Участники фондовой биржи и основные виды бирж: фоновые, валютные, товарные

Как купить ETF физическому лицу — пошаговая инструкция

ETF фонды торгуется на Московской бирже. Доступ для физических лиц возможен лишь через специализированных брокеров. Давайте рассмотрим пошаговую инструкцию как можно купить ETF физическому лицу.

Примечание

ETF можно купить только через брокерский счёт.

Шаг 1. Регистрация у брокера

В нашей стране существует множество брокеров для работы с ценными бумагами. Я рекомендую работать со следующими (лично торгую через них):

Это крупные брокерские компании, которые существует с момента зарождения фондового рынка в России. У них отсутствуют комиссии за ввод/вывод денег. Комиссия берётся лишь за торговый оборот. По сравнению с другими компаниями комиссии минимальны.

Форма регистрация у брокера содержит всего пару полей:

При регистрации потребуются загрузить сканы следующих документов: паспорт (в формате .pdf), ИНН (для автоматической выплаты налога на прибыль).

Шаг 2. Открытие брокерского счёта

После регистрации появится возможность открытия брокерского счёта. Это особый вид счёта, который позволяет хранить не только фиатные деньги (рубли и другие валюты), но и ценные бумаги (акции, облигации, фьючерсы, валюты). На нём будут храниться купленные ЕТФ.

Для открытия брокерского счёта в личном кабинете брокера нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

Выбираете тип счёта:

Брокеры предлагают разные виды счётов. Самыми популярными являются: ЕДП (единая денежная позиция) и ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Второй включает все возможности первого, но также даёт налоговые льготы.

На выбор предлагается один из вычетов. ИИС позволяет вернуть 13% налога от суммы инвестирования на свой счёт (тип вычета А), либо полностью освободить его от налогов на прибыль (тип вычета Б). Единственным условием для получения льготы является время существования ИИС минимум 3 года. Имеется в виду со дня открытия, а не пополнения, поэтому имеет смысл просто открыть его как можно раньше.

При открытии ИИС не надо указывать тип вычета, это делается после.

Более подробно про условия ИИС и процедуру возврата налога читайте в статьях:

Шаг 3. Пополнение брокерского счёта

Следующим шагом необходимо пополнить брокерский счёт. Реквизиты можно получить в личном кабинете. Для этого нажмите на вкладку «реквизиты для пополнения».

Брокер предлагает два варианта пополнения:

1. Наличными средствами (через офис брокера);
2. Межбанковским переводом;

Можно пополнить банковский счёт брокера, а потом перевести деньги на брокерский счёт, либо сразу на брокерский счёт.

Как выгоднее пополнить счёт

Пополнить карту Тинькофф можно бесплатно множеством способом. Например, переводом с карты на карту без комиссии. Чтобы получить эту карту не нужно никуда ездить, её привезёт курьер Тинькофф банка туда, куда вы скажите. Всё это бесплатно.

На какую сумму пополнить

Пополнить брокерский счёт можно на любую сумму. Но думаю, что нет смысла инвестировать в него менее 50 тыс. рублей, поскольку на эту сумму можно будет купить слишком мало ETF. Однако никто не запрещает пополнять и на меньшие суммы.

Например, есть открытый ИИС и вы хотите получать налоговые вычеты по типу А (на взнос), тогда стоит помнить, что возврат 13% в год возможен с суммы не превышающей 400 тыс. рублей, то выгоднее всего делать пополнение по 400 тыс. рублей в год. Это позволит получать 52 тыс. рублей вычета ежегодно. Можно пополнять ИИС и на меньшие средства, но тогда возврат налога будет меньше.

Если на текущий момент есть денежные средства в размере 800 тыс. рублей и есть желание получить полноценный вычет по типу-А (на взнос), то можно сразу перевести 400 тыс. на ИИС, а оставшиеся 400 тыс. на другой брокерский счёт (например, ЕДП) или на вклад. А через год просто снять с него деньги и дополнить ИИС. Тогда вы получите два вычета общей суммой 104 тыс. рублей.

Шаг 4. Покупка ETF на бирже

Брокер предоставит доступ к торговым терминалам (Quik и мобильные приложения). Если нет желания ставить программное обеспечение и разбираться с программой, то можно бесплатно подать поручение на покупку/продажу ЕТФ по телефону. Такой подход подойдёт для тех, кто редко торгует.

