Порядок расчета чистых активов по балансу — формула 2020 — 2021

УМЕНЬШЕНИЕ УСТАВНОГО КАПИТАЛА

Самый простой способ решения проблемы — уменьшить уставный капитал, однако это не решает ситуацию со снижением чистых активов компании. Особенно проблематично, когда размер чистых активов приближается к минимальному уровню уставного капитала и снижать его далее некуда. Если чистые активы станут меньше уставного капитала, компании придется заниматься ликвидацией юридического лица.

Уменьшение уставного капитала не решает проблему сложного финансового положения компании, а лишь устраняет ее последствия на непродолжительное время. Однако снижение уставного капитала до уровня не более размера чистых активов предусмотрено нормами действующего законодательства.

Уставный капитал для общества с ограниченной ответственностью составляется из номинальной стоимости долей его участников. При этом уставный капитал должен быть не менее чем 10 тыс. руб. Уставный капитал для акционерного общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Минимальный уставный капитал публичного общества должен составлять 100 тыс. руб., непубличного — 10 тыс. руб.

Уменьшение уставного капитала ООО: пошаговая инструкция

Рассмотрим пошаговую инструкцию по уменьшению уставного капитала общества с ограниченной ответственностью путем уменьшения номинальной стоимости долей всех его участников.

Шаг 1. Созываем общее собрание участников ООО для принятия решения об уменьшении размера уставного капитала. Такое решение может быть принято, если за него проголосовало не менее 2/3 участников.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Собрание участников ООО является высшим органом общества, которое вправе изменять размер уставного капитала и принимать решение о ликвидации или реорганизации общества. Результат собрания участников выражается в протоколе.

Шаг 2. Сообщаем об уменьшении уставного капитала в налоговую инспекцию. В течение трех рабочих дней после принятия решения об уменьшении уставного капитала ООО обязано сообщить об этом в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц. Для этого предусмотрена специальная форма № Р14002 «Заявление о внесении в Единый государственный реестр юридических лиц сведений о нахождении хозяйственного общества в процессе уменьшения уставного капитала». Важный момент: к заявлению необходимо приложить решение собрания участников ООО о снижении уставного капитала.

В течение пяти дней после получения заявления по форме № Р14002 налоговая служба вносит соответствующие изменения в ЕГРЮЛ о снижении уставного капитала ООО.

Публикаций должно быть две: первая — после внесения изменений в ЕГРЮЛ, вторая — через месяц после первой публикации (не раньше).

Шаг 4. Подаем документы в налоговую службу для внесения изменений в учредительные документы. После второй публикации в «Вестнике государственной регистрации» нужно подготовить и подать в налоговую службу пакет документов:

• нотариально заверенное заявление о государственной регистрации изменений, вносимых в учредительные документы юридического лица, по форме № Р13001 (Приказ № ММВ-7-6/25@);
• протокол общего собрания участников ООО с решением об уменьшении уставного капитала;
• устав в новой редакции, где зафиксировано уменьшение уставного капитала;
• экземпляр официального издания с напечатанным уведомлением;
• документ об оплате государственной пошлины (2019 г. — 800 руб.).

Шаг 5. Получаем документы от налоговой службы, подтверждающие уменьшение уставного капитала. На регистрацию уменьшения уставного капитала в налоговой инспекции отводится пять рабочих дней. После завершения регистрационных действий налоговики выдают:

• лист с выпиской из ЕГРЮЛ с обновленными данными;
• зарегистрированный устав с изменениями;

Общество с ограниченной ответственностью вправе уменьшить свой уставный капитал путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников общества в уставном капитале общества и (или) погашения долей, принадлежащих обществу. ООО не вправе уменьшать уставный капитал, если в результате такого уменьшения его размер станет меньше минимального размера уставного капитала (10 тыс. руб.).

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Уменьшение уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников общества должно осуществляться с сохранением размеров долей всех участников общества (п. 1 ст. 20 Федерального закона № 14-ФЗ).

Стоит отметить, что уменьшение уставного капитала расценивается в бизнесе как вывод активов, а факт снижения активов характеризует компанию негативно. Поэтому с точки зрения репутации снижение уставного капитала нельзя назвать лучшим решением проблемы.

Чистые оборотные активы

Чистые оборотные активы (чистый рабочий капитал) (net working capital) — сумма оборотных активов, финансируемых за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по следующим формулам: где ЧОА — сумма чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала) предприятия; СК — сумма собственного капитала предприятия; ДЗК — сумма долгосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его долгосрочных финансовых обязательств); ВА — общая стоимость внеоборотных активов предприятия; OA — общая сумма оборотных активов предприятия (его рабочего капитала); КЗК — сумма краткосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его краткосрочных финансовых обязательств).

Динамика показателя суммы и уровня чистых оборотных активов служит одним из важнейших индикаторов изменения финансового состояния предприятия в целом, так как характеризует динамику источников финансирования активов, финансовой устойчивости и эффективности использования собственного капитала.

Чистые оборотные активы необходимы для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку их наличие означает, что оно не только способно погасить свои краткосрочные обязательства в текущем году, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

Наличие чистых оборотных активов и их сумма является индикатором целесообразности вложения средств в соответствующую компанию для инвесторов и кредиторов. Наличие чистых оборотных средств обуславливает большую финансовую устойчивость компании и независимость в условиях замедления оборачиваемости оборотных средств, обесценения или потерь оборотных активов.

Если при неизменном объеме краткосрочных финансовых обязательств и внеоборотных активов будет расти объем собственного и долгосрочного заемного капитала, то размер и уровень чистых оборотных активов будет увеличиваться. В этом случае будет повышаться финансовая устойчивость предприятия, но снижаться эффект финансового левериджа и возрастать средневзвешенная стоимость капитала в целом (так как процентная ставка по долгосрочным финансовым кредитам в силу большего их риска выше, чем по краткосрочным кредитам).

Соответственно, если при неизменном участии собственного капитала и долгосрочного заемного капитала в финансировании активов (при стабильной стоимости внеоборотных активов предприятия) будет возрастать сумма краткосрочных финансовых обязательств, то уровень чистых оборотных активов (их удельных вес в общей сумме оборотных средств) будет сокращаться. В этом случае может быть снижена средневзвешенная стоимость капитала, достигнуто более эффективное использование собственного капитала (за счет роста эффекта финансового левериджа), но при этом будет снижаться финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия (снижение уровня платежеспособности будет происходить за счет увеличения суммы текущих финансовых обязательств и повышения частоты платежей по их погашению).

Таким образом, уровень чистых оборотных активов (их удельный вес в общей сумме оборотных средств) в конечном итоге определяет соотношение между уровнем эффективности использования собственного капитала и уровнем риска снижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, а соответственно и избранный им тип политики финансирования активов (агрессивный, умеренный, консервативный).

Как добиться роста чистых активов

За исключением поправок на задолженность участников и бесплатное имущество размер ЧА аналогичен сумме собственного капитала общества, субъекта бизнеса с другой организационно-правовой формой и отражается в разделе III по строке 1300 бухгалтерского баланса. Поэтому на размер ЧА оказывают влияние составные части его собственного капитала:

1. Уставный капитал, другие вклады участников. Например, после получения дополнительных взносов общество увеличит размер своих ЧА.
2. Переоценка внеоборотных активов. Когда администрация общества видит, что рыночная цена его основных фондов, других видов внеоборотных активов выше учитываемой по балансу, имеется возможность проведения их переоценки сертифицированными экспертами. Общая сумма результата переоценки отражается по строке 1340 баланса и также влияет на размер ЧА субъекта предпринимательства.
3. Рост добавочного капитала и резервных фондов также ведет к увеличению ЧА.

Размер ЧА служит индикатором жизнеспособности субъекта бизнеса. Потеря контроля над их величиной, отсутствие усилий администрации хозяйственных обществ по их увеличению может привести к серьезным проблемам, вплоть до ликвидации субъекта бизнеса.

Напишите свой вопрос в форму ниже

Виды активов

При оценке стоимости бизнеса, как уже говорилось, рассматривается все имущество. Его можно разделить на три категории:

• материальные ресурсы (недвижимость и движимая собственность);
• финансовые ресурсы (акции, ценные бумаги, счета в банках);
• интеллектуальная собственность (патенты, авторские права, бренды и пр.).

Каждый из видов активов имеет свои особенности оценки, которые следует учитывать. Поэтому рассмотрим оценку наиболее распространенных типов активов.

Недвижимость

Любое строение и здание подвергаются износу. Помимо этого, его стоимость зависит от таких факторов, как место расположения, наличие всех необходимых коммуникаций, близость транспортных узлов, особенности конструкции и т.д.

Цена также может меняться. Это происходит из-за изменения спроса на рынке, инфляции, доходности и по другим причинам. Если недвижимость может приносить прибыль, то она считается доходной. Оценка таких объектов проводится после изучения доходов и перспектив.

Движимое имущество

К этой категории относятся оборудование (производственные и транспортные средства, оргтехника), мебель, материалы и пр. Движимое имущество рассматривается как материальное имущество, используемое для производства.

Чаще всего оценивается техника, так как она постоянно эксплуатируется и подвержена сильному износу, что требует ее замены или модернизации.

Обязательная оценка оборудования производится в ряде случаев:

• списание;
• сделки купли-продажи;
• страхование;
• кредитование;
• оформление вкладов в уставной капитал.

Бизнес

Под оценкой бизнеса подразумевается определение его настоящих и прогноз будущих показателей. Для того чтобы произвести расчеты, необходимо проанализировать финансовые, организационные и технологические условия предприятия.

Данный вид оценки необходим при проведении финансовых операций, объединении организаций, а также при упразднении фирмы.

Полученные показатели позволяют определить уровень привлекательности компании для инвесторов и основные финансовые интересы.

Ценные бумаги и акции

Особенность ценных бумаг в том, что они не относятся к материальным товарам и при этом имеют цену. Ценность таких активов зависит от стоимости прав владельца предприятия, к которому они относятся.

Выделяют четыре вида ценных бумаг:

• акции;
• облигации;
• векселя;
• фьючерсы.

Бессрочными являются только акции, которые приносят постоянный доход, сумма которого может незначительно меняться. Облигации и векселя отличаются устойчивым доходом, фьючерсы же в этом плане самый нестабильный актив. Кроме того, разные виды ценных бумаг предоставляют различный круг прав. Акции позволяют заниматься управлением компанией, фьючерсы же можно только покупать и продавать.

Сложность оценки данного вида активов заключается в необходимости учета колебаний фондовых рынков. Стоимость будет меняться в зависимости от котировок, репутации и надежности предприятия, доходности и т.п.

Нематериальное имущество

Или интеллектуальная собственность и различные права. Данный вид имущества имеет выражаемую ценность и приносит прибыль, но не обладает материальным воплощением. Подобный вид активов характерен для производственных и высокотехнологичных предприятий, а также творческой направленности (издание книг, киноиндустрия, музыка и пр.).

Объекты нематериальных активов:

• авторское право (книги, ПО, картины, музыка);
• право пользования имуществом (природные ресурсы);
• патенты (товарные знаки, изобретения, промышленных образцов и пр.);
• коммерческие тайны (сведения о технической, финансовой и управленческой составляющей производственного процесса).

Чистые активы с отрицательным результатом

Бывают случаи, когда в балансе субъекта предпринимательства расчетный размер ЧА на конец финансового года становится меньше нуля. Причины этого негативного явления:

• результат его деятельности в нескольких отчетных периодах привел к значительному размеру убытков, превышающему общую величину всех составляющих его собственного капитала
• в последнем отчетном периоде произошли форс-мажорные события (пожар, наводнения), повлекшие значительные потери его имущества
• к предприятию применены финансовые санкции в большом размере со стороны контролирующих органов, банков, кредиторов

Анализ полученных результатов

Полученная величина определяет платежеспособность организации, прибыльность, а иногда и дальнейшее развитие. Из показателя следует судить о возможности погашения компанией своих обязательств, инвестирования в расширение производства либо открытия новых направлений. Поэтому нормальное значение чистых активов должно быть положительной величиной. Когда величина ЧА отрицательная, фирма считается несостоятельной, зависящей от кредитов и не имеющей собственных доходов. Чем выше показатель — тем платежеспособней и привлекательней для инвесторов данная компания.

Анализ показателя включает:

• Мониторинг изменений размера ЧА, для этого делается их сравнение на начальную и на конечную дату отчётного периода. И уже исходя из полученных результатов выявляются причины, способствующие увеличению либо убыванию собственных средств.
• Оценка реальности динамики ЧА, применяется для вычисления пропорции чистых и совокупных активов на начало и на конец отчётного периода. Большое увеличение показателя на конечную дату бывает связано с ростом общих средств, а прирост ЧА на самом деле несущественный.
• Оценка эффективности использования. Определяется путём вычисления и изучения коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.

Поскольку при проведении анализа данную величину сравнивают с данными по выручке и чистой прибыли за год, при расчётах правильнее использовать не фиксированную цифру чистых активов на конечную дату, а среднее значение за этот период.

Расчет ЧОК предприятия на примере ООО «ДОК-15»

Основным видом деятельности ООО «ДОК-15» является производство кухонной мебели. Чистый оборотный капитал рассчитаем по формуле:

ЧОК = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

Данные для расчетов возьмем из бухгалтерской отчетности предприятия, содержащейся в базе данных Росстата.

Таблица 1 — Бухгалтерский баланс ООО «ДОК-15»

Расчёт Чистого оборотного капитала представлен в таблице 2.

Таблица 2 – Расчет величины ЧОК для ООО «ДОК-15»

Из данных таблицы видно, что величина ЧОК, как в прошлом, так и в отчетном периоде, имеет положительное значение. Это говорит о том, что оборотные активы предприятия превысили краткосрочные обязательства. Причем величина ЧОК в отчетном году увеличилась по сравнению с прошлым на 69 009 тыс. руб. и составила 1 616 935 тыс. руб. против 1 547 926 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что у предприятия имеются средства для погашения краткосрочных обязательств и финансирования своей деятельности.

Факторный анализ ЧОК ООО «ДОК-15»

На следующем этапе анализа необходимо оценить факторы изменения чистого оборотного капитала. Это необходимо для того, чтобы выявить основные причины ухудшения или улучшения финансового положения предприятия. Факторный анализ проведем способом цепной подстановки. Данный способ является универсальным, так как используется во всех типах факторных моделей.

Таблица 3 – Факторный анализ ЧОК

Таким образом, ЧОК в текущем году по сравнению с прошлым увеличился на 69 009 тыс. руб., достигнув к концу года 1616935 тыс. руб. Это изменение явилось результатом следующих факторов:

увеличения оборотных активов                              +492204 тыс. руб.

в том числе:

• денежных средств и финансовых вложений      +410306 тыс. руб.
• дебиторской задолженности                                   +108394 тыс. руб.
• запасов                                                                            -28810 тыс. руб.
• НДС                                                                                  +128 тыс. руб.
• прочих оборотных активов                                      +2186 тыс. руб.

увеличения краткосрочных обязательств          -423195 тыс. руб.

в том числе:

• заёмных средств                                                        +17426 тыс. руб.
• кредиторской задолженности                               -440621 тыс. руб.

Итого 69 009 тыс. руб.

На рисунке ниже представлены факторы изменения ЧОК. Факторы, указанные в желтых ячейках (изменение оборотных активов и краткосрочных обязательств) – это факторы первого порядка. В зеленых и оранжевых ячейках – факторы второго порядка, влияющие на изменение оборотных активов и краткосрочных обязательств соответственно.

Анализ ЧА онлайн

При расчете чистых активов по балансу калькулятор—онлайн поможет бухгалтеру в считанные минуты произвести расчет этого показателя.

Чтобы получить данный расчет следует заполнить данные бухгалтерского баланса в предложенную сервисом таблицу.

Вам будет предложено осуществить расчет ЧА двумя способами, которые регламентированы Российским законодательством.

Используя чистые активы (формула расчета по балансу) позволит бухгалтерии быстро подготовить требуемый формуляр.

На онлайн-сервисе AnFin.ru вы можете не только произвести расчет чистых активов по балансу калькулятор-онлайн, но и бесплатно заказать финансовый анализ компании, который содержит следующую информацию:

1. Анализ платежеспособности компании по ее чистым активам.
2. Оценка экономической деятельности компании на основании финансового анализа фирмы.
3. Рассчитана платежеспособность по ЧА.
4. Определены по группам активы и пассивы.
5. Установлена финансовая устойчивость фирмы.
6. Будет предложено произвести анализ агрегированного баланса по годам.
7. Сервис рассчитает прибыльность, рентабельность и эффективность работы фирмы.
8. Будет приведена структура активов баланса в процентах и их динамика.

При расчете чистых активов по балансу калькулятор-онлайн вы можете запросить углубленное изучение финансового состояния компании. Он включает в себя:

1. Оценку компании по пятифакторной модели Альтмана. Расчет актуален для предприятий, чьи акции котируются на биржах.
2. Оценку предприятия по модифицированной пятифакторной модели Альтмана. Расчет нужен для тех юридических лиц, чьи акции не покупаются и не продаются на биржах.
3. Проверку на правильность заполнения старой и новой формы бухучета.
4. Расчет эффекта финансового рычага.
5. Проведение анализа финансовых результатов юридического лица.
6. Проверку компании на возможность банкротства при помощи модели Фулмера.
7. Аналитику платежеспособности фирмы по ЧА.
8. Расчет эффекта операционного рычага, который демонстрирует, на сколько процентов поменяется прибыль при изменении объема продаж на 1%.

После проведения финансового анализа компании, осуществленного при расчете чистых активов по балансу калькулятор-онлайн, будут выявлены проблемы, которые предприятие должно решить для укрепления своей финансовой устойчивости, и предложены мероприятия оздоровления юридического лица.

Вот лишь часть проблем, по которым предприятие получит рекомендации:

1. Проблемы с неудовлетворительным состоянием любой из статей баланса и отчета о прибылях и убытков.
2. Снижение реализации продукции.
3. Ухудшение маркетинговой активности.
4. Падение объемов производства.
5. Неэффективная работа персонала.
6. Рост себестоимости продукции.
7. Низкая результативность использования прибыли.
8. Снижение инвестиционной деятельности.
9. Наличие негативного прогноза экономического состояния.
10. Возникновение риска банкротства.

Как видно из вышесказанного анализ и регулярный расчет чистых активов помогут юридическому лицу предотвратить финансовые потери.

Чистые активы — значение

Чем лучше показатель Чистые активы, тем выше инвестиционная привлекательность организации, тем больше доверия со стороны кредиторов, акционеров, работников. И напротив, чем ниже значение показателя «чистые активы», тем выше риск банкротства организации. Поэтому руководство организации должно контролировать значение данного показателя, не допускать его падения до критического значения, установленного законодательством, изыскивать пути его повышения.

Значение показателя «Чистые активы» — это своего рода индикатор благополучия или неудач организации, на основании которого собственник может оценивать действия менеджмента и принимать свои решения.

Величина показателя «Чистые активы», рассчитанная по ликвидационному балансу, показывает ту часть стоимости активов компании, которая может быть распределена среди собственников компании в случае ее ликвидации (речь может идти как о фактическом ликвидационном балансе, так и о балансе, составляемом в условиях фиктивной ликвидации. Т.е. в условиях предположения: «На что могут рассчитывать собственники, если процедура ликвидации будет начата в данный момент?»). Величина чистых активов весьма субъективная оценка. Эта субъективность обусловлена следующими обстоятельствами:

• если расчет ведется по отчетному балансу, то величина чистых активов, как правило, занижена из-за использования в балансе исторических цен, т.е. оценок по себестоимости, которые в подавляющем большинстве случаев ниже текущих рыночных цен многих активов (это относится даже и к оборотным активам, поскольку для оценки производственных запасов часто используется метод ЛИФО, существенно занижающий оценку запасов);
• если речь идет о ликвидационном балансе, то условность расчета данного индикатора предопределяется условностью рыночных оценок (или ликвидационных цен), используемых при построении баланса.

Категория чистых активов имеет значимость лишь в том случае, если речь идет о характеристике с помощью этого индикатора действующего предприятия. Если речь идет о ликвидируемом предприятии, то величина чистых активов может быть рассчитана на начало ликвидационного периода как оценка денежных средств, которые, возможно, достанутся собственникам, т.е. будут распределены между ними согласно участию в уставном капитале; в ходе ликвидационного процесса расчет величины чистых активов уже практически бессмыслен.

Далее:

• чистые оборотные активы,
• оборотные активы,
• прочие оборотные активы,
• монетарные активы,
• немонетарные активы,
• нефинансовые активы,
• наиболее ликвидные активы,
• быстрореализуемые активы,
• медленно реализуемые активы.