: организацию рабочих мест специалистов по продажам. Например, нужно приобрести компьютеры. Арендовать помещение, выделить телефонную линию, оплатить рекламу, приобрести ПО для работы и оплатить виртуальную АТС.
2. Вычисляя рентабельность специалистов, занимающихся продажами, можно использовать довольно простую формулу – валовую прибыль разделить на суммарную выручку. Но ее лучше применять при работе со специфичными показателями: рентабельность каждого специалиста, конкретного вида продукции, раздела на сайте.

МЕСТО ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ В ФИНАНСОВОМ АНАЛИЗЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

Оценка рентабельности — одно из направлений финансового анализа деятельности предприятия. Набор направлений финансового анализа и очередность их проведения зависят от целей анализа. В любом случае финансовый анализ — это расчет и анализ комплекса финансовых показателей (коэффициентов), интерпретация и подготовка выводов о финансовом состоянии компании.

Существуют разные подходы к классификации направлений финансового анализа, однако наиболее часто финансовые показатели рассчитывают по следующим блокам (рис. 1).

Финансовый анализ могут проводить как внутренние пользователи (менеджеры предприятия), так и внешние (кредиторы, инвесторы, контрагенты и т. д.). Данный анализ проводят на основе открытой финансовой отчетности.

Руководство предприятия оценивает финансовое состояние, чтобы определить ключевые проблемы и найти пути их решения для повышения эффективности функционирования компании и роста ее стоимости.

Внешние пользователи анализируют финансовую отчетность конкретного предприятия, чтобы сравнить его показатели с нормативными или показателями альтернативного предприятия (например, при выборе объекта для инвестиций).

Финансовый анализ по каждому направлению можно проводить с разным набором показателей и разной степенью детализации. Так, анализ рентабельности можно провести в целом по предприятию в разрезе различных аналитик: номенклатуре или виду номенклатуры, подразделению компании, региону и др.

Фактор Du Pont

Показатели рентабельности капитала являются главнейшими в системе критериев оценки деятельности фирмы. Поэтому понятно стремление управлять базовыми факторами, влияющими на значения этих индикаторов. Одним из наиболее распространённых подходов к выявлению факторов реализован в известной факторной модели “Дюпон”. Назначение модели — идентифицировать факторы, определяющие эффективность предприятия, оценить степень их влияния и складывающиеся тенденции в их изменении и значимости. 

Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Из данной формулы видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности продаж, ресурсоотдачи и структуры источников средств, авансированных в данное предприятие. Значимость этих факторов объясняется тем, что они обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его статику и динамику и, в частности, бухгалтерскую отчетность. Каждому из этих факторов присуща отраслевая специфика как по уровню значимости, так и по тенденциям изменения. Поэтому по отраслевой специфике желательно знать аналитику. 

Например, показатель ресурсоотдачи может иметь невысокое значение в высокотехнологичны отраслях, которые отличаются капиталоемкостью. А вот показатель рентабельности хозяйственной деятельности в них будет относительно высоким. Высокое значение коэффициента финансовой зависимости могут позволить себе предприятия, имеющие стабильное и прогнозируемое поступление денег за свою продукцию. Тоже самое касается и предприятий, имеющих большую долю ликвидных активов (например, точки сбыта, торговли, банки и т.д.).

Таким образом, в зависимости от отрасли и специфики финансово-хозяйственных условий, сложившихся на предприятии — оно может делать ставку на тот или иной фактор повышения рентабельности собственного капитала. 

Расширение факторов анализа

В процессе факторного анализа можно вводить такие существенные факторы, как операционная прибыль, проценты, выплачиваемые за пользование заемным капиталом, налоговая нагрузка и т.д. При этом приобретаются дополнительные возможности для финансового анализа. 

В общем случае, чистая прибыль представляет собой разность налогооблагаемой прибыли и величины уплаченного налога на прибыль. Налогооблагаемая прибыль может быть представлена как разность операционной прибыли и суммы процентов, начисленных за пользование заемным капиталом. 

Принимая во внимания изложенные замечания, преобразуем рентабельность собственного капитала в пятифакторную модель. 