Также в мобильном приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график:

FAQ по фондовому рынку

8.1. Шортить на фондовом рынке — что это значит

«Шортить» на фондовом рынке означает торговать на понижение. Вы продаёте ценные бумаги, которых нет в наличии, чтобы купить их дешевле через какое-то время.

Брокер даёт в долг ценные бумаги для продажи. Если позиция открывается и закрывается в течение дня, то за это не берётся никаких комиссий. Если же она переносится на следующий день, то автоматически взимается комиссия на сумму, взятую в долг. У разных брокеров маржинальные торговля стоит по разному. В среднем от 8% до 17%. Если открывать позицию на 1-3 дня, то это будет крайне маленькие сборы. Например, за три дня набежит комиссия 0,11%.

Шортить имеет смысл, если вы активно торгуете. Инвесторы никогда не открывают позиции на понижение, поскольку они не спекулируют.

Примечание

Шорт иногда называют по-другому: «короткая позиция».

8.2. Ввод и вывод средств

Ввод и вывод средств на фондовый рынок осуществляется без комиссии. Однако некоторые брокеры могут что-то брать, но рассмотренные выше компании не взимают никаких комиссий:

На прибыль от торговли на акциях или облигациях есть налог 13%. Например, если вы открыли счёт в мае, поторговали в плюс и решили вывести деньги в сентябре, то с дохода автоматически спишется налог.

Если вы не будете выводить деньги до конца года, то в начале следующего будет предложено оплатить налог на прибыль. Брокер сам составит декларацию и отправит в налоговую. От вас потребуется лишь наличие свободных средств на счёте для оплаты налога.

Налог берётся только с зафиксированных прибылей. Если сделка открыта, она в плюсе и инвестор не продаёт её, то платить налог по ней не надо.

8.3. Кто такие быки и медведи на бирже

Игроков, торгующих на понижение, называют медведями, а на повышение — быками. Это исторически сложившиеся наименования. Скорее всего, произошедшие из-за того, что медведь атакует сверху вниз, а бык снизу вверх.

Если рынок растёт, то его называют бычьим рынком, а если падает — медвежьим.

Напротив крупнейших мировых бирж даже устанавливают памятники этим животным. Самой известной скульптурой быка является работа итальянского скульптора Артуро Ди Модика (Arturo Di Modica) в Нью-Йорке на Уолл-стрит.

Более подробно этот вопрос освящён в статье:

Быки и медведи на фондовой бирже;

Участники фондового рынка

Участниками операций над ценными бумагами выступают:

• эмитенты;
• посредники;
• инвесторы;
• участники биржи.

Эмитентами называют компании, выпускающие на фондовый рынок свои акции. Они должны пройти через первичное публичное размещение – IPO. За счет инвестиций в свои ценные бумаги, эмитент получает средства для развития компании и прибыль.

Инвесторами могут быть:

• Физические лица, частники. В эту категорию входят крупные инвесторы и обычные трейдеры.
• Юридические лица. К ним относятся компании, организации, корпорации, пенсионные, инвестиционные и страховые фонды.
• Муниципальные образования. Участвуют в торгах от лица государства, желающего принимать участие в развитии многих перспективных компаний, влияющих на экономику страны.

В роли посредников выступают брокеры и брокерские компании. Они помогают войти на фондовый рынок за комиссионные. Также имеют право совершать различные операции с ценными бумагами от лица нанимателя.

В качестве участников механизма биржи выделяют:

• дилеров – отвечают за ликвидность на рынке;
• депозитариев – ответственны за учет ценных бумаг
  и хранение сертификатов;
• реестродержателей – ведут списки регистрации
  ценных бумаг по договоренности с эмитентом.

Все участники вносят вклад в поддержании работы фондового
рынка и помогают в обращении ценных бумаг, у каждого свои цели и функции.

Советы начинающим инвесторам

Начинающему инвестору рекомендуется:

1. Не доверять полностью прогнозам аналитиков и СМИ. Дать точный прогноз об изменении цен не способен никто. СМИ нередко становятся участниками различных сговоров и распространяют ложную информацию.
2. Диверсифицировать. Этот термин означает покупку различных видов активов — акций недвижимости, облигаций, драгоценных металлов.
3. Поставить перед собой цель. Прежде чем начинать торговлю, инвестор определяет, сколько он хочет заработать. Также он решает, станет ли торговля пассивным, основным или дополнительным источником дохода. В первом случае стоит доверить управление деньгами проверенному брокеру. Во втором и третьем инвестору рекомендуется получить необходимые знания и совершать сделки самостоятельно.

Риски торговли на фондовой бирже

На бирже можно заработать или понести серьезные финансовые убытки — риск на бирже есть всегда. Даже наличие доверенного управляющего не гарантирует инвестору стабильный доход. Все испортить могут в основном две вещи: колебания цен и брокер-банкрот.

Падение ценных бумаг

Как было сказано выше, фондовый рынок, в частности и фондовая биржа — часть экономики. Негативные и положительные факторы сказываются на всех участниках рынка. Страна А ввела против страны Б санкции и эмбарго? Ждите изменений на стоимость акций. Международные компании заключили крупный контракт? Значит изменится стоимость акций. Про кризис и говорить не стоит.

Если брокер обанкротился

Если брокер или управляющий разорился, то это не конец. Добропорядочный посредник передаст все ваши активы в виде ценных бумаг другому брокеру.

В США, например, есть и другой выход — страхование вкладов. Там этим занимается корпорация, которая страхует вклады на сумму до 500 тысяч долларов.

Предсказать любой из этих рисков со 100% вероятностью, скорее всего, невозможно. В любом случае, всегда будет два варианта развития событий. Поэтому опытные инвесторы советуют диверсифицировать капитал — распределить средства между разными источниками дохода. Проще говоря, не хранить все яйца в одной корзине.

Торги на бирже всегда сопряжены с риском, и никто не возместит потери.

Узнайте, насколько хорошо вы разбираетесь в личных финансах, ответив на 5 вопросов.   Приступить Далее

Что продают на фондовой бирже

На бирже торгуют акциями, паями паевых инвестиционных фондов, облигациями и другими финансовыми инструментами.

Мы уже выяснили, что бумаги выпускаются эмитентами для привлечения капитала. Эмитент может предложить покупателю долю в своей компании, выпустив акции. Приобретая такие акции, инвестор превращается в совладельца той или иной компании. При выпуске облигаций эмитенты берут в долг деньги у инвесторов, обещая выплату процентов за использование заемных средств.

У ценных бумаг есть свои ключевые параметры, которые определяются выпустившей их компанией, а именно: тип бумаги, номинал, количество. Бумаги проходят обязательную процедуру регистрации в специальном реестре, а затем размещаются на бирже.

Суть

Каждая акция должна котироваться на бирже, где встречаются покупатели и продавцы. Две крупные биржи США – это NYSE и Nasdaq. Компании, зарегистрированные на любой из этих бирж, должны соответствовать различным минимальным требованиям и базовым правилам, касающимся «независимости» их советов.

Но это ни в коем случае не единственные законные обмены. Сети электронной связи являются относительно новыми, но они наверняка захватят больший кусок пирога транзакций в будущем. Наконец, внебиржевой рынок – прекрасное место для опытных инвесторов, которым не терпится спекулировать и которые умеют проводить дополнительную проверку.

Риски, связанные с торговлей на фондовой бирже

Не забывайте, что, совершая операции на фондовом рынке, вы рискуете потерять часть своего капитала, даже если от вашего лица действует доверительный управляющий. В основном риск возникает из-за падения стоимости той или иной ценной бумаги. Неблагоприятная конъюнктура рынка может стать причиной падения цен на бирже. Например, введение каких-либо санкций против России может негативно отразиться на стоимости ценных бумаг. Новости об увеличении дивидендов компании могут, наоборот, позитивно сказаться на стоимости ценных бумаг. Однако не стоит забывать еще и о том, что есть риск банкротства компании. Так, может обанкротиться как брокер, так и управляющая компания. Инвесторы в России не застрахованы от такого риска, но, в случае неблагоприятного стечения обстоятельств могут перевести деньги другому брокеру.

Кто может принимать участие в биржевых торгах

Участниками торгов на фондовой бирже могут быть брокеры, дилеры, маклеры, специалисты-аналитики, руководители и организаторы торгов. Они принимают активное участие в ежедневных торгах, стремясь извлечь из этого процесса максимальный доход.

Участники торгов на фондовой бирже стремятся приобретать наиболее выгодные финансовые ресурсы. Их действия можно расценить как рефинансирование активов в отечественный бизнес, на фоне чего будет ощутимо увеличиваться ВВП страны.

Все участники биржевой торговли фондовая биржа подразделяет на несколько основных групп:

• Брокеры.
• Трейдеры.
• Специалисты.
• Комиссионные брокеры.

Представленное видео в этой статье поможет начинающим биржевым игрокам разобраться в этом процессе:

Специалисты фондовых бирж

Специалист – наиболее важный участник фондовой биржи РФ. Его миссия заключается в обеспечении ликвидности акций. Соответствующая инструкция регламентирует порядок работы специалистов, каждый из которых несет ответственность за один выпуск акций.

Эти участники биржи ежедневно обязаны вести книгу, в которой учитываются все сделанные заявки. В этот учетный регистр могут вноситься даже те заявки, которые будут выполняться через небольшой промежуток времени. Их исполнением будут заниматься уполномоченные лица в полном соответствии с их очередностью.

Например, если на приобретение различных акций, по которым установлена одинаковая цена, было подано две заявки, то первой будет выполнена та, которая зарегистрирована раньше. Функции специалистов заключаются еще и в проведении финансовых операций с лотами, которые по всем параметрам признаны нестандартными.

Брокеры как участники фондовых бирж

Такие активные участники фондовых и товарных бирж как брокеры не ограничены в своих правах и обязанностях. Они абсолютно свободно могут сотрудничать с любой существующей профильной фирмой, если ее сотрудники физически не могут обработать поданные заявки. Обслуживая часть их клиентов, биржевые брокеры получают достаточно большую часть комиссионного вознаграждения, которое физические или юридические лица оплачивают брокерской компании.

Еще несколько лет назад брокеры должны были громко кричать на торгах о своем намерении ввести заявку, после чего оператор биржи должен был в ручном режиме провести их регистрацию в единой системе. Современные биржевые брокеры могут использовать компьютерную технику для ввода своих заявок в торговую систему. За свою работу они могут получать как фиксированную ставку, так и процент от каждой финансовой сделки.

Миссия комиссионных брокеров

Сегодня многие люди проходят специальное обучение, чтобы стать комиссионными брокерами. Функции этих участников фондовой биржи заключаются в выполнении клиентских заявок, которые поступают обычно в больших количествах от брокерских компаний.

Их работа выполняется в следующем порядке:

• От клиента поступает заявка на совершение финансовой сделки.
• Комиссионный брокер ищет соответствующую торговую зону и направляется к ней.
• На месте он ведет поиск брокера, у которого есть на руках встречная заявка, и который для него является контрагентом.
• Комиссионный брокер, нашедший своего контрагента, проводит с ним финансовую сделку напрямую.
• Если контрагент не был найден, то к данному мероприятию привлекается специалист.
• Информация о заключенной финансовой сделке в обязательном порядке фиксируется в соответствующих учетных регистрах, после чего становится доступной для всех участников биржи.

Виды бирж

Лидирующие позиции среди типов рынков занимают 3 группы:

• фондовые;
• валютные;
• товарные.

Главным типом товара на являются ценные бумаги. Оживленная торговля осуществляется на рынке акций, бумаги стремятся купить, чтобы после продать и получить прибыль.

На валютных рынках торгуют валютами с плавающими курсами. Там есть возможность продать или приобрести интересующий товар в кратчайшие сроки, у рынка большая ликвидность. Самым важным фактором на валютном рынке являются экономические показатели государства, по ним вкладчики ориентируются в необходимости приобретения или продажи валюты.

На товарных биржах торгуют сырьем, энергоресурсами, продуктами. У таких рынков узкая специализация, в ее рамках происходит оптовая торговля одной из разновидностей продукции.

Кто может принимать участие в биржевых торгах

Основными участниками биржевых торгов являются:

1. Дилеры. Для покупок и продаж пользуются личными финансовыми средствами, осуществляют торговлю без посредников.

2. Брокеры. Участвуют в торгах по заявке клиентов за вознаграждение в виде комиссионных.

3. Специалисты. Занимаются аналитической деятельностью, проводят консультации.
4. Маклеры. Играют на бирже.
5. Организаторы торгов. Ответственны за обеспечение хода торгового процесса.
6. Руководители биржи. Отслеживают соблюдение действующего законодательства и исполнение правил функционирования рынка.
7. Сотрудники аппарата биржи. Ответственны за техническое обеспечение торговой деятельности.

У дилеров немалое влияние на ликвидность рынка. Они публично заявляют цены на активы, а после обязаны исполнять сделки по названным ценам.

Маклеры ведут торги в отдельной секции. У них присутствуют помощники, чьи обязанности состоят в фиксации заключения сделок.

За исключением основных участников, на открытых биржах совершать сделки в состоянии разовые и постоянные посетители.

Разовые посетители, под которыми понимаются представители юридических лиц (работники учреждений) и физических (индивидуальные предприниматели), могут совершать сделки только от своего имени и на собственные средства.

Постоянными посетителями являются брокерские компании, а также независимые брокеры, занимающиеся предоставлением посреднических услуг на рынке.

Они не входят в число участников, формирующих уставный капитал. Такие посетители пользуются услугами рынка за плату, вносимую за право принять участие в торговле.

На закрытых биржах совершать сделки могут лишь ее члены и их представители.

Специалисты фондовых бирж

Важные участники биржевой торговли, занятые обеспечением ликвидности. За 1 выпуск акций ответственно одно лицо, обязанное поддерживать стабильную ликвидность закрепленного за ним выпуска.

Специалисты также ведут книгу учета заявок. Там отмечаются лимитированные, исполняемые сразу. Все отмеченные заявки выполняются в порядке очередности.

Брокеры как участники фондовых бирж

Это юридические или физические лица, заключающие сделки по поручению заказчиков и за их счет. Брокер должен являться связующим звеном между клиентом и биржей.

Брокеры и брокерские компании работают на основании лицензии и должны соответствовать следующим требованиям:

• наличие в штабе сотрудников, подтвердивших квалификацию и знания аттестатом;
• владение собственным капиталом, необходимым для материальной ответственности перед вкладчиками;
• наличие разработанной системы учета и отчетности.

Биржевые брокеры не связаны с одной компанией, они могут сотрудничать с любой из брокерских фирм. За это брокеры получают проценты, оплаченные клиентом за услуги.

Брокер имеет право:

• приобрести или продать биржевой товар, руководствуясь пожеланием заказчика;
• поменять цену и количество товара, предназначенного для продажи;
• оперировать сведениями о товарах, выставленных на торги;
• пользоваться услугами, оказываемыми биржей.

Брокер получает от клиента заявку о продаже или приобретении бумаг и размещает ее на рынке. Когда брокер находит встречную заявку, сделка считается удачно осуществленной. В том случае, когда контрагент не нашелся, сделка фиксируется специалистом и предоставляется для доступа всем участникам торгов.

Миссия комиссионных брокеров

Главной функцией комиссионных брокеров является осуществление посредничества между трейдером и биржей в ходе выполнения заявки клиента от брокерских фирм. Брокеры предоставляют участникам торгов доступ к рынку. За посредническую деятельность брокеры берут комиссионные, сумма которых различается в зависимости от объема совершенной сделки.

Функции фондового рынка

Фондовый рынок в первую очередь выполняет следующие функции:

1. Справедливость сделок с ценными бумагами: в зависимости от стандартных правил спроса и предложения фондовая биржа должна гарантировать, что все заинтересованные участники рынка имеют мгновенный доступ к данным для всех заявок на покупку и продажу, тем самым помогая в справедливом и прозрачном ценообразовании на ценные бумаги. Кроме того, он также должен выполнять эффективное сопоставление соответствующих ордеров на покупку и продажу.

2. Эффективное обнаружение цен: фондовые рынки должны поддерживать эффективный механизм обнаружения цен, который относится к процессу определения правильной цены ценной бумаги и обычно выполняется путем оценки рыночного спроса и предложения и других факторов, связанных с транзакциями.

3. Поддержание ликвидности: в то время как получение количества покупателей и продавцов для конкретной финансовой безопасности выходит из-под контроля фондового рынка, необходимо обеспечить, чтобы любой, кто имеет квалификацию и желает торговать, получил мгновенный доступ для подачи заявок, которые должны быть выполнены по справедливой цене.

4

Безопасность и действительность транзакций: хотя для эффективной работы рынка важно большее количество участников, один и тот же рынок должен гарантировать, что все участники проверены и соблюдают необходимые правила и положения, не оставляя места для неисполнения обязательств какой-либо из сторон. Кроме того, он должен гарантировать, что все связанные субъекты, работающие на рынке, также должны придерживаться правил и работать в рамках правовых рамок, установленных регулирующим органом

5. Поддержка всех подходящих типов участников: рынок создается множеством участников, включая маркет-мейкеров, инвесторов, трейдеров, спекулянтов и хеджеров. Все эти участники действуют на фондовом рынке с разными ролями и функциями. Например, инвестор может покупать акции и удерживать их в течение многих лет, в то время как трейдер может входить и выходить из позиции в течение нескольких секунд. Маркет-мейкер обеспечивает необходимую ликвидность на рынке, в то время как хеджер может торговать деривативами для снижения риска, связанного с инвестициями. Фондовый рынок должен гарантировать, что все участники могут беспрепятственно работать, выполняя свои желаемые роли, чтобы рынок продолжал работать эффективно.

6. Защита инвесторов: наряду с состоятельными и институциональными инвесторами, очень большое количество мелких инвесторов также обслуживаются фондовым рынком для своих небольших вложений. Эти инвесторы могут иметь ограниченные финансовые знания и могут не полностью осознавать подводные камни инвестирования в акции и другие листинговые инструменты. Фондовая биржа должна принять необходимые меры, чтобы предложить необходимую защиту таким инвесторам, защитить их от финансовых потерь и обеспечить доверие клиентов.

Например, фондовая биржа может классифицировать акции по различным сегментам в зависимости от их профилей риска и разрешать ограниченную или нулевую торговлю обычными инвесторами акциями с высоким риском. Биржи часто вводят ограничения, чтобы люди с ограниченным доходом и знаниями не могли совершать рискованные ставки на деривативы.

7. Сбалансированное регулирование: котирующиеся на бирже компании в значительной степени регулируются, и их операции контролируются рыночными регуляторами, такими как Банк России или Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США. Кроме того, биржи также устанавливают определенные требования, такие как своевременная подача ежеквартальных финансовых отчетов и мгновенная отчетность о любых соответствующих событиях, чтобы все участники рынка знали о корпоративных событиях. Несоблюдение правил может привести к приостановке торгов биржами и другим дисциплинарным мерам.

Функции фондовой биржи: зачем она нужна

А теперь закономерный вопрос: «А зачем всё это нужно?». Учитывая, что первые биржи появились еще в 15 веке, то задачи у нее вполне конкретные и обоснованные. Пойдем по списку.

Биржа организует оборот денег. Компаниям нужны средства для развития, у заинтересованных инвесторов есть капитал для этого. Биржа организует для такого обмена место, правила и надзор. Все остаются в плюсе. 

Биржа сводит не только инвестора и эмитента через брокера. В распределении денег и ресурсов участвуют международные компании и государства с их нацбанками. Сегодня биржа присутствует в самой экономической системе мира.

Ценообразование ценных бумаг тоже одна из задач биржи. Это называется котировкой цен. Торги на фондовой бирже идут в определенные часы работы самой биржи. В ходе этих торгов и формируется стоимость акций.

Но главная задача биржи — организация торгов и соблюдение правил.

Что такое фондовая биржа

Фондовая биржа это место, одновременное цифровое и вполне себе реальное, где постоянно идут торги и можно купить или продать ценные бумаги. Под ценными бумагами зачастую понимают акции, облигации и паи.

Простой пример. Компания выпускает на биржу акции своей компании, можно сказать, доли. Кто-то их покупает. Компания получает прибыль на развитие, покупатель — долю и право на дивиденды с будущих доходов. Это если совсем просто.

У любой биржи, а их довольно много по всему миру, есть свой регулятор со стороны закона и внутренние правила. Все сделки проводятся легально, на каждом этапе покупки и продажи участвуют ответственные за это лица.

Фондовая биржа — место, где торгуют ценными бумагами. 

Участники

Фондовая биржа находится под пристальным контролем Центробанка, который обеспечивает прозрачность сделок. В то же время, Центробанк становится регулятором рынка ценных бумаг, и он стимулирует развитие фондового рынка.

Если вас давно интересует биржевая деятельность, то стать участником фондовых бирж не составит труда. Вы имеете полное право воспользоваться услугами посредников, что будут от вашего имени выполнять необходимые манипуляции на бирже, а так же можете стать полноправным членом платформы, пройдя процесс лицензирования. Какие категории пользователей работают на бирже?

• Дилер. Проводит сделки купли-продажи исключительно за свой счёт. Публично говорит о стоимости цены покупки или продажи акций и облигаций. По-сути, дилером можно считать определённое лицо, самостоятельно выполняющее действия на бирже;
• Брокер – профессионал по части торговли на фондовом рынке, работающий от имени заказчика и на его средства. Брокера можно считать посредником, он за фиксированную плату выполняет обязательства перед клиентом. К услугам брокеров обращаются довольно-таки часто, и чаще всего это те участники рынка, которые не имеют огромных средств;
• Фондовая биржа стала пристанищем для ещё одной группы профессионалов – депозитариев. Они занимаются вопросами о передаче прав на владение ценными бумагами. Это секретари, фиксирующие ход имеющихся на бирже операций;
• Управляющий активами – согласно договору, лицо, имеющее полное право распоряжаться акциями или облигациями конкретного представителя.

Можно стать как полноправным участником биржи, так и воспользоваться услугами официального представителя. Чтобы быть в курсе происходящего, узнать о «подводных камнях» фондовой биржи, лучше сделать первые шаги самостоятельно.

Зачем нужен фондовый рынок

Как уже говорилось выше, основная задача фондового рынка – это перераспределение капитала между всеми его участниками. Во внутригосударственных рынках участниками могут выступать физические лица, компании и государство, которое приобретая определенный пакет ценных бумаг компании, может финансировать ее и заодно получать возможность участвовать в управлении.

На международных рынках в качестве участников выступают крупные компании и даже государства, которые вкладываясь в солидные корпорации других стран, могут оказывать внутреннее влияние на их политику. Таким образом, поверхностные процессы по получению и размещению капитала влекут за собой и перераспределение влияния участников.

Рынок ценных бумаг выполняет целый ряд функций:

Обеспечивает постоянное движение капитала, минимизируя его бесполезный простой. Распределяет денежные средства между отраслями экономики в целом и участниками торговли в частности. Помогает организациям найти инвестора на взаимовыгодных условиях. Обеспечивает поддержку отдельных компаний и национальных экономик

Примером может служить ситуация, когда государство приобретает ценные бумаги увядающего, но стратегически важного предприятия, обеспечивая ему возможность выйти из сложного финансового положения. Регулирует цены на акции, облигации и т.д., таким способом определяя капитализацию предприятий и госучреждений

Любой рынок, а фондовой в особенности, отличается чуткой реакцией на любые изменения. Еще до того, как крупные политики с трибун начнут вещать о каких-либо событиях, ситуация на рынке уже будет показательной. Это связано со слухами и мгновенным изменением уровня спроса и предложения, а соответственно и цен.

Как мы видим, ФР выполняет множество функций, важных как для предприятия в частности, так и для развития экономики в целом. Но сама деятельность рынка обеспечивается именно его участниками. Рассмотрим, кто же является субъектами рынка:

• Эмитенты. Это частные организации, госкорпорации или даже само государство, выпускающие ценные бумаги на рынок. А сам процесс выпуска ценных бумаг называется эмиссией. Если говорить простыми словами, это продавцы.
• Инвесторы. Это лица, имеющие свободный капитал для размещения, другими словами, покупатели. Основная их цель – это сохранение и приумножение собственных средств, реже – желание получить возможность управлять конкретной организацией. Поэтому они используют свой капитал для покупки акций и облигаций. Инвестором может быть частное лицо, компания или государство.
• Профессиональные участники механизма рынка. К ним относятся все лица и структуры, обеспечивающие работу на рынке и ее соответствие всем установленным требованиям.
• Посредники. К этой группе относятся дилеры и брокеры. Они помогают продавцу встретиться с покупателем, способствуют совершению сделки и имеют с нее свой определенный процент. Посредники нередко специально создают колебания, чтобы обеспечить себе условия для большего получения прибыли.

Благодаря всем перечисленным субъектам фондовый рынок работает как часы. Хотя многие считают, что без посредников можно было бы и обойтись, но если взглянуть правде в глаза, они выполняют важную функцию и являются связующим звеном между другими участниками биржи.

Определение

Фондовый рынок создан для покупки и продажи акций, облигаций, паев, иных ценных бумаг с соблюдением правил торговли и гарантией исполнения обязательств.

Фондовая биржа — место организованной торговли бумагами с обеспечением контроля участников. Каждая сделка, совершенная между участниками, подлежит регистрации. Для юрлиц через фондовую биржу решается вопрос привлечения дополнительного финансирования с целью развития бизнеса, производства. Для физлиц появляется возможность инвестировать собственные накопления для извлечения прибыли от роста стоимости активов.

В привычном понимании, биржа представляет собой вторичный рынок, где происходит перераспределение прав на собственность, долг компании-эмитента через сделки с ценными бумагами. Даже если говорят о потере компанией эмитентом некоторой суммы денег, речь идет о падении стоимости акций, без каких-либо конкретных убытков для хозяйственном деятельности предприятия. Падение стоимости акций может только негативно отразиться на общем имидже компании.

Для торговли на вторичном рынке привлекаются участники с разным функционалом — первичные инвесторы (андеррайтеры или инвестиционные консорциумы), инвестиционные компании и непосредственно инвесторы. Хотя правилами биржи предусмотрено вначале первичное размещение акций, именно от вторичного рынка, где ценные бумаги, финансовые инструменты, привлекают инвесторские капиталы, зависит основной оборот. Вторичный рынок служит для прямых или опосредованных (через инвестиционные банки и фонды) сделок с частными лицами.

Количество инвесторов и привлеченных капиталов напрямую зависит от способности всей экономики работать эффективно, решая вопрос с финансированием развития предприятий через инвесторские деньги.

Помимо биржевого рынка ценных бумаг существует внебиржевой, уступающий по значимости. Благодаря бирже, частный инвестор может не видеть своего оппонента, доверяя вопрос безопасности исполнения сделки предоставленным биржей гарантиям. В отличие от сделок на биржевом рынке, внебиржевые операции требуют прямого контакта контрагентов, принимающих на себя риски за совершаемые действия. Обычно внебиржевые сделки касаются низколиквидных бумаг, когда эмитент не хочет или не имеет возможности проходить листинг с включением бумаг компании в котировки.

Что это и зачем нужно?

За углом дома у вас наверняка есть кофейня, где вы каждое утро покупаете кофе. С каждым месяцем покупателей все больше. Вы решаете принять участие в этом бизнесе и предлагаете владельцу деньги на развитие. Тот соглашается, вы получаете долю в бизнесе и рассчитываете на часть прибыли в виде дивидендов. Но история может пойти и другим путем: в одно прекрасное утро кофейня за углом окажется закрыта, а владелец исчезнет вместе с деньгами.

Чтобы снизить вероятность такого поворота событий, придумали фондовый рынок. Здесь люди, у которых есть деньги, находят людей, которым деньги нужны. А биржа и еще целый ряд компаний делают так, чтобы интересы всех сторон были соблюдены. Чтобы эмитенты ценных бумаг не исчезали, вовремя отчитывались перед акционерами и соблюдали их права.

Говоря более «научно», биржа — это площадка, на которой государство (Министерство финансов, региональные или муниципальные власти) и компании ищут инвесторов для получения средств на дальнейшее развитие, а инвесторы выбирают, куда им интереснее вложить деньги, чтобы получать хороший доход. За свое «сводничество» биржа берет комиссию.

Основные активы, которые обращаются на бирже, — это валюта, акции, облигации, паи инвестиционных фондов, сырьевые товары и производные инструменты (фьючерсы, опционы).