• Коэффициент посленалогового удержания прибыли (Tax Reten­tion Rate) — характеризует долю чистой прибыли, остающейся в распоряжении компании после начисления и уплаты налога на прибыль и прочих обязательных платежей из прибыли.
• Операционная рентабельность продаж (Oper­atig Prof­it Mar­gin) — показывает долю операционной прибыли в выручке от продажи реализованной продукции: уровень этого показателя проявляется в виде политики в отношении затрат. Рост рентабельности продаж способствует росту ROE. 
• Ресурсоотдача или оборачиваемость средств, вложенных в активы (Total Asset Turnover) — характеризует эффективность использования активов. Чем существеннее отдача с денежных средств, инвестированных в активы, тем выше рентабельность. 
• Уровень процентных расходов на рубль активов (Inter­est Expense on Assets) — величина постоянных затрат на рубль, вложенный в активы фирмы. Чем больше эта величина, тем ниже рентабельность. 
• Коэффициент концентрации собственного капитала (Equi­ty Con­cen­tra­tion Rate) — характеристика структуры источников финансирования. Снижение данного фактора способствует росту рентабельности. 

Формула расчета

Чистая рентабельность продаж  рассчитывается как степень покрытия выручки от продаж чистой прибылью. Поэтому в расчетах используются первый и последний элементы отчета о финансовых результатах.

Рассчитывают коэффициент фундаментального анализа рентабельности чистой прибыли путем деления конечной прибыли компании на выручку от продаж.

Эта связь отражается следующей формулой:

Рчп = ЧП / В * 100%,

где    Рчп – рентабельность продаж по чистой прибыли, %

ЧП – чистая прибыль, т.р.;

В – выручка, т.р.

Формула расчета по строкам отчета о финансовых результатах выглядит так:

Рчп = стр.2400/стр.2110 * 100%.

Увеличение рентабельности продаж по чистой прибыли из года в год означает, что:

• каждый рубль дохода компании дает все более высокую прибыль;
• эффективность компании возрастает;
• расходы правильно контролируются.

Как рассчитать рентабельность продукции?

Рентабельность реализуемой продукции – очень важный для производственной компании показатель. Он как бы «встроен» в рентабельность продаж. Разница в том, что прибыль в этом случае надо соотносить не с выручкой, а с себестоимостью продукции (этот показатель по умолчанию меньше выручки).

Рентабельность товарной продукции может быть рассчитана как в целом по ассортименту, так и по отдельным видам изделий.

Есть четыре основных формулы расчета рентабельности продукции. Варианты зависят от того, какая прибыль берется для расчета: чистая или прибыль от продаж. То же самое относится к себестоимости: она может быть либо полной, либо только производственной.

Рентабельность реализованной продукции — значение

Рентабельность реализованной продукции используется как основной индикатор оценки финансовой эффективности компаний с относительно небольшими объемами основных средств и собственного капитала. Оценка рентабельности продаж дает возможность объективно взглянуть на состояние дел.

Показатель рентабельности продаж характеризует главный аспект работы компании — реализацию основной продукции.

Далее перечислены варианты изменения рентабельности продаж под влиянием различных факторов.

1. Увеличение показателя Рентабельность реализованной продукции.

a) Темпы роста выручки опережают темпы роста затрат. Возможные причины:

• рост объемов продаж,
• изменение ассортимента продаж.

При увеличении количества проданной продукции в натуральном выражении выручка возрастает быстрее затрат в результате действия производственного левериджа.

Составными элементами себестоимости продукции являются переменные и постоянные расходы. Изменение структуры себестоимости может сильно повлиять на величину прибыли. Инвестирование в основные средства сопровождается увеличением постоянных затрат и теоретически, уменьшением переменных затрат. При этом зависимость носит нелинейный характер, поэтому найти оптимальное сочетание постоянных и переменных затрат непросто.

Кроме простого повышения цен на свои товары, компания может увеличить выручку за счет изменения ассортимента продукции. Эта тенденция развития предприятия благоприятна.

b) Темпы снижения затрат опережают темпы снижения выручки. Возможные причины:

• рост цен на продукцию (работы, услуги),
• изменение структуры ассортимента.

В этом случае происходит формальное улучшение показателя рентабельности, но снижается объем выручки, тенденцию нельзя назвать однозначно благоприятной. Для правильно сделанных выводов анализируют политику ценообразования и ассортиментную политику предприятия.

c) Выручка увеличивается, затраты уменьшаются. Возможные причины:

• повышение цен,
• изменение ассортимента продаж,
• изменение норм затрат.

Эта тенденция благоприятна, и дальнейший анализ проводится с целью оценки устойчивости такого положения компании.

2. Снижение показателя Рентабельность реализованной продукции.

a) Темпы роста затрат опережают темпы роста выручки. Возможные причины:

• инфляционный рост затрат опережает выручку,
• снижение цен,
• изменение структуры ассортимента продаж,
• увеличение норм затрат.

Это неблагоприятная тенденция. Для исправления положения анализируют вопросы ценообразования на предприятии, ассортиментную политику, систему контроля затрат.

b) Темпы снижения выручки опережают темпы снижения затрат. Возможные причины:

сокращение объемов продаж.

Такая ситуация обычна, когда предприятие сокращает деятельность на рынке. Выручка снижается быстрее затрат в результате действия производственного левериджа. Следует сделать анализ маркетинговой политики компании.

c) Выручка уменьшается, затраты увеличиваются. Возможные причины:

• снижение цен,
• увеличение норм затрат,
• изменение структуры ассортимента продаж.

Необходим анализ ценообразования, системы контроля затрат, ассортиментной политики.

В нормальных (стабильных) условиях рынка динамика выручки изменяется быстрее затрат только под действием производственного левериджа. Остальные случаи связаны или с изменением внешних и внутренних условий функционирования предприятия (инфляция, конкуренция, спрос, структура затрат), или с неэффективной системой учета и контроля на производстве.

Что такое хорошая рентабельность продаж и ее значения

В 2019 году средняя рентабельность продаж по отраслям составила около 7,8% согласно индексу S&P 500. В первом квартале 2020 года, по тем же данным, средняя рентабельность продаж составляла 9,86%. Если ваш бизнес превосходит эти цифры, вы работаете лучше, чем рынок в целом. Но рассматривать показатель как среднее идеальное значение не стоит. Вы можете просто сосредоточиться на небольшом увеличении своего показателя RoS каждый месяц или квартал.

В целом, величина этого показателя для конкретной компании зависит от:

• Бизнес-модели.
• Как давно был основан бизнес.
• Отрасли и товаров или услуг, которые вы предлагаете.

Если бизнес-модель основана на больших объемах продаж и небольшой прибыли, следует ожидать более низких показателей RoS. Недавно созданные предприятия также имеют небольшие значения RoS, поскольку они только создают себе репутацию и массово инвестируют деньги в бизнес.

Вы также можете сравнить свои показатели с компаниями-конкурентами. Ведь то, что считается хорошей рентабельностью продаж, сильно варьируется от отрасли к отрасли. Более низкие значения продаж отмечаются у компаний, которые работают с большим количеством продаж в высококонкурентных областях — например, бизнес по розничной торговле продуктами питания. С другой стороны, компании, которые предлагают более дорогие или уникальные продукты, имеют меньшее количество продаж, но более высокий коэффициент RoS — например, автосалоны, ювелирные магазины, телекоммуникационный сектор и так далее. 

Формулы рентабельности продаж по чистой и валовой прибыли

Чтобы посчитать рентабельность продаж по формуле, необходимы финансовые показатели из бухгалтерских отчетов. Например:

• общий доход;
• себестоимость проданных товаров;
• валовая прибыль (убыток);
• прибыль (убыток) от продаж;
• проценты по займам;
• прибыль (убыток) до вычета налогов;
• текущий налог на прибыль.

Чтобы рассчитать рентабельность продаж, используются формулы. Они позволяют установить коэффициент рентабельности в зависимости от чистой прибыли:

РП = ЧП (чистая прибыль) / выручка * 100 %

Чтобы определить рентабельность, нужно знать данные чистой прибыли и выручки. Для этого применяется следующая формула:

ЧП = В + ПД — С — УЗ — ПР — Н, где

• В – выручка;
• ПД – прочие доходы;
• С – себестоимость;
• УЗ – управленческие (и коммерческие) затраты;
• ПР – прочие расходы;
• Н – общая сумма налогов за рассматриваемый период.

Выручку можно высчитать проще:

В = Ц * ОП, где

• Ц – цена одной единицы товара;
• ОП – объем продаж за рассматриваемый период.

С помощью этих формул рассчитывается рентабельность продаж для организаций разных сфер бизнеса, не только тех, которые производят товары, но и тех, кто оказывает услуги.

Существует отдельная формула для расчета валовой рентабельности продаж. Она показывает зависимость рентабельности от валовой прибыли.

ROSвал = Валовая прибыль / выручка

Валовую прибыль определяют как разницу между выручкой и себестоимостью проданных товаров и услуг. Эти показатели можно найти в отчете о прибылях и убытках.

Что является предметом анализ продаж

Предметом для этого вида анализа могут быть следующие данные:

• количество сделок;
• объем продаж в натуральном выражении;
• объем продаж в денежном выражении;
• количество sales-менеджеров;
• маркетинговые бюджеты;
• статистика контактов с клиентами, «воронка продаж»;
• складские остатки.

Данные для анализа нужны не только на момент создания отчета, но и за прошлые периоды, соответствующие отчетному. Чем больше данных, тем больше можно произвести с ними манипуляций и получить подтверждение или опровержение своих гипотез. Поэтому стоит собирать следующие данные:

• помесячно, поквартально, ежегодно;
• по продуктам;
• по географическим регионам / рынкам;
• по подразделениям / sale-менеджерам.

Современные учетно-аналитические системы, такие как «1С:ERP Управление предприятием», предусматривают возможность регистрировать для каждой операции (сделки, продажи) признаки, на основе которых в последствии будет произведена сегментация данных. Например, заполняя в системе данные по сделке, мы указываем не только сумму, состав и объем заказа, цены, но и регион, подразделение, конкретного менеджера по продажам, осуществившего сделку. Кроме того, автоматически фиксируется дата и время регистрации сделки, а позже при анализе та сделка будет отнесена на конкретную дату, регион, подразделение и т.д.

Пример расчёта рентабельности продаж

Общая формула рентабельности продаж показывает лишь одно – насколько эффективно идут дела на предприятии. Подсказать, где именно в бизнесе имеются проблемы, он не сможет.

Пример 1

Проанализирует рентабельность продаж компании за 2 года. Как изменился показатель? Вводные данные следующие:

	2018 год	2019 год
Чистая прибыль	613	585
Выручка	2850	260

Коэффициент за 2018 год равен:

ROS на 2018 = 613 / 2850 = 0,215 или 21,5%.

Коэффициент за 2019 год равен:

ROS на 2019 = 585 / 2670 = 0,219 или 21,9%.

Изменение рентабельности продаж таково: Дельта ROS = 21,5 — 21,9 = -0,4%.

Расчеты показали, что в 2019 году рентабельность товарооборота предприятия снизилась на 0,4%. Определить, что именно поспособствовало такой динамике, невозможно. Для этого необходимо больше информации и финансовых документов.

Пример 2

Необходимо сравнить рентабельность продаж 2 предприятий. Известно, что они работают в схожих условиях: конкурируют на едином рынке, имеют приблизительно равные уровни доходов и расходов, работают в одной отрасли.

Вводные данные следующие:

Показатель (млн.руб)	Компания 1	Компания 2
Выручка	100	225
Себестоимость товаров	20	35
Валовая прибыль	80	190
Текущие расходы	20	40
Операционная прибыль	60	150
Процентные выплаты	5	10
Прибыль до налогообложения	55	140
Налоги	25	60
Чистая прибыль	30	80

Показатели для первой и второй компаний можно рассчитать следующим образом:

• ROS 1 = 30 / 100 * 100% = 30%
• ROS 2 = 80 / 225 * 100% = 35,56%

Расчет показывает, что вторая компания имеет более высокий уровень РП.

Пример 3

расчет рентабельности продаж

Для расчета показателя рентабельности продаж возьмем финансовые показатели за 2 года: 2017 и 2018. Даны следующие данные:

• 2017 год: доход – 3.3 млн. руб., чистая прибыль – 954 млн. руб.
• 2018 год: доход – 4.2 млн. руб., чистая прибыль – 1.1 млн. руб.

Подсчитайте, каким образом изменился показатель?

Производим расчет показателей за 2 года:

ROS 2017 = 954/3300 * 100% = 29,9%.

ROS 2018 = 1100/4200 * 100% = 26.2%.

Таким образом, изменение ROS следующее:

Дельта ROS = 26,2 % – 29,9 % = -3,7 %.

Расчет показывает, что за год показатель снизился на 3.7%. Определить, что именно стало причиной такого явления, можно только при помощи подробного анализа